2024年行情，30多家芯片大廠怎么看？

半導(dǎo)體廠商集中發(fā)布最新財(cái)報(bào)與展望，觸底重拾增長(zhǎng)的聲音多了，卻也有遲來(lái)的預(yù)警，一些領(lǐng)域下滑態(tài)勢(shì)加劇了。我們整理了近期芯片廠商及芯片分銷(xiāo)企業(yè)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，哪些增長(zhǎng)？哪些低迷？一起感知2024年半導(dǎo)體行情的冷暖變化。

01、芯片設(shè)計(jì)（含IDM）

聯(lián)發(fā)科：相信2024將是增長(zhǎng)的一年

聯(lián)發(fā)科公布2023年第四季度報(bào)告，第四季度合并營(yíng)收1295.62億元新臺(tái)幣，環(huán)比增加17.7%，同比增加19.7%；第四季度營(yíng)業(yè)毛利626.16億元新臺(tái)幣，環(huán)比增加20.0%，同比增加19.8%，毛利率為48.3%。

聯(lián)發(fā)科CEO蔡力行在法說(shuō)會(huì)上表示，預(yù)計(jì)2024年全球智能手機(jī)出貨量將增長(zhǎng)低個(gè)位數(shù)百分比，達(dá)到約12億臺(tái)，而5G智能手機(jī)滲透率將從2023年的57％至59％，增加為61％至63％水準(zhǔn)。展望2024年，蔡力行表示，相信2024年將是增長(zhǎng)的一年。聯(lián)發(fā)科預(yù)期2024年第一季度營(yíng)收以美元對(duì)新臺(tái)幣匯率1比31.2來(lái)計(jì)算，將為1218億元新臺(tái)幣-1296億元新臺(tái)幣，與前一季相較約持平至下滑6％，較2023年同期增加27％-35％。

高通：全球手機(jī)出貨量將比去年“持平或微幅增加”

高通在2024財(cái)年第一季度（即23Q4）實(shí)現(xiàn)營(yíng)收99.35億美元，同比增長(zhǎng)5%，超市場(chǎng)預(yù)期。收入端的止跌回升，主要得益于手機(jī)業(yè)務(wù)回暖的帶動(dòng)；公司在本季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)27.67億美元，同比增長(zhǎng)23.8%，超市場(chǎng)預(yù)期。本季度全球手機(jī)出貨量迎來(lái)同比增長(zhǎng)，尤其是安卓系的拉貨，直接帶動(dòng)了公司本季度手機(jī)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)16.2%。汽車(chē)業(yè)務(wù)雖然仍維持兩位數(shù)增長(zhǎng)，但當(dāng)前占比還不足一成。

高通同時(shí)示警，客戶仍在處理過(guò)剩的芯片庫(kù)存，高通評(píng)估，短期內(nèi)庫(kù)存仍然較高，預(yù)期本季非蘋(píng)手機(jī)銷(xiāo)售額將與上季度持平。分析師認(rèn)為，這暗示高通正在流失中國(guó)大陸的非蘋(píng)市占率。至于全球手機(jī)市場(chǎng)展望，高通認(rèn)為，今年全球手機(jī)出貨量將比去年“持平或微幅增加”。高通CEO艾蒙（Cristiano Amon）表示，“在經(jīng)歷2023年的修正年后，安卓市場(chǎng)正在回穩(wěn)?！?/p>

三星電子：PC和手機(jī)需求將在第一季持續(xù)復(fù)蘇

三星電子2023年半導(dǎo)體業(yè)務(wù)部門(mén)的虧損就高達(dá)14.88兆韓元（約合人民幣802億元）。其中，第四季度半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營(yíng)收21.69兆韓元，但凈利虧損2.18兆韓元，超出市場(chǎng)預(yù)計(jì)的1.7兆韓元水平。

整體來(lái)說(shuō)，雖然第四季的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)虧損大幅下降，但由于晶圓代工業(yè)務(wù)的產(chǎn)能利用率下滑，家電業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)成本負(fù)擔(dān)加大，甚至智能型手機(jī)業(yè)務(wù)也銷(xiāo)量下滑的沖擊，使得三星的整體獲利能力急速惡化。不過(guò)，三星方面仍認(rèn)為，PC和手機(jī)需求將在2024年第一季持續(xù)復(fù)蘇。

三星電子指出，由于PC和行動(dòng)產(chǎn)品的存儲(chǔ)器容量增加，以及對(duì)生成式人工智能服務(wù)器的需求增加，同時(shí)客戶庫(kù)存正?；?，存儲(chǔ)器需求出現(xiàn)整體復(fù)蘇。特別是，該公司表示已大幅擴(kuò)大了高附加值產(chǎn)品的銷(xiāo)售，例如HBM存儲(chǔ)器、DDR5、LPDDR5X和UFS 4.0等產(chǎn)品。這使得DRAM的位元數(shù)增加高于市場(chǎng)水平，庫(kù)存水平也得到改善。

英特爾：預(yù)計(jì)公司業(yè)績(jī)將恢復(fù)增長(zhǎng)

2023年英特爾全年?duì)I收達(dá)542億美元，同比下降14%，但是，2023年第四季度英特爾總營(yíng)收同比增長(zhǎng)10%，達(dá)154億美元。2023年，英特爾五大事業(yè)部中英特爾代工服務(wù)部（IFS）的增長(zhǎng)最為明顯，達(dá)9.52億美元，同比增長(zhǎng)103%。

此外，Mobileye在2023年總營(yíng)收達(dá)21億美元，同比2022年增長(zhǎng)11%。其他事業(yè)部營(yíng)收均有所下滑。該公司預(yù)計(jì)2024年第一季度的營(yíng)收區(qū)間為122億美元至132億美元，明顯低于華爾街分析師平均預(yù)測(cè)。

英特爾CEO Pat Gelsinger在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，2024年一季度面臨的問(wèn)題是暫時(shí)性的，預(yù)計(jì)公司業(yè)績(jī)將恢復(fù)增長(zhǎng)，英特爾仍然處于重奪處理器芯片“王者之位”的正確軌道上。

AMD：2024年AI芯片出貨量預(yù)計(jì)不及預(yù)期

AMD四季度營(yíng)收61.7億美元，高于分析師預(yù)期61.3億美元。四季度運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)14.1億美元，不及分析師預(yù)期的14.3億美元；運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率率23%，不及預(yù)期23.2%。對(duì)于第一季度，AMD預(yù)計(jì)營(yíng)收將為51億至57億美元，不及分析師平均預(yù)期的57.7億美元。AMD 2023財(cái)年?duì)I收總額為226.8億美元，同比下降4%，凈利潤(rùn)為8.54億美元，同比下降35%，這是該公司凈利潤(rùn)連續(xù)第二年下降。與此同時(shí)，AMD的毛利率同比增長(zhǎng)了1%，達(dá)到46%。

2024年第一季度（24Q1）的業(yè)績(jī)指引未能達(dá)到市場(chǎng)預(yù)期，整體2024年全年AI芯片出貨量也不及預(yù)期。

ST：汽車(chē)市場(chǎng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)正在放緩

意法半導(dǎo)體公布2023年第四季度財(cái)報(bào)，其四季度營(yíng)收額為42.8億美元，同比下降3.2%，利潤(rùn)為10.2億美元，同比下降20.5%，表現(xiàn)不及市場(chǎng)預(yù)期。意法半導(dǎo)體僅有ADG部門(mén)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了39.7%的同比增長(zhǎng)，而AMS和MDG部門(mén)的利潤(rùn)分別同比下降57.4%和30.9%。目前汽車(chē)市場(chǎng)同比增長(zhǎng)33.5%，成為公司主要市場(chǎng)中拉動(dòng)效果最強(qiáng)的領(lǐng)域。

意法半導(dǎo)體CEO Jean-Marc Chery表示，汽車(chē)市場(chǎng)終端需求趨于穩(wěn)定，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)正在放緩，使得整體營(yíng)收增長(zhǎng)空間有限。同時(shí)，個(gè)人電子產(chǎn)品市場(chǎng)增幅不明顯，工業(yè)市場(chǎng)需求進(jìn)一步減弱，再加上客戶訂單相較于上一季度也有所減少，這讓公司第四季度的營(yíng)收和毛利率都略低于期初指引的中位數(shù)。意法半導(dǎo)體計(jì)劃2024年全年?duì)I收達(dá)159億至169億美元，并決定投入約25億美元的資本性支出。

TI：季度業(yè)績(jī)展望不佳電子元件需求下滑

德州儀器2023財(cái)年第四季度營(yíng)收為40.8億美元，環(huán)比下降 10%，同比下降 13%；凈利潤(rùn)為13.7億美元，同比下滑30%，遠(yuǎn)低于分析師普遍預(yù)期的15.6 億美元。從各業(yè)務(wù)部門(mén)的營(yíng)收來(lái)看，2023財(cái)年第四季度，德州儀器模擬業(yè)務(wù)收入為 31.2 億美元，同比下降 12%，但高于預(yù)期的 30.7 億美元；嵌入式處理業(yè)務(wù)收入為 7.52 億美元，同比下降 10%，遠(yuǎn)低于預(yù)期的 8.286 億美元。

德州儀器總裁兼CEO表示：“2023年四季度，我們經(jīng)歷了工業(yè)領(lǐng)域的日益疲軟以及汽車(chē)領(lǐng)域的環(huán)比下滑。”TI指出，半導(dǎo)體行銷(xiāo)環(huán)境逆轉(zhuǎn)，業(yè)績(jī)展望報(bào)告反映市場(chǎng)疲軟態(tài)勢(shì)，且客戶紛紛調(diào)整庫(kù)存策略。對(duì)于2024財(cái)年第一季的業(yè)績(jī)指引，德州儀器認(rèn)為，營(yíng)收將會(huì)介于34.5億美元到37.5億美元之間，大幅低于分析師平均預(yù)期的40.9億美元。

Microchip：對(duì)近期需求持謹(jǐn)慎態(tài)度

Microchip 2024會(huì)計(jì)年度第3季(截至2023年12月31日)營(yíng)收為17.66億美元，較上一財(cái)年同期的21.69億美元凈銷(xiāo)售額下降了18.6%。Microchip預(yù)估，第4季度營(yíng)收將介于12.25-14.25億美元之間。

公司總裁兼首席執(zhí)行官Ganesh Moorthy表示：“我們12月季度的業(yè)績(jī)未能達(dá)到預(yù)期，主要是因?yàn)闃I(yè)務(wù)狀況較弱。由于需求疲軟，客戶減少發(fā)貨并延長(zhǎng)關(guān)閉，以進(jìn)一步降低庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致收入下降?！?/p>

不過(guò)，Ganesh Moorthy補(bǔ)充表示：“盡管我們對(duì)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期機(jī)會(huì)充滿信心，但考慮到宏觀環(huán)境疲軟和客戶持續(xù)采取降低庫(kù)存的行動(dòng)，我們對(duì)近期需求持謹(jǐn)慎態(tài)度。因此，我們正在采取措施限制自由支出，并在這個(gè)低迷周期中嚴(yán)密管理庫(kù)存水平。因此，我們計(jì)劃在3月和6月季度的大型晶圓制造設(shè)施中進(jìn)行為期兩周的停產(chǎn)，并降低其他工廠的活動(dòng)。我們相信，我們低于八周的平均交貨周期將使我們能夠有效地應(yīng)對(duì)這個(gè)波動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境?！?/p>

Allegro ：終端市場(chǎng)的庫(kù)存擠壓仍需消耗緩解

傳感器IC和專用模擬功率IC的設(shè)計(jì)商Allegro MicroSystems公布了截至2023年12月29日的第三季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。第三季度，在汽車(chē)行業(yè)持續(xù)強(qiáng)勢(shì)發(fā)展的推動(dòng)下，Allegro凈銷(xiāo)售額達(dá)到2.55億美元，同比增長(zhǎng)2%，汽車(chē)相關(guān)的業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)18%。對(duì)于截至2024年3月29日的第四季度，該公司預(yù)計(jì)凈銷(xiāo)售額將在2.3億美元至2.4億美元之間。

Allegro總裁兼首席執(zhí)行官Vineet Nargolwala表示：“電動(dòng)出行應(yīng)用的銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)45%，達(dá)到第三季度汽車(chē)銷(xiāo)售額的54%，這是一個(gè)新的里程碑。雖然我們預(yù)計(jì)短期內(nèi)終端市場(chǎng)的庫(kù)存擠壓仍需持續(xù)消耗緩解，但我們的設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)表現(xiàn)良好，這增強(qiáng)了我們對(duì)在中長(zhǎng)期高于市場(chǎng)增長(zhǎng)的信心，也符合我們的財(cái)務(wù)預(yù)期。”

村田：庫(kù)存調(diào)整已完成，地震不會(huì)對(duì)客戶產(chǎn)生重大影響

村田制作所2023年4月至12月的合并財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)（國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則）顯示，凈利潤(rùn)同比下降18%至1,745億日元。銷(xiāo)售額同比下降7%至12,497億日元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下降23%至2,151億日元，低于最新市場(chǎng)預(yù)測(cè)的平均值。在23財(cái)年10月至12月期間的智能手機(jī)市場(chǎng)和目前的情況并沒(méi)有導(dǎo)致需求突然增加，但客戶需求也在恢復(fù)。也有逆轉(zhuǎn)攻勢(shì)的跡象。村田制作所截至23年12月底的庫(kù)存為5143億日元，低于10月23日10月底的5590億日元。除電池業(yè)務(wù)持續(xù)虧損外，庫(kù)存調(diào)整已經(jīng)完成。

能登半島地震繼續(xù)使三家工廠停產(chǎn)，村田將通過(guò)庫(kù)存和其他工廠的替代生產(chǎn)來(lái)彌補(bǔ)它，并且不會(huì)對(duì)（業(yè)務(wù)合作伙伴）產(chǎn)生重大影響。

TDK：中國(guó)業(yè)務(wù)超預(yù)期預(yù)計(jì)23財(cái)年最終增益

日本TDK預(yù)計(jì)2023財(cái)年（截至2024年3月）的合并凈利潤(rùn)（國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）將同比增長(zhǎng)5%，達(dá)到1200億日元。與此前預(yù)計(jì)的的利潤(rùn)同比降低（下降8%至1050億日元）相比，轉(zhuǎn)為時(shí)隔1年的利潤(rùn)增長(zhǎng)。

其中，用于ICT和工業(yè)設(shè)備市場(chǎng)的無(wú)源元件銷(xiāo)售額大幅下降，HDD市場(chǎng)面臨相當(dāng)大的低迷，由于季節(jié)性需求和ICT市場(chǎng)下滑，預(yù)計(jì)無(wú)源元件和傳感器應(yīng)用產(chǎn)品的銷(xiāo)售額將下降。汽車(chē)用陶瓷電容器、溫度和壓力傳感器的銷(xiāo)售額增長(zhǎng)，能源應(yīng)用產(chǎn)品部門(mén)的凈銷(xiāo)售額增長(zhǎng)了6億日元。

在中國(guó)，TDK面向智能手機(jī)電池的銷(xiāo)售增長(zhǎng)超過(guò)預(yù)期。雖然新的結(jié)構(gòu)改革將產(chǎn)生費(fèi)用，但日元貶值也將推高收益。TDK執(zhí)行副總裁Tetsuji Yamanishi對(duì)全年銷(xiāo)售額進(jìn)行了預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額將穩(wěn)定或根據(jù)市場(chǎng)情況小幅增長(zhǎng)3%。

SK海力士：今年將把資本開(kāi)支的增幅最小化

SK海力士去年Q4營(yíng)收同比增長(zhǎng)47%至11.31萬(wàn)億韓元，高于分析師預(yù)期的10.4萬(wàn)億韓元。運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)3460.3億韓元，好于分析師預(yù)期的虧損1699.1億韓元，好于Q3的虧損1.79萬(wàn)億韓元；凈虧損1.38萬(wàn)億韓元，超過(guò)了分析師預(yù)期的虧損0.41萬(wàn)億韓元，但較前一季度虧損大幅縮窄。

產(chǎn)品方面最亮眼的是，DDR5銷(xiāo)售增長(zhǎng)超過(guò)四倍，HBM3增長(zhǎng)超過(guò)五倍。DRAM銷(xiāo)售穩(wěn)步增長(zhǎng)，由于平均售價(jià)上漲，芯片價(jià)格在減產(chǎn)后趨于穩(wěn)定，該部門(mén)連續(xù)兩個(gè)季度虧損后，在去年Q3開(kāi)始扭虧為盈，NAND復(fù)蘇“相對(duì)緩慢”，公司將優(yōu)先簡(jiǎn)化NAND（產(chǎn)品線的）投資流程和成本。

2023年全年，SK海力士營(yíng)收32.77萬(wàn)億韓元，運(yùn)營(yíng)虧損達(dá)7.73萬(wàn)億韓元。展望2024年，SK海力士預(yù)計(jì)2024年資本開(kāi)支將較上年增加，今年將把資本開(kāi)支的增幅最小化。

美光：PC銷(xiāo)量有望結(jié)束跌勢(shì)，智能手機(jī)有望復(fù)蘇

美光公布了截至2023年11月30日的2024財(cái)年第一財(cái)季財(cái)報(bào)，該季美光營(yíng)收47.3億美元，同比增長(zhǎng)15.6%，環(huán)比上升17.86%，高于此前的44-46億美元的區(qū)間指引。第一財(cái)季非GAAP口徑下調(diào)整后營(yíng)業(yè)虧損9.55億美元，較去年同期虧損額同比收窄20.9%美光預(yù)計(jì)第二財(cái)季營(yíng)收為53億美元，上下浮動(dòng)2億美元，相當(dāng)于指引范圍為51億到55億美元，同比增長(zhǎng)38.2%到49.1%。

美光CEO Sanjay Mehrotra對(duì)外透露，得益于生成式AI的火爆，其2024年的HBM產(chǎn)能預(yù)計(jì)已全部售罄。AI服務(wù)器需求一直都很強(qiáng)勁。同時(shí)美光表示，2024年P(guān)C銷(xiāo)售量有望成長(zhǎng)1-5%，結(jié)束連續(xù)兩年跌勢(shì)；智能手機(jī)需求也有望出現(xiàn)復(fù)蘇跡象、2024年將溫和增長(zhǎng)。

西部數(shù)據(jù)：閃存業(yè)務(wù)一直在努力應(yīng)對(duì)供應(yīng)過(guò)剩

西部數(shù)據(jù)2024財(cái)年第二財(cái)季（截至2023年12月29日）營(yíng)收同比下降2%至30.32億美元；在Non-GAAP會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，凈虧損為2.10億美元，上年同期凈虧損為1.35億美元。按業(yè)務(wù)劃分，西部數(shù)據(jù)云業(yè)務(wù)營(yíng)收為10.71億美元，同比下降13%;客戶業(yè)務(wù)營(yíng)收為11.22億美元，同比增長(zhǎng)3%;消費(fèi)者業(yè)務(wù)營(yíng)收為8.39億美元，同比增長(zhǎng)6%。

此前，西部數(shù)據(jù)表示，將在2024年下半年之前剝離其閃存業(yè)務(wù)。在與日本Kioxia（鎧俠）合并該業(yè)務(wù)的談判陷入停滯后，閃存業(yè)務(wù)一直在努力應(yīng)對(duì)供應(yīng)過(guò)剩的問(wèn)題。

02、中國(guó)大陸芯片企業(yè)

思瑞浦：2023年終端市場(chǎng)需求未見(jiàn)明顯復(fù)蘇

思瑞浦預(yù)計(jì)2023年年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為108,000.00萬(wàn)元到109,500.00萬(wàn)元，與上年同期相比，將減少70,335.39萬(wàn)元到68,835.39萬(wàn)元，同比減少39.44%到38.60%。

思瑞浦表示，報(bào)告期內(nèi)，受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)景氣周期、客戶去庫(kù)存等因素影響，通訊、工業(yè)等終端市場(chǎng)需求未見(jiàn)明顯復(fù)蘇，公司整體營(yíng)業(yè)收入較去年同期下降；且報(bào)告期內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，公司部分產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格承壓，部分產(chǎn)品毛利率下降，報(bào)告期公司綜合毛利率預(yù)計(jì)在52%左右。

格科微：預(yù)計(jì)全年業(yè)績(jī)扭虧為盈

格科微預(yù)計(jì)2023年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為5,600萬(wàn)元到8,400萬(wàn)元，與上年同期相比，將減少76.26%到84.17%。預(yù)計(jì)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收42億元到51億元，將同比減少14.20%至29.34%。格科微本次披露的年度業(yè)績(jī)預(yù)告是自今年一季度以來(lái)，首次累計(jì)凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)由負(fù)轉(zhuǎn)正。此前連續(xù)三期財(cái)報(bào)披露的累計(jì)凈利潤(rùn)均處在虧損狀態(tài)。

圣邦股份：預(yù)計(jì)2023年凈利潤(rùn)同比下降62%-70%

圣邦股份預(yù)計(jì)2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.62億元-3.32億元，同比下降62%-70%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)1.86億元-2.55億元，同比下滑69.82%-78.08%。公司2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)及扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)較上年同期下降的主要原因是2023年市場(chǎng)變化，銷(xiāo)量下降，相應(yīng)收入減少；同時(shí)，公司研發(fā)費(fèi)用增加，導(dǎo)致凈利潤(rùn)減少。

士蘭微：2023年預(yù)虧3500萬(wàn)元-5200萬(wàn)元

士蘭微發(fā)布2023年度業(yè)績(jī)預(yù)告稱，預(yù)計(jì)2023年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)虧損3,500萬(wàn)元到5,200萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為6,500萬(wàn)元到8,500萬(wàn)元，同比減少87%到90%。士蘭微表示，因下游普通消費(fèi)電子市場(chǎng)景氣度相對(duì)較低，造成公司部分消費(fèi)類產(chǎn)品出貨量明顯減少、價(jià)格也有一定幅度的回落，對(duì)公司的銷(xiāo)售和利潤(rùn)增長(zhǎng)造成一定壓力。此外，受LED芯片市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加劇的影響，公司LED芯片價(jià)格較去年年末下降10%-15%，導(dǎo)致控股子公司士蘭明芯經(jīng)營(yíng)性虧損較上年度進(jìn)一步擴(kuò)大。

艾為電子：2023年?duì)I收銷(xiāo)售創(chuàng)新高

艾為電子2023年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示歸母凈利潤(rùn)同比將扭虧為盈，全年銷(xiāo)售創(chuàng)下新高。具體來(lái)看，經(jīng)財(cái)務(wù)部門(mén)初步測(cè)算，預(yù)計(jì)2023年度歸母凈利潤(rùn)與上年同期相比，將實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)3800萬(wàn)元到5700萬(wàn)元；預(yù)計(jì)2023年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為-7000萬(wàn)元至-1.05億元。

該次業(yè)績(jī)預(yù)告未經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)。該公司預(yù)計(jì)，2023年度將實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入25.1億元到25.5億元，與2022年度相比，將增加人民幣4.2億元至4.6億元，同比增幅為20.12%至22.04%。艾為電子表示，2023年下半年，隨著市場(chǎng)需求逐步復(fù)蘇及客戶庫(kù)存結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，下游客戶需求有所增長(zhǎng)。

卓勝微：2023年下半年下游客戶需求有所增長(zhǎng)

卓勝微預(yù)計(jì)2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)10.8億元-11.67億元，同比增長(zhǎng)1.01%-9.15%；業(yè)績(jī)變動(dòng)主要原因是，2023年度，雖然上半年全球經(jīng)濟(jì)增速放緩使得公司主要下游應(yīng)用智能手機(jī)市場(chǎng)需求疲軟，但是下半年受益于節(jié)假日消費(fèi)刺激傳導(dǎo)和客戶庫(kù)存結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，下游客戶需求有所增長(zhǎng)。公司預(yù)計(jì)2023年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入43.94億元，較去年同期增長(zhǎng)約19.5%，預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)較去年同期增長(zhǎng)1.01%-9.15%。

03、芯片分銷(xiāo)

文曄：看好AI應(yīng)用的持續(xù)成長(zhǎng)和其他應(yīng)用的回補(bǔ)效應(yīng)

文曄2023年12月合并營(yíng)收588.06億元新臺(tái)幣，月減7.04%、年增3.59%，為歷年同期新高；第四季合并營(yíng)收1897億元新臺(tái)幣，季增13.41%、年增20.47%；2023年全年合并營(yíng)收5945.19億元新臺(tái)幣，年增4.08%，第四季及全年?duì)I收都創(chuàng)下歷史新高。

這一成績(jī)得益于公司在汽車(chē)、工控、通訊、數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域的強(qiáng)勁表現(xiàn)，以及在AI產(chǎn)品線上的快速成長(zhǎng)。展望2024年，文曄科技將繼續(xù)追求優(yōu)于市場(chǎng)的成長(zhǎng)率。隨著AI應(yīng)用的持續(xù)成長(zhǎng)和其他應(yīng)用的回補(bǔ)效應(yīng)，公司有望在更多領(lǐng)域取得突破。

安富利：當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境及相關(guān)挑戰(zhàn)尚存

據(jù)安富利（Avnet）宣布的截至2023年12月30日的第二季度業(yè)績(jī)，其中銷(xiāo)售額為62億美元，而去年同期為67億美元。運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率為3.8%，而去年同期為4.5%。調(diào)整后的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率為3.9%。電子元件運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率為4.3%。過(guò)去十二個(gè)月的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為1.692億美元。

Avnet首席執(zhí)行官Phil Gallagher表示：“我們對(duì)第二季度的業(yè)績(jī)感到滿意，與我們的預(yù)期相符。盡管當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境及相關(guān)挑戰(zhàn)尚存，我們的團(tuán)隊(duì)仍然表現(xiàn)出色。我們相信，我們強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)地位和在許多行業(yè)周期中的經(jīng)驗(yàn)將在接下來(lái)的幾個(gè)季度中為我們提供很好的支持。我們對(duì)在我們的終端市場(chǎng)中未來(lái)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)感到鼓舞?！?/p>

04、半導(dǎo)體制造、設(shè)備、材料等

臺(tái)積電：預(yù)計(jì)2024年智能手機(jī)和HPC需求強(qiáng)勁

臺(tái)積電2023年第四季度總營(yíng)收為6255.3億新臺(tái)幣（約合人民幣1432.46億元），環(huán)比上升14.4%，凈利潤(rùn)為2387.1億新臺(tái)幣（約合人民幣546.65億元），同比下降19.3%。

臺(tái)積電先進(jìn)制程業(yè)務(wù)帶來(lái)的總營(yíng)收占比進(jìn)一步擴(kuò)大。其中，7nm、5nm以及3nm制程分別帶來(lái)了19%、33%和6%的營(yíng)收，總占比58%。臺(tái)積電的3nm工藝在2023年第四季度量產(chǎn)，臺(tái)積電CEO魏哲家預(yù)測(cè)在2024年，由于對(duì)智能手機(jī)和HPC的強(qiáng)勁需求，3nm的收入將增加3倍以上，而成熟制程的營(yíng)收在未來(lái)幾年可能只占有20%的占比。

日月光：下半年增溫將從AI趨勢(shì)受益

半導(dǎo)體封測(cè)龍頭日月光投控舉行法說(shuō)會(huì)，展望后市，公司預(yù)期，今年第1季以臺(tái)幣計(jì)算，封測(cè)事業(yè)（ATM）的營(yíng)收與毛利率與去年同期相仿；電子代工（EMS）方面，第1季營(yíng)收、營(yíng)益率與去年同期相近。 同時(shí)隨著先進(jìn)封裝測(cè)試逐步加快、走出產(chǎn)業(yè)庫(kù)存調(diào)整期下，下半年增長(zhǎng)可望加速;此外，在AI（人工智能）持續(xù)發(fā)展帶動(dòng)下，預(yù)期今年來(lái)自既有客戶的先進(jìn)封裝需求，將額外增加約2.5億美元（約臺(tái)幣78億元）營(yíng)收，且預(yù)期這股動(dòng)能將持續(xù)下去。

泰瑞達(dá)：芯片測(cè)試需求下降，預(yù)計(jì)今年測(cè)試設(shè)備利用率較低

半導(dǎo)體測(cè)試設(shè)備制造商泰瑞達(dá)（Teradyne）預(yù)測(cè)2024年第一季度收入低于華爾街預(yù)期，原因是客戶對(duì)其芯片測(cè)試設(shè)備的需求下降。過(guò)去幾個(gè)季度，泰瑞達(dá)的收入一直在同比下降，這家芯片測(cè)試技術(shù)提供商在經(jīng)濟(jì)不確定的情況下削減支出，努力應(yīng)對(duì)其產(chǎn)品需求下降的問(wèn)題。

泰瑞達(dá)CEO Greg Smith表示：“展望新的一年，我們預(yù)計(jì)測(cè)試設(shè)備利用率較低，將影響上半年的需求?！碧┤疬_(dá)表示，預(yù)計(jì)2024年第一季度營(yíng)收5.4億-5.9億美元，低于LSEG數(shù)據(jù)顯示的6.251億美元預(yù)期。該公司為高通和三星電子等提供設(shè)備。

ASML：預(yù)計(jì)存儲(chǔ)市場(chǎng)迎來(lái)復(fù)蘇邏輯系統(tǒng)營(yíng)收會(huì)低于2023年

光刻機(jī)巨頭ASML公布了2023年Q4以及全年財(cái)報(bào)。ASML第四季度營(yíng)收達(dá)到72.37億歐元，毛利率約為51.4%，凈利潤(rùn)達(dá)20.48億歐元。ASML總裁兼首席執(zhí)行官Peter Wennink指出，2023年第四季度的營(yíng)收與毛利率均超越了預(yù)期。從2023年全年來(lái)看，ASML總營(yíng)收達(dá)到275.59億歐元，同比增長(zhǎng)30.16%，毛利率約為51.3%；凈利潤(rùn)為78.39億歐元，同比增長(zhǎng)39.38%，全年新增訂單金額約為200.40億歐元。

談及行業(yè)景氣度，Peter Wennink表示：“半導(dǎo)體行業(yè)當(dāng)前仍處于周期性底部，但一些積極信號(hào)已清晰可見(jiàn)——行業(yè)終端市場(chǎng)庫(kù)存水平持續(xù)改善，光刻設(shè)備的利用率也始見(jiàn)提升。此外，我們?cè)?023年第四季度的強(qiáng)勁訂單增長(zhǎng)也顯示了未來(lái)的市場(chǎng)需求。

ASML預(yù)計(jì)，2024年來(lái)自邏輯系統(tǒng)的營(yíng)收會(huì)低于2023年，反倒是在AI相關(guān)需求下，DRAM工藝節(jié)點(diǎn)將繼續(xù)推進(jìn)用于支持DDR5和HBM，存儲(chǔ)市場(chǎng)會(huì)迎來(lái)一波復(fù)蘇。

應(yīng)用材料：預(yù)期需求依然強(qiáng)勁

2023財(cái)年（截止于2023年10月29日）全年，應(yīng)用材料實(shí)現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄的營(yíng)收265.17億美元，同比2022財(cái)年的257.85億美元增長(zhǎng)2.8%。毛利率為46.7%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為76.5億美元，占凈銷(xiāo)售額的28.9%。應(yīng)用材料2023財(cái)年第四季度（十月份季度）財(cái)報(bào)顯示，來(lái)自中國(guó)大陸的銷(xiāo)售額大幅上升，占比高達(dá)44%，去年這一數(shù)字為20%。應(yīng)用材料預(yù)計(jì)，隨著時(shí)間推移，中國(guó)大陸的份額將逐漸恢復(fù)到30%的典型水平。整個(gè)2023財(cái)年來(lái)自中國(guó)大陸的收入占比27%，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)為21%。

展望2024年，應(yīng)用材料預(yù)期需求依然強(qiáng)勁，但存在一些細(xì)分業(yè)務(wù)變化。未來(lái)公司將推動(dòng)研發(fā)計(jì)劃，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品組合的差異化；投資于運(yùn)營(yíng)和供應(yīng)鏈的改進(jìn)；同時(shí)隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大，繼續(xù)減少對(duì)環(huán)境的影響。

Lam Research：2024年成熟工藝節(jié)點(diǎn)看中國(guó)大陸

全球知名晶圓設(shè)備前端供應(yīng)商Lam Research（泛林集團(tuán)）公布了新一季度（2024年Q2）的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，截止到12月月底的這個(gè)季度營(yíng)收為37.58億美元，環(huán)比增長(zhǎng)7.9%。運(yùn)營(yíng)支出為7億美元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占營(yíng)收的28.1%，凈利潤(rùn)為9.54億美元。

去年下半年中國(guó)成熟工藝節(jié)點(diǎn)的擴(kuò)產(chǎn)或者準(zhǔn)備擴(kuò)產(chǎn)，對(duì)設(shè)備量需求的刺激，推高了Lam的營(yíng)收，很大程度上抵消了存儲(chǔ)和某些大型代工廠開(kāi)工率不足的問(wèn)題。去年9月份高達(dá)48%的中國(guó)大陸營(yíng)收占比顯然是非常態(tài)的，2024年中段之后將恢復(fù)正常。

東京電子：AI服務(wù)器有望提振設(shè)備市場(chǎng)需求

東京電子2023年三季度合并營(yíng)收較去年同期大減39.7%至4278億日元、合并營(yíng)業(yè)利潤(rùn)暴跌58.7%至961億日元、合并凈利潤(rùn)暴跌59.2%至731億日元。不過(guò)這一系列數(shù)值仍優(yōu)于東京電子此前的預(yù)期。東京電子指出，盡管先進(jìn)邏輯/晶圓代工廠的投資出現(xiàn)了延遲，但成熟制程部分以及中國(guó)大陸客戶的投資大幅加速。其中，中國(guó)大陸市場(chǎng)占TEL整體營(yíng)收的比重首次突破了四成大關(guān)。對(duì)于2024年，東京電子預(yù)估WFE（晶圓制造設(shè)備）市場(chǎng)將呈現(xiàn)微增，并且看好支持生成式AI的AI服務(wù)器的投資和發(fā)展，將有望提振設(shè)備市場(chǎng)的需求。

科磊半導(dǎo)體：WFE投資呈復(fù)蘇趨勢(shì)

晶圓檢測(cè)設(shè)備制造商科磊（KLA Corporation）2024會(huì)計(jì)年度第2季（截至2023年12月31日為止）營(yíng)收24.87億美元，同比減少16.7%，環(huán)比增長(zhǎng)4%。2023財(cái)年科磊全年收入接近97億美元，同比下降8%。由于傳統(tǒng)節(jié)點(diǎn)客戶和半導(dǎo)體基礎(chǔ)設(shè)施的實(shí)力抵消了邏輯和內(nèi)存領(lǐng)域投資低于預(yù)期的影響，因此這一收入仍高于預(yù)期。盡管WFE業(yè)務(wù)去年有所下滑，但KLA業(yè)務(wù)的各個(gè)分部仍有增長(zhǎng)，這些業(yè)務(wù)是充滿挑戰(zhàn)的需求環(huán)境中的亮點(diǎn)。

根據(jù)目前的晶圓廠時(shí)間表和科磊的出貨計(jì)劃，WFE的投資成長(zhǎng)復(fù)蘇時(shí)間預(yù)期在4-6月，將呈現(xiàn)季增且復(fù)蘇勢(shì)頭將持續(xù)到年底?？评陬A(yù)估，2024年WFE需求將達(dá)到800億美元區(qū)間的中后段，大約相當(dāng)于較2023年呈現(xiàn)持平至微幅上揚(yáng)，下半年WFE投資預(yù)估將優(yōu)于上半年。

北方華創(chuàng)：市場(chǎng)對(duì)其高端集成電路領(lǐng)域產(chǎn)品認(rèn)可度提高

北方華創(chuàng)發(fā)布2023年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2023年1月1日至12月31日，北方華創(chuàng)的營(yíng)業(yè)收入將在209.7億元至231億元之間，同比增長(zhǎng)42.77%至57.27%。

公司表示，2023年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因是市場(chǎng)對(duì)公司高端集成電路領(lǐng)域的產(chǎn)品認(rèn)可度不斷提高，應(yīng)用于刻蝕、薄膜、清洗和爐管等工藝裝備的技術(shù)突破和量產(chǎn)應(yīng)用，工藝覆蓋度及市場(chǎng)占有率均得到大幅提升；2023年公司新簽訂單超過(guò)300億元，其中集成電路領(lǐng)域占比超70%。北方華創(chuàng)預(yù)計(jì)2023年?duì)I收為209.7億至231億元，遠(yuǎn)超其他半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)，也是首次闖入全球TOP10的中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備廠商。

參考資料：集微網(wǎng)、半導(dǎo)體行業(yè)觀察等