芯耀
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我雖然在行業(yè)研究方面涉足的領(lǐng)域非常多，但絕大多數(shù)我還只是有些基本常識，算不上專業(yè)。但是在測試機（ATE）領(lǐng)域，我還是有相當專業(yè)背景的。畢竟，我在2003年從工藝制造轉(zhuǎn)行進入ATE行業(yè)，在一線的測試應用開發(fā)技術(shù)崗位上干了十幾年...
今天和大隨便聊聊這個領(lǐng)域吧。想到什么寫什么，湊不成完整文章，就是堆積一些觀點和認知。大家隨便看看就好
- ATE這個市場規(guī)模在全球大約是40~50億美金的樣子。雖然相對前道設備而言增長速度偏慢，但相對穩(wěn)定，不容易大起大落。目前市場規(guī)?？雌饋聿恍×?，但實際上被兩家龍頭企業(yè) -- 日本Advantest和美國Teradyne壟斷了7到8成的份額
- 對ATE設備市場有興趣的朋友必須要理解一點：ATE其實不是一種設備，而是由針對不同產(chǎn)品應用的完全不同的各種測試設備組成的一個集合。其它絕大多數(shù)前道和封裝設備都沒有很強的和芯片種類相關(guān)性，但測試設備幾乎是和芯片應用綁定的
-- 數(shù)字、模擬、射頻、存儲、功率、傳感器都會需要完全不同的專用測試設備，存儲器里NAND和DRAM用的測試設備也完全不同。所以一家測試機供應商在某個領(lǐng)域做得再好，也不見得就能做其它種類的測試設備。不同種類的測試設備之間連基本硬件架構(gòu)和技術(shù)要求都是完全不一樣的我之前為了給某個大會做演講，個人整理了一個不同種類測試設備的市場空間大小和技術(shù)難度的估計。這個全憑個人感覺，不是很準確，僅供大家參考了
補充）DRAM的市場應該是非常大。LCD驅(qū)動也可以改成較大。射頻芯片其實可以分成高端和低端：消費類的市場較大，但技術(shù)門檻不太高，競爭激烈。工業(yè)、軍工、通信設備用的高端（高頻、高能量）射頻芯片市場技術(shù)難度大、毛利高，但市場空間很小
- 在很多年以前，ATE這個市場已經(jīng)經(jīng)歷過一輪大洗牌了。當年全球也出現(xiàn)過10~20家有一定規(guī)模和影響力的測試設備供應商，分布在美國、日本、歐洲。但經(jīng)歷過市場激烈競爭和淘汰以后，數(shù)量劇烈減少?，F(xiàn)在的小朋友不用說完全沒有聽說過斯倫貝謝、ANDO、橫河這些名字，恐怕連Credence和LTX也很陌生了吧。2010年，隨著我的老東家Verigy被Adantest收購以后，這個市場基本塵埃落定。兩強競合的格局一直維持到現(xiàn)在，地位已經(jīng)根本無法撼動了。目前而言，想取代或者大規(guī)模搶奪這兩家的市場份額，不要說國產(chǎn)廠商沒有任何機會，即使放眼全球也找不到一個能打的了
- 說說為啥高端測試機的開發(fā)特別難吧！其實就是參數(shù)精度、穩(wěn)定性、一致性的問題。系統(tǒng)復雜程度和產(chǎn)品成熟度的不斷迭代，是幾乎每一種半導體設備都需要克服的困難。而對于測試機而言，最為特殊的一項就是其核心的芯片問題。
測試機用到的最核心的芯片大約分三類：
PE (Pin Electronics)：負責各種高精度電平、電流的提供和測量
TG (Timing Generation)：負責所有波形的時序控制
作為測試設備，其精度必須比被測芯片（DUT: Device Under Test）的精度高至少一個數(shù)量級，還要能夠長時間極其穩(wěn)定地工作，而且不同設備不同通道的一致性要求也極高。要實現(xiàn)這個目標，不僅僅設備架構(gòu)和軟件控制上極其復雜，而且對于芯片的要求極高
目前全球能做這類PE、TG芯片的供應商大概也就美國的ADI、TI等兩三家公司了。國內(nèi)好像也有一家在做，但是這個芯片不僅僅面臨極大的技術(shù)難點，更重要的是市場空間太小了。這種專用芯片幾乎只能用在測試機上，大家簡單估算一下一臺設備用多少顆芯片，國內(nèi)一年出貨多少臺測試機就明白了?；撕艽缶唾Y源做一個難度很高的芯片，一年就出貨幾萬顆料，您覺得應該賣多少錢一顆才等收回研發(fā)成本？
- 其實最麻煩的是SOC測試設備的主控芯片。Advantest和Teradyne兩家是自己做ASIC實現(xiàn)的，而且積累迭代了二三十年。你可以認為這就是一個自主架構(gòu)和指令集的CPU了。一般測試機供應商是根本沒有能力自己開發(fā)這樣的芯片的。就算有技術(shù)實力，時間和成本也不允許。所以目前一般中小廠商都是用FPGA來實現(xiàn)主控功能的。這就導致一個巨大的問題 -- 速度上不去。目前用FPGA搭的測試機，數(shù)字通道速度最高也就400Mbps了，用MUX等技術(shù)手段或許勉強沖一下800M。但這恐怕就是天花板了
作為對比，我老東家惠瑞捷（前生是安捷倫的測試機部門）的93000系列，在二十多年前就已經(jīng)超過這個水平了。在大約十五年前（如果不是更早），它家的設備已經(jīng)能夠做到全通道1.6Gbps，高速通道3.6Gbps。這個技術(shù)水平放到現(xiàn)在也是其它中小廠商望塵莫及的了（不單指中國大陸，而是全球其它除了Teradyne以外的所有廠商）
目前這個問題對于國產(chǎn)廠商而言是無解的
- 對于投資人而言，判斷一家測試機廠商是否有前途和投資價值。除了了解其技術(shù)水平以外，最主要的是看他的客戶。測試機市場里，供應商和客戶之間是強綁定的 - 一般設計公司的一個系列產(chǎn)品采用了某一個測試平臺進行量產(chǎn)以后，基本上就不會更換了。蘋果就一直用Teradyne的設備，而英偉達是Advantest的93000系列的忠實客戶 ...所以，一個測試機廠商能否有大的發(fā)展前途，主要看他綁定了哪些大客戶，這些大客戶的發(fā)展情況如何。這個是行業(yè)生態(tài)決定的，不會改變
- 除了測試機本身，整個測試行業(yè)生態(tài)里還有handler、探針臺、探針卡、測試載板、測試插座等行業(yè)。但是這些領(lǐng)域也已經(jīng)卷到不行了?？偠灾诿總€領(lǐng)域里只有高端還有投資機會，低端市場都已經(jīng)殺成血海了。我是投資人的話，沒有極強技術(shù)能力的創(chuàng)業(yè)公司，看都不看
- 作為一級市場投資，我發(fā)現(xiàn)很多投資人都多少犯過一個錯誤：就是只研究項目本身技術(shù)的好壞和市場空間大小，卻對當下整個市場競爭格局缺乏了解。投的時候以為找到一個藍海市場。但等投完以后，返現(xiàn)項目一下冒出十幾家差不多水平的競爭對手，瞬間藍海變紅海投資人不是摩西，再想從紅海脫身就很難很難了
所以，投資人在投項目的時候，一定要先了解一下市場競爭格局不過還好，ATE這個市場我熟悉。下面是我收集到的全球所有供應商的具體信息，大家可以參考一下：
說實話，不僅是測試機行業(yè)，其它行業(yè)也大體類似這個情況。作為投資人、或者是打算進入某個新領(lǐng)域的企業(yè)或者個人，都應該花精力先把整個市場的行情和競爭情況深入了解一下當然，如果你個人對于收集行業(yè)信息有較大難度，那不妨來我的知識星球看看我收集了近十年的行業(yè)數(shù)據(jù)已經(jīng)覆蓋了大半個產(chǎn)業(yè)鏈，還有大量行業(yè)景氣度的數(shù)據(jù)和原創(chuàng)研報。
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