芯耀
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蘋果公司上周發(fā)布的財報數(shù)據(jù)靚麗，發(fā)布的營收指引也打消了業(yè)界對于 iPhone 8 延遲上市發(fā)售的擔憂，蘋果股價隨后一路上揚，iPhone/iPad 的長期供應商們的股價也自然而然地隨之走高。
不過，那些想要在蘋果發(fā)布下一代旗艦 iPhone 之前投資蘋果供應商，享受蘋果 iPhone 升級“超級周期”的人們，應該搞清楚 iPhone 8 會給眾多供應商帶來多大的變化。
現(xiàn)在看起來，會有一些新的廠商進入蘋果供應商名單，也會有一家或兩家長期供應商被排除在 iPhone 8 的供應鏈之外。
長期以來，博通公司一直在為蘋果的 iPhone 提供 RF 功率放大器模塊、Wi-Fi/ 藍牙組合芯片和 GPS 芯片，它也將成為 iPhone 8 上的大贏家。該公司在四月份舉行的季度盈利電話會議中表示，iPhone 8 將采用博通的 8 個元件，相較于 iPhone 7，iPhone 8 采用的博通元器件的價值增長了 40%。
事實上，智能手機射頻子系統(tǒng)正變得越來越復雜，一方面是由于手機支持的頻段數(shù)量不斷增加，另一方面由于通信網(wǎng)絡采用了更先進的 4G 標準，使千兆 bit/s 的峰值速度變得越來越常見，這都促進了蘋果和三星對博通產(chǎn)品的需求。當然，打鐵還需自身硬，這主要應該歸功于博通在高級 FBAR 濾波器領域的領先制造商地位。此外，對包含多個發(fā)射器和接收器（MIMO）的更高性能的 Wi-Fi 無線電模組的需求也使博通受益匪淺。
不過，博通所稱的芯片價值 40%的增長，最主要的驅(qū)動力可能是蘋果在 iPhone 8 上采用了博通的芯片實現(xiàn)傳言已久的無線充電功能。早在今年 2 月份，摩根大通就報道稱，蘋果和博通正在合作開展無線充電系統(tǒng)的開發(fā)，該系統(tǒng)將在未來兩年內(nèi)保持“業(yè)界頂尖水準”。大約在同一時間，凱基證券報道稱，與 iPhone 8 一起推出的 iPhone 7S 也將支持無線充電功能。
博通在 RF 芯片領域的競爭對手 Skyworks 在三月份財季錄得的營收中，有將近 40%來自于蘋果，它的業(yè)績也將隨著今年 iPhone 的升級而增長。相比博通，它的利潤較少，不過也同樣受到 RF 復雜度不斷上升的的推動。Skyworks 首席執(zhí)行官 Liam Griffin 在 7 月 20 日舉行的盈利電話會議中表示，Skyworks 公司“[感覺]非常好”，將受益于公司最大客戶蘋果帶來的芯片價值的增長。
Qorvo 上周發(fā)布的營收指引比較疲軟，它的移動器件銷售更加依賴于三星和中國的 OEM 廠商，盡管如此，它也會受益于蘋果 iPhone 8 和 iPhone 7S 帶來的芯片價值的增長。
如果報道所稱的 iPhone 將采用玻璃背板（而不是之前的鋁制背板）的消息屬實，iPhone/iPad 大猩猩面板長期供應商康寧公司為每臺 iPhone 8 提供的面板數(shù)量可能會翻倍。蘋果公司最近向康寧投資了 2 億美金，康寧公司的特殊材料業(yè)務（主要是大猩猩玻璃面板）在經(jīng)歷了表現(xiàn)強勁的第二季度之后，第三季度有望保持強勁增長態(tài)勢，這意味著公司下半年的 iPhone 業(yè)務也會非常搶眼。
光學元件供應商 Finisar 和 Lumentum 控股公司首次成為 iPhone 供應商，這兩家廠商都將提供激光組件，這將使 iPhone 8 的相機支持 3D 深度感測，從而能夠?qū)崿F(xiàn)面部識別和增強現(xiàn)實效果。最初的報告顯示，蘋果只在前置攝像頭上使用此項功能，但 Fast Company7 月份的報告顯示，蘋果公司還希望在后置攝像頭上也可以使用這項功能。據(jù)報道，Himax Technologies 將提供晶圓級光學元件（WLO），以幫助相機支持 3D 深度感測。
Power Integrations 也可能成為又一家新的 iPhone 供應商。6 月份，Rosenblatt Securities 報道稱，Power Integrations 將取代 NXP 和安森美的芯片，為蘋果下一代 iPhone 提供一個電源轉(zhuǎn)換 IC，以實現(xiàn)更快的有線充電速度。NXP 很可能仍然向蘋果供應 NFC 射頻組件，而安森美則在最近一次的盈利電話會議上表示，“公司主要的智能手機平臺上的芯片價值仍將隨著手機升級而增長”，因此，安森美很可能仍然是蘋果的電源管理芯片供應商。
另一方面，蘋果顯示驅(qū)動 IC 的長期供應商 Synaptics 則會因為 iPhone 8 使用 OLED 顯示屏而不是 LCD 而被迫退出 iPhone 8 供應鏈。Synaptics 上周發(fā)布了 9 月份財季的淡季指引，在電話會議上指出，公司 2018 財年（截止于 2018 年 6 月份）的銷售動力會因為“高端智能手機客戶向 OLED 顯示屏的過渡”受損。由于三星的高端手機早就用上了 OLED，所以 Synaptics 所指的高端手機客戶很有可能是蘋果，去年就有報道稱蘋果正在研發(fā)將交由臺積電制造的 OLED 驅(qū)動 IC。據(jù)預計，臺積電將繼續(xù)為蘋果制造應用處理器和指紋傳感器。
對于很多供應商而言，蘋果 iPhone 的超高人氣和巨大銷售提供了獨一無二的機會。蘋果 2016 財年共計銷售了 2.12 億臺 iPhone（截止到 2016 年 9 月份），分析師預計，蘋果 2017 財年將銷售 2.17 億臺 iPhone，得益于人們對 iPhone 8 的巨大期待，2018 財年 iPhone 的銷量將達到 2.46 億臺。凱基證券公司的郭明池在最近一份報告中預測，蘋果今年將出貨 4500 萬到 5000 萬部 iPhone 8，上市初期可能會面臨供應短缺，iPhone 7S 的出貨量將達到 3500 萬部到 3800 萬部，iPhone 7S-Plus 的出貨量將達到 1800 萬部到 2000 萬部。
而且，對于很多供應商來說，蘋果給他們提供了相當穩(wěn)定的業(yè)務。蘋果一向以對訂單產(chǎn)品的性能要求嚴苛而著名，而且掌握較強的定價權(quán)，但是，蘋果對很多供應商還是比較忠誠的，沒有大的變故，蘋果會把與供應商的合作伙伴關系一直持續(xù)下去。
iPhone 8 的供應商組合表明，iPhone 8 將采用 OLED、3D 深度感測、無線充電和快速有線充電等先進技術，這不僅會給 iPhone 8 帶來強勁需求，還會幫助供應商取得良好業(yè)績。射頻復雜度不斷提升等長期趨勢也加強了供應商的存在感，我們需要密切關注哪些供應商能從 iPhone 8 的火爆銷售中取得最大的收益。
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