芯耀
317
當(dāng)?shù)貢r間2月16日，英偉達公布了公司2022財年第四季度及全年財報。財報顯示，英偉達第四季度營收為76.4億美元，同比增長53%，環(huán)比增長8%；凈利潤30.03億美元，同比增長106%，環(huán)比增長22%。英偉達游戲、數(shù)據(jù)中心、專業(yè)可視化三大主體業(yè)務(wù)板塊表現(xiàn)優(yōu)秀，分別實現(xiàn)同比增長37%、71%和109%。從數(shù)據(jù)上看，英偉達的主營業(yè)務(wù)實現(xiàn)了又一次迅猛增長，并未提及移動端和物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)?；乜从ミ_試圖收購Arm時提出的未來設(shè)想：“將GPU和AI技術(shù)引入包括移動設(shè)備和物聯(lián)網(wǎng)在內(nèi)的大型終端市場”。這不禁惹人遐思：與Arm“無緣”的英偉達，未來將置移動終端市場于何種地位？
主營業(yè)務(wù)發(fā)展強勁，移動市場是否構(gòu)成吸引力？
從英偉達第四季度財報來看，其傳統(tǒng)主營業(yè)務(wù)增長依然強勁。其第四季度營收達到76.4億美元，創(chuàng)英偉達單季營收記錄，同比增長53%，環(huán)比增長8%。2022財年營收達到269.1億美元，同比增長61%，亦創(chuàng)下英偉達營收記錄。分版塊來看，本財季收入最高的游戲版塊收入達到34.2億美元，同比增長37%；數(shù)據(jù)中心收入達到32.6億美元，同比增長71%，環(huán)比增長11%，2022財年收入增長了58%，達到106.1億美元；專業(yè)可視化第四季度收入達到6.43億美元，同比增長109%，環(huán)比增長11%，2022財年收入增長100%，達到21.1億美元。上述版塊的當(dāng)季營收均超出歷史最高水平。相比之下，英偉達2021年剛剛?cè)刖值?a class="article-link" target="_blank" href="/tag/%E6%B1%BD%E8%BD%A6%E8%8A%AF%E7%89%87/">汽車芯片領(lǐng)域表現(xiàn)稍遜，該板塊收入量達到1.25億美元，同比下降14%，環(huán)比下降7%。但從整個財年的增長情況來看仍呈緩慢上升趨勢。
近幾年，移動設(shè)備市場與物聯(lián)網(wǎng)市場呈現(xiàn)冷熱各頂半邊天的態(tài)勢。一方面，占據(jù)移動設(shè)備絕大部分市場份額的智能手機出貨量出現(xiàn)“觸頂”，近幾年有緩慢下降趨勢。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全球智能手機出貨量在2016年達到峰值，此后約以每年3%的速度緩慢下降。另一方面，物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備則連年走高。根據(jù)預(yù)測，全球物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)將達到246億個，接近2020年全球物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)規(guī)模的兩倍之多?；谖锫?lián)網(wǎng)市場的強勁發(fā)展?jié)摿Γ簧?a class="article-link" target="_blank" href="/baike/1552575.html">CPU廠商將物聯(lián)網(wǎng)視為其著力重點。英偉達也曾在2013年推出Tergra4系列手機芯片，但在市場遇冷再無手機端產(chǎn)品推出。
基于此，Gartner分析師副總裁盛陵海認為，英偉達不會繼續(xù)拓展其移動端業(yè)務(wù)：“英偉達在數(shù)據(jù)中心、游戲、汽車等領(lǐng)域發(fā)展得都不錯，沒有必要再做移動端業(yè)務(wù)。”
欲購Arm，移動市場是目的之一
在移動端芯片處理器市場的布局上，Arm指令集架構(gòu)憑借其低功耗、指令集精簡的優(yōu)勢和開放授權(quán)的商業(yè)模式，在手機和物聯(lián)網(wǎng)處理器的架構(gòu)市場占據(jù)絕對優(yōu)勢。自2020年9月英偉達正式宣布收購Arm至2022年2月9日英偉達正式宣布終止對Arm收購，英偉達與Arm一直在極力促成該交易成功。在這場交易受到來自包括高通、微軟、英特爾、亞馬遜等多家大型公司反對的壓力下，英偉達依然積極通過開設(shè)網(wǎng)頁、提交回應(yīng)文件的形式展示了英偉達收購Arm后的開放態(tài)度。
在英偉達與Arm共建的網(wǎng)站上，英偉達提及：“英偉達將在全球范圍內(nèi)擴展AI計算，與Arm龐大的客戶群體一起，將GPU和AI技術(shù)引入包括移動設(shè)備和物聯(lián)網(wǎng)在內(nèi)的大型終端市場；將在Arm三大主要市場——移動設(shè)備、PC/數(shù)據(jù)中心以及邊緣計算核物聯(lián)網(wǎng)加強研發(fā)；將和Arm在三大主要處理器，CPU、DPU和GPU領(lǐng)域進行創(chuàng)新，提供x86之外的替代性CPU架構(gòu)選擇。”
據(jù)此，業(yè)界有人認為，鑒于英偉達在數(shù)據(jù)中心、游戲等領(lǐng)域已經(jīng)具備了比較穩(wěn)固的市場地位，其并購Arm更大程度上是擴大業(yè)務(wù)版圖、強化企業(yè)在行業(yè)內(nèi)地位的“錦上添花”行為。尤其是，收購Arm將為英偉達重返移動設(shè)備和物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域提供強大助力。
創(chuàng)道投資咨詢總經(jīng)理步日欣在接受《中國電子報》記者采訪時指出：“英偉達收購Arm有多方面的考慮，首先Arm是全球IP領(lǐng)域的龍頭公司，IP是芯片行業(yè)的核心環(huán)節(jié)，二者合并更加確立了英偉達在芯片領(lǐng)域的地位。從業(yè)務(wù)角度，英偉達在GPU已經(jīng)做到全球第一，也在往CPU和移動處理器領(lǐng)域拓展，需要借助Arm的技術(shù)優(yōu)勢。”
收購Arm不成，英偉達還會繼續(xù)加碼移動端嗎？
關(guān)于這一問題，業(yè)界有不同的聲音。
在步日欣看來，英偉達不會放棄移動端市場。他認為：“移動設(shè)備和物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域是PC和數(shù)據(jù)中心之外的必爭之地，英偉達不會放棄這些有潛力的方向，但這些方向與傳統(tǒng)PC/數(shù)據(jù)中心的行業(yè)特性又有很大特性，呈現(xiàn)較為分散的狀態(tài)，此次英偉達收購Arm，也被猜測為未來英偉達會推動GPU、AI相關(guān)的IP授權(quán)，這也可能是未來英偉達在相關(guān)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)拓展模式。移動設(shè)備和物聯(lián)網(wǎng)一個巨大的市場，未來英偉達還會繼續(xù)發(fā)力GPU、AI算力在移動端的應(yīng)用，處理器方向則可能放緩。”
滕冉認為，收購不成并不會對英偉達本身的業(yè)務(wù)板塊帶來太大的影響。一方面英偉達可以與Arm達成架構(gòu)授權(quán)，進而在此基礎(chǔ)上開發(fā)自己的芯片，因此其移動端業(yè)務(wù)不會因為此次收購失利而縮減。同時，英偉達在移動端也不會有特別的動作。
但兩位分析師同時對英偉達加入RISC-V聯(lián)盟給出了相同的預(yù)判。收購Arm一定程度上可視為英偉達完善其產(chǎn)業(yè)生態(tài)的行為。收購Arm不成，英偉達或許會考慮完善生態(tài)的另一個選擇——加入RISC-V。步日欣表示：“并購ARM失利后，為鞏固自身生態(tài)，向CPU處理器領(lǐng)域的延伸策略不會改變，英偉達要么尋找新的并購整合機會，要么選擇自研。而若選擇自主研發(fā)，RISC-V是一個不會缺席的選項。”
英偉達在最新發(fā)布的財報中，提出了對2023財年第一季度的展望。英偉達給出了樂觀的預(yù)判：預(yù)計營收81億美元，增長幅度為正負2%；GAAP與非GAAP毛利率預(yù)計分別為65.2%和67%，分別上下浮動50個基準(zhǔn)點。
關(guān)于英偉達的未來發(fā)展，滕冉認為：“英偉達的優(yōu)勢聚焦在高性能計算領(lǐng)域，在GPU芯片和CUDA生態(tài)中都具備較高的競爭優(yōu)勢。由于目前缺乏處理器平臺，進而可以與其GPU整合在一起形成完整的高性能計算平臺解決方案。英偉達正在從一間GPU公司向IC平臺型公司轉(zhuǎn)變，尤其是其在AI領(lǐng)域的技術(shù)和產(chǎn)品優(yōu)勢，疊加上英偉達在軟硬件領(lǐng)域的投入，未來在數(shù)據(jù)中心、AIOT等領(lǐng)域都將是其重點發(fā)力的領(lǐng)域。”
作者丨姬曉婷
編輯丨連曉東
美編丨馬利亞
