存儲大廠官宣減產30%，行業(yè)市況何時回溫？

當地時間6月28日，存儲芯片大廠美光公布了截至6月1日的2023財年第三季度業(yè)績報告。

數據顯示，2023財年第三季度美光共實現營收37.5億美元，盡管較去年同期的86.4億美元同比下降57%，但較上季度的36.9億美元環(huán)比增長2%，且優(yōu)于原本預期的36.5億美元。這似乎意味著美光的業(yè)績正在逐漸復蘇。

AI服務器推升存儲器市場需求

第三財季，DRAM產品為美光貢獻了71%（約26.7億美元）的營收，DRAM Bit出貨量環(huán)比增長10%；NAND Flash則貢獻了27%（約10.1億美元）的收入，NAND Bit出貨量環(huán)比增長30%。

美光科技總裁兼首席執(zhí)行官Sanjay Mehrotra在電話會議上表示，AI服務器帶來DRAM存儲需求量是普通服務器的6~8倍，而帶來NAND的需求量是普通服務器的3倍，而主流數據中心應用的傳統(tǒng)服務器需求仍然低迷。

Mehrotra進一步透露稱，其部分客戶已經開始部署具有更高內存容量的AI服務器。當前，面向ChatGPT等人工智能場景的服務器市場規(guī)模大幅增長，推動高容量存儲器市場需求同步提升。

事實上，除美光看到了AI帶來的新機會之外，SK海力士和三星電子早已搶先入場，積極發(fā)力AI服務器推升的存儲芯片這一新賽道。

其中，SK海力士作為HBM市場的先行者，自2014年以來已成功研發(fā)出4代HBM產品；而三星電子在HBM市場的布局也已初見成效，正在規(guī)劃大規(guī)模量產16GB和24GB容量的HBM3存儲芯片，并計劃在下半年推出更高性能和容量的HBM3P產品。

據TrendForce集邦咨詢最新預估，2023年AI服務器出貨量近120萬臺，同比增長38.4%，占整體服務器出貨量近9%。與此同時，隨著高端AI服務器GPU搭載HBM已成主流，集邦咨詢預計，2023年全球HBM需求量將來到2.9億GB，年增近60%，2024年將再成長三成。

存儲器行業(yè)收入低谷已過去？

據悉，該季度末美光庫存為82.38億美元，庫存周轉天數為168天，較上季度235天明顯下降。美光預計，第四財季公司營收將來到37億-41億美元，基本符合甚至有望超出市場營收約38.7億美元的預期。

近年來，由于新冠疫情、俄烏沖突等因素，以智能手機和個人電腦為主的消費電子市場需求萎靡，也連帶存儲芯片需求持續(xù)疲軟。對于市場何時好轉復蘇，也成為了業(yè)界關注的焦點。

對此，Mehrotra表示，存儲器行業(yè)的收入低谷已經過去，隨著行業(yè)供需平衡逐漸恢復，我們預計利潤率將會改善。而在此之前，SK海力士、三星、西部數據等廠商此前亦對存儲器市場復蘇情況給出了樂觀看待的觀點。

整體而言，隨著客戶積極調整庫存，加上減產效應逐漸奏效，各大存儲廠商認為存儲器市場出現好轉的時間將在今年下半年。

據悉，接下來美光將專注于庫存管理和控制供應，并計劃將DRAM和NAND產能減少30%，預計減產將持續(xù)到2024年。此前，美光曾宣布將存儲芯片產能減少20%。

Mehrotra表示，客戶繼續(xù)減少過剩庫存，隨之改善了定價趨勢，進而增強了對該行業(yè)增長和收入已經觸底的信心。

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