2023年服務器整機出貨再下修，預估年減5.94%

由于Meta近期再次下調(diào)下半年需求，以及中國上半年相關項目招標推遲，加上全球性通脹壓力與云端服務業(yè)者（CSPs）聚焦于AI領域投資，導致預算排擠效應，影響傳統(tǒng)服務器整機出貨表現(xiàn)。TrendForce集邦咨詢基于上述影響因素考量，將2023年整體服務器整機出貨量下修至同比減少5.94%，后續(xù)恐仍有變量。

值得一提的是，盡管預期第三季服務器整機出貨將較第二季呈現(xiàn)微幅成長，然第四季出貨量恐將轉(zhuǎn)為衰退。

TrendForce集邦咨詢觀察，近期影響服務器市場動能的指標，包括以下：

一、 國企相關招標情況不如預期，雖然CSPs對AI 領域有所助力，但預算排擠，導致今年中國服務器需求量預估較2022下滑9.7%。

二、 全球性通脹壓力仍存在，升息導致企業(yè)緊縮資本支出計劃，Enterprise Server需求顯著衰退。為避免獲利能力受到影響，HPE、Dell 紛紛加強訂閱式服務的推廣，同時投入AI服務器業(yè)務。

三、 截至今年第三季，供應鏈庫存仍在去化，Server ODMs預期今年底才有機會重啟上游零部件的采購動能。

四、 CSPs需求仍聚焦于AI領域，在預算排擠下，舊平臺需求開始于今年下半年增加，縮減新平臺放量規(guī)模，而此轉(zhuǎn)變將可能排擠2024年的服務器整機出貨空間。

Microsoft與Meta等CSPs投資聚焦AI，推遲新平臺采用

此外，從CSPs的動態(tài)觀察，Microsoft今年服務器整機拉貨動能經(jīng)歷AI加速投資后，采購量預估同比增長5.2%，同時因預算考量，Microsoft 仍持續(xù)推遲Gen 9平臺的規(guī)模，取而代之則是增加Gen7 & 8的規(guī)模；Meta今年的服務器整機總采購計劃在本季大幅下修，預估同比減少11~15%。根據(jù)供應鏈目前數(shù)據(jù)顯示，Meta 下半年預算將更聚焦于AI相關設備，因此一般服務器整機訂單規(guī)模將明顯收斂；AWS與Google則維持穩(wěn)定的拓展其公有云事業(yè)，因此下半年訂單調(diào)整較為平緩，全年采購量仍預估同比增長4~5%。

以三大OEM業(yè)者而言，Lenovo今年服務器整機出貨受全球性通脹壓力影響，主體業(yè)務受到不小影響，不過白牌云端生意較少受到?jīng)_擊。HPE則持續(xù)轉(zhuǎn)化GreenLake帶來的價值，其中在今年第二季年度經(jīng)常性收入（Annual Revenue-Run Rate）較去年同期增加35%，而相關服務器整機出貨相較去年成長約10%。反觀Dell，今年Dell受到2022年塞貨墊高基期的影響，表現(xiàn)不如預期，全年預估維持同比減少16.3%。