長鑫科技完成108億元融資，估值已達(dá)1400億元！

3月29日A股盤后，國產(chǎn)存儲芯片廠商兆易創(chuàng)新發(fā)布公告稱，為加強(qiáng)公司與長鑫科技集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“長鑫科技”，曾用名“睿力集成電路有限公司”，長鑫存儲技術(shù)有限公司為其全資子公司）的戰(zhàn)略合作關(guān)系，公司擬以自有資金15億元人民幣參與長鑫科技新一輪融資。本次增資完成后，兆易創(chuàng)新將持有長鑫科技約1.88%股權(quán)。

15億元增資長鑫科技，持股1.88%

資料顯示，長鑫科技的核心資產(chǎn)、旗下全資子公司——長鑫存儲技術(shù)有限公司（簡稱“長鑫存儲”）目前國內(nèi)唯一的國產(chǎn)一體化動態(tài)隨機(jī)存取存儲芯片(DRAM)制造商，專業(yè)從事DRAM芯片的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

2018年，長鑫存儲就成功研發(fā)了國內(nèi)首個8Gb DDR4芯片，2019年三季度成功量產(chǎn)了DDR4/LPDDR4/LPDDR4X芯片。2023年底，長鑫儲存宣布成功研發(fā)出首款國產(chǎn)LPDDR5 DRAM內(nèi)存芯片，并將推出一系列LPDDR5產(chǎn)品，包括12GB LPDDR5、POP封裝的12GB LPDDR5和DSC封裝的6GB LPDDR5等。其中，12GB LPDDR5芯片目前已在國內(nèi)主流手機(jī)廠商小米、傳音等品牌機(jī)型上完成驗證。

而自2020年以來，兆易創(chuàng)新與長鑫科技的全資子公司長鑫存儲就已經(jīng)開始了在 DRAM 產(chǎn)品采購及代工服務(wù)等方面開展業(yè)務(wù)合作。兆易創(chuàng)新的DRAM產(chǎn)品主要為利基型產(chǎn)品，包括小容量DDR4、DDR3等產(chǎn)品，也在積極開展8Gb DDR4等其他利基型DRAM產(chǎn)品研發(fā)，以補(bǔ)齊整個標(biāo)準(zhǔn)接口利基型DRAM產(chǎn)品線，有效支撐公司DRAM業(yè)務(wù)發(fā)展，滿足客戶需求。

兆易創(chuàng)新表示，長鑫科技是國內(nèi)稀缺的 DRAM 存儲產(chǎn)品 IDM 企業(yè)，是公司在 DRAM 業(yè)務(wù)領(lǐng)域重要的合作伙伴。基于雙方戰(zhàn)略合作關(guān)系，長鑫科技開放部分產(chǎn)能為公司 DRAM業(yè)務(wù)提供代工服務(wù)。2024年1月1日至3月28日，兆易創(chuàng)新與長鑫科技之間開展的 DRAM 產(chǎn)品采購代工等業(yè)務(wù)，交易額就已超過1.8億元。

根據(jù)工商資料顯示，長鑫科技主要股東包括：合肥清輝集電企業(yè)管理合伙企業(yè)（持股24.3204%）、長鑫集成（持股12.4265%）、大基金二期（持股9.8001%）、合肥集鑫（持股9.3923%）、安徽省投資集團(tuán)（持股8.8761%）。此外，還有國調(diào)基金、阿里巴巴、美的投資、人保資本、兆易創(chuàng)新等擁有少數(shù)股權(quán)的股東。

其中，兆易創(chuàng)新在長鑫科技本輪融資之前就已經(jīng)持有其約0.9527%的股權(quán)，在此次通過對長鑫科技增資15億元之后，將持有長鑫科技約1.88%股權(quán)。

兆易創(chuàng)新表示，增資長鑫科技，有利于加深雙方戰(zhàn)略合作關(guān)系，發(fā)揮在代工產(chǎn)能和技術(shù)優(yōu)勢等方面的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，通過強(qiáng)化協(xié)同聯(lián)動，在存儲器業(yè)務(wù)領(lǐng)域持續(xù)深化合作，實(shí)現(xiàn)互利共贏。長鑫科技本輪融資完成后，將繼續(xù)推進(jìn)產(chǎn)能建設(shè)落地，提升DRAM 市場份額，進(jìn)一步打開市場空間。

值得一提的是，目前兆易創(chuàng)新實(shí)際控制人、控股股東、董事長，朱一明同時也是長鑫科技董事長。雖然目前長鑫科技無實(shí)際控制人，但是朱一明通過作為執(zhí)行事務(wù)合伙人的合肥清輝長鑫企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)（簡稱“清輝長鑫”）間接控制了長鑫科技的第一大股東——合肥清輝集電企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（原名“石溪集電”）（目前持股24.32%），疊加兆易創(chuàng)新的對長鑫科技的持股，這也意味著朱一明在長鑫科技擁有最大的表決權(quán)比例。

融資108億元，長鑫科技估值已達(dá)1399.82億元

早在2020年11月11日晚間，兆易創(chuàng)新就曾發(fā)布公告，宣布將以可轉(zhuǎn)股債權(quán)方式出資3億元人民幣與合肥長鑫集成電路有限責(zé)任公司（簡稱“長鑫集成”）、合肥石溪集電企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（簡稱“石溪集電”）、國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司（以 下簡稱“大基金二期”）、安徽省三重一創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金有限公司（以下簡稱“三重一創(chuàng)”）等多名投資人共同參與睿力集成（即“長鑫科技”）增資事項。

該輪增資之前，睿力集成的注冊資本總額為189億元。其中，石溪集電出資130.44億元，持股比例為69.01%；長鑫集成出資58.56億元，持股比例為30.99%。

增資完成之后，長鑫集成增資8.08億元，持有睿力集成（即長鑫科技）股權(quán)比例為19.72%；大基金二期和安徽三重一創(chuàng)基金將分別出資47.6億元，持股比例均為14.08%；長鑫集成也增資了8.08億元，持股比例為19.72%；合肥集鑫企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）出資約4.76億元，持股比例為1.41%；其他“跟進(jìn)投資人”出資約38.08億元，持股比例為11.27%。石溪集電由于未增資，其持股比例降至38.59%。兆易創(chuàng)新則以可轉(zhuǎn)股債權(quán)方式出資3億元人民幣，持股約0.85%。按照3億元對應(yīng)0.85%的股權(quán)來推算，當(dāng)時睿力集成的投后估值約為353億元。

經(jīng)過該輪增資，睿力集成一共完成了約148.99億元的增資，增資完成后，睿力集成獲得的股東的總出資額已累計到達(dá)337.99億元！

2020年12月14日，睿力集成正式完成工商變更，注冊資本增至337.99億元，增幅高達(dá)78.83%。除了前面提及的投資人之外，前述“跟進(jìn)投資人”實(shí)際是包括小米長江產(chǎn)業(yè)基金在內(nèi)的12家企業(yè)。

2021年9月28日，睿力集成再度完成了一輪融資。注冊資本由337.99億元增長至401.89億元。新增美的投資有限公司、海口市碧桂園創(chuàng)投科技有限公司等11家投資機(jī)構(gòu)。具體的投資金額未公布。

2022年2月，睿力集成又完成了新一輪的融資。據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)時睿力集成（即現(xiàn)在的“長鑫科技”）發(fā)生股東變更，新增陽光人壽保險股份有限公司、阿里巴巴、中郵人壽保險股份有限公司等19位股東，注冊資本由401.89億元，增長至477.14億元，但該輪的具體融資金額也并未披露。不過，據(jù)兆易創(chuàng)新的最新公告顯示，2022年初，長鑫科技投后估值約1,077.89億元人民幣。

2023年3月13日，睿力集成再度發(fā)生工商變更，注冊資本由477.14億元提升至527.79億元。

2023年6月27日，睿力集成正式更名為長鑫科技，公司也由“有限責(zé)任公司”變更為“股份有限公司”，公司注冊資本又由527.79億元提升至536.33億元。

對于長鑫科技的最新估值，根據(jù)公告顯示，參考市場化詢價及第三方機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)評估結(jié)果，并經(jīng)長鑫科技與公司在內(nèi)的各方投資人協(xié)商和談判，最終確定長鑫科技本輪融資投前估值約為人民幣1,399.82億元。相比2022年2月時的估值增長了近30%。

公告稱，經(jīng)過兩年多的發(fā)展，長鑫科技在產(chǎn)能規(guī)模、研發(fā)人員數(shù)量、專利數(shù)量、產(chǎn)品豐富度、銷售收入和市場占有率方面均有所提升，在DRAM存儲器領(lǐng)域的國內(nèi)龍頭行業(yè)地位進(jìn)一步凸顯。因此，長鑫科技本次融資估值較上一輪有所增長具有合理性。

除了兆易創(chuàng)新增資15億元之外，參與長鑫科技本輪融資的企業(yè)還包括長鑫集成、合肥產(chǎn)投壹號股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、建信金融資產(chǎn)投資有限公司等多名投資人，長鑫科技本輪融資總規(guī)模共計108億元。

兆易創(chuàng)新強(qiáng)調(diào)，公司與本輪其他所有投資人的投資條款及入股價格均相同。本次投資綜合考慮了公司未來發(fā)展規(guī)劃及經(jīng)營現(xiàn)狀，符合公司戰(zhàn)略發(fā)展方向，不存在向關(guān)聯(lián)方利益輸送的情形，不存在損害公司及股東利益的情形。

編輯：芯智訊-浪客劍