芯耀
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激光雷達(dá)這個(gè)賽道，又要熱起來(lái)了。
近日，全球激光雷達(dá)龍頭公司Luminar發(fā)布季度報(bào)，表示特斯拉已成為其最大激光雷達(dá)客戶，為其貢獻(xiàn)了超10%的營(yíng)收（據(jù)估算約210萬(wàn)美元）。
曾經(jīng)堅(jiān)持不用激光雷達(dá)的特斯拉轉(zhuǎn)變思路，給產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了新的希望，畢竟如今價(jià)格戰(zhàn)已非常嚴(yán)重，急需新的客戶帶來(lái)市場(chǎng)增量。據(jù)了解，2019-2023年，激光雷達(dá)的單價(jià)從13萬(wàn)元/臺(tái)跌到了1千元/臺(tái)。這期間，以“國(guó)產(chǎn)激光雷達(dá)第一股”禾賽科技為例，其毛利率也從70.3%腰斬到了35.2%。
虧錢(qián)搶市場(chǎng)似乎成了企業(yè)的共識(shí)，但內(nèi)卷的背后，也還有資本持續(xù)地給企業(yè)“輸血”。接下來(lái)，本文就簡(jiǎn)單分析激光雷達(dá)市場(chǎng)的近況，一窺大家過(guò)得如何，以及市場(chǎng)里的錢(qián)都流到了誰(shuí)的手里。
融資不斷，誰(shuí)在拿錢(qián)？
公開(kāi)信息顯示，在2021年，激光雷達(dá)產(chǎn)業(yè)發(fā)生了66起融資事件，單年投資金額達(dá)56億元。雖然此后融資數(shù)量有所下滑，但2023年仍有26筆融資，而在2024年僅第一季度，融資數(shù)量已達(dá)9起。
不難發(fā)現(xiàn)，投資人對(duì)激光雷達(dá)的熱情尚未冷卻，雖不及2021年前那般瘋狂，但大家對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期仍較高。
激光雷達(dá)企業(yè)融資情況（數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子，芯師爺制圖）
值得一提的是，從上表也可看出，拿到融資的企業(yè)里有不少芯片公司。而自2023年開(kāi)始，就不斷有公司在對(duì)外宣布新品量產(chǎn)或拿到車企定點(diǎn)。
以阜時(shí)科技為例，自去年2月拿到融資后，同年9月就發(fā)布了全固態(tài)激光雷達(dá)面陣SPAD芯片。據(jù)阜時(shí)科技研發(fā)副總Leo在發(fā)布會(huì)表示，過(guò)往4年阜時(shí)科技投入近3億元，歷經(jīng)數(shù)次迭代優(yōu)化，終于完成芯片測(cè)試，開(kāi)始給頭部客戶送樣。如今，客戶激光雷達(dá)產(chǎn)品已開(kāi)始裝機(jī)測(cè)試。
而瑞識(shí)科技在去年4月拿到融資后，在今年4月再次拿到近億元融資，并隨即發(fā)布二維可尋址VCSEL芯片。目前該款新產(chǎn)品已獲得激光雷達(dá)大廠量產(chǎn)訂單，瑞識(shí)也成為行業(yè)首家量產(chǎn)二維可尋址VCSEL產(chǎn)品的廠商。
此外，靈明光子、靈動(dòng)芯光、視光半導(dǎo)體等公司也在不斷向市場(chǎng)交出答卷。
除了芯片企業(yè)，能拿到融資的整機(jī)廠和方案商也不少，包括速騰聚創(chuàng)、鐳神智能、北醒光子、探維科技等，但他們面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力非常大。
激光雷達(dá)整機(jī)廠，在價(jià)格戰(zhàn)中掙扎
回顧激光雷達(dá)產(chǎn)業(yè)歷史，2022年可謂是巔峰期，也是洗牌期。彼時(shí)被稱為激光雷達(dá)上車元年，數(shù)據(jù)顯示，2022年1-11月，中國(guó)市場(chǎng)（不含進(jìn)出口）乘用車前裝標(biāo)配搭載激光雷達(dá)9.84萬(wàn)臺(tái)。
那一陣風(fēng)口也成就了非常多整機(jī)廠，如“國(guó)產(chǎn)激光雷達(dá)第一股”禾賽科技，在2022年拿下大量訂單后，2023年初成功在美股上市。
不過(guò)前文提到2022年也叫洗牌期，是因?yàn)?022年全年，國(guó)外知名的激光雷達(dá)企業(yè)破產(chǎn)了5家，其中破產(chǎn)的Ibeo是成立于1998年的激光雷達(dá)“鼻祖”企業(yè)，而Quanergy Systems才剛通過(guò)SPAC模式上市不久。
這樣的洗牌源于市場(chǎng)參與者較多，大家開(kāi)始降價(jià)拿客戶搶市場(chǎng)。而這樣的情況在2023年仍在持續(xù)。
以行業(yè)龍頭禾賽為例，通過(guò)降價(jià)策略，禾賽一躍成為了激光雷達(dá)產(chǎn)業(yè)的龍頭，一度拿下近50%的市場(chǎng)份額。據(jù)了解，其產(chǎn)品平均單價(jià)從2019年的1.74萬(wàn)美元，下降至2021年的8000美元，2022年Q3是3100美元，而2023年已下降至近1000美元。
文首提到，由禾賽的招股書(shū)和財(cái)報(bào)可見(jiàn)，自2019年到今天，5年過(guò)去禾賽的毛利率已腰斬至35.2%。而從盈利狀況來(lái)看，其2023年凈虧損4.76億元，較上一年擴(kuò)大了58.2%。
龍頭企業(yè)帶頭打價(jià)格戰(zhàn)，市場(chǎng)必然哀號(hào)遍野。
另一家國(guó)產(chǎn)激光雷達(dá)公司——2023年9月于港股上市——速騰聚創(chuàng)，情況也并不非常樂(lè)觀。據(jù)其2023年報(bào)顯示，其凈虧隨雖然有所收窄，但仍為-43.37億元，而毛利率此前為負(fù)值才剛轉(zhuǎn)正（由2022年的-7.4%轉(zhuǎn)正為2023年的8.4%）。
據(jù)了解，目前激光雷達(dá)整機(jī)的成交價(jià)最低已不足1000元/臺(tái)。
如今，激光雷達(dá)廠商也大體分成了兩個(gè)派系，一派繼續(xù)“卷”，重點(diǎn)做車載市場(chǎng)，另一派積極布局其他市場(chǎng)。比較典型的包括鐳神智能等在服務(wù)機(jī)器人、工廠叉車上找到增量市場(chǎng)，北醒光子等在無(wú)人機(jī)場(chǎng)景尋求增量。
特斯拉，激光雷達(dá)汽車市場(chǎng)的“鯰魚(yú)”
據(jù)中國(guó)信通院報(bào)告數(shù)據(jù)，截止到2023年第三季度，已經(jīng)有36家車企，預(yù)計(jì)106款搭載激光雷達(dá)的車型陸續(xù)上市。
而對(duì)于激光雷達(dá)芯片或整機(jī)公司而言，最為期待的還是大型車企開(kāi)始用上激光雷達(dá)，比如特斯拉。
不過(guò)此前，特斯拉的老板馬斯克曾不止一次公開(kāi)否定激光雷達(dá)的作用。
2015年10月：激光雷達(dá)毫無(wú)意義，對(duì)于自動(dòng)駕駛汽車來(lái)說(shuō)沒(méi)有必要；
2017年4月：激光雷達(dá)很差勁，他們會(huì)拋棄激光雷達(dá)，記住我的話，這是我的預(yù)測(cè)；
2018年2月：激光雷達(dá)昂貴、丑陋、沒(méi)有必要；
2019年4月，激光雷達(dá)就像人身上長(zhǎng)了一堆闌尾，闌尾本身的存在基本是無(wú)意義的，如果長(zhǎng)了一堆的話，那就太可笑了。任何依賴激光雷達(dá)的公司都可能無(wú)疾而終。傻子才用激光雷達(dá)，現(xiàn)在誰(shuí)（做自動(dòng)駕駛）還要靠激光雷達(dá)，那就注定完蛋！不信走著瞧！
但實(shí)際上，隨著激光雷達(dá)的演進(jìn)和迭代，其體積正不斷變小、成本不斷降低、成像也更加清晰，馬斯克或也改變了想法，文首提到，馬斯克已向Luminar訂購(gòu)了超210萬(wàn)美元的訂單。
特斯拉作為行業(yè)標(biāo)桿，相關(guān)車型搭載激光雷達(dá)，將為產(chǎn)業(yè)帶來(lái)積極作用。
數(shù)據(jù)顯示，2021年-2023年，特斯拉中國(guó)市場(chǎng)銷量分別為32.07萬(wàn)輛、43.98萬(wàn)輛以及60.37萬(wàn)輛，分別同比增長(zhǎng)133%、37.1%以及37.3%。而在全球范圍內(nèi)，2023年全年，特斯拉共計(jì)生產(chǎn)電動(dòng)車約185萬(wàn)輛，交付約181萬(wàn)輛，分別同比增長(zhǎng)約35%和38%。
如果成為特斯拉的激光雷達(dá)供應(yīng)商，企業(yè)將獲得的必然是一片藍(lán)海市場(chǎng)。
結(jié)語(yǔ)
綜上可以發(fā)現(xiàn)，激光雷達(dá)從2022年火爆以來(lái)，如今正在經(jīng)歷洗牌期，未來(lái)能留在牌桌上的玩家是誰(shuí)尚未可知，但產(chǎn)業(yè)仍呈現(xiàn)出整體向好趨勢(shì)。
在未來(lái)，激光雷達(dá)與其他傳感器的融合（包括相機(jī)、雷達(dá)、超聲波等），還可實(shí)現(xiàn)更加全面、準(zhǔn)確的環(huán)境感知和定位。伴隨更多的應(yīng)用場(chǎng)景被開(kāi)發(fā)，激光雷達(dá)的出貨量也將進(jìn)一步提升。而如今特斯拉入局，又為激光雷達(dá)帶來(lái)了更多可能性。
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