LFP電池裝機占比突破80%

2024年12月，磷酸鐵鋰電池裝機量更是達到了61GWh，裝機量占比則達到了80.9%。

2024年，磷酸鐵鋰電池裝機一路高歌猛進。根據(jù)市場數(shù)據(jù)，2024年全年，磷酸鐵鋰電池裝機量為409GWh，占總裝車量的74.6%。而在2024年12月，磷酸鐵鋰電池裝機量更是達到了61GWh，裝機量占比則達到了80.9%。

從2023年到2024年，國內(nèi)磷酸鐵鋰電池裝機占比就從60%多一路突破到80%，其背后也顯示出磷酸鐵鋰電池在終端市場強大的競爭力。此前高工鋰電分析，磷酸鐵鋰電池裝機占比的提升有賴于磷酸鐵鋰電池供應(yīng)鏈價格大幅下降，同時磷酸鐵鋰電池本身的成本、性能、安全性等綜合優(yōu)勢使其在終端市場受到青睞。

乘用車中低端市場占比超過80%的結(jié)構(gòu)特征，也給磷酸鐵鋰電池的應(yīng)用擴大提供基礎(chǔ)。高工鋰電預(yù)計，繼2023-2024年裝機占比一路提升以來，2025年，磷酸鐵鋰電池憑借成熟的產(chǎn)業(yè)體系，具備競爭力的成本優(yōu)勢，下游裝機占比將繼續(xù)保持在80%以上的水平。

在市占集中度上看，以寧德時代為代表的頭部企業(yè)在磷酸鐵鋰電池的裝機占比持續(xù)提升，相比于2023年，2024年寧德時代在磷酸鐵鋰電池的裝機占比提升了3個百分點，這有賴于寧德時代發(fā)布了神行電池在內(nèi)的一系列磷酸鐵鋰電池技術(shù)新品。而在磷酸鐵鋰電池技術(shù)上看，2024年鋰電行業(yè)開啟快充元年，并集中表現(xiàn)在磷酸鐵鋰電池快充性能的提升。

中創(chuàng)新航、蜂巢能源、國軒高科、欣旺達、巨灣技研等不同廠商據(jù)根據(jù)自身的市場定位推出了不同的磷酸鐵鋰快充新品。也可以看到，磷酸鐵鋰裝機量快速釋放的背后，電池技術(shù)之間的競爭“卷”了起來。這種技術(shù)上的內(nèi)卷反過來加速了產(chǎn)能的結(jié)構(gòu)性分化，也使得，即便磷酸鐵鋰電池出貨快速增長，頭部企業(yè)在磷酸鐵鋰電池的市占率不降反升。

僅僅從乘用車市場來看，新能源汽車在國內(nèi)的滲透率在50%左右，考慮到燃油車的產(chǎn)業(yè)體系與自身獨特的應(yīng)用屬性，新能源汽車滲透率進一步提升的速度放緩。同時在車市結(jié)構(gòu)上，80%的磷酸鐵鋰電池裝機占比已經(jīng)基本囊括了國內(nèi)主要的中低端新能源汽車車型。從這些方面考慮，預(yù)計未來磷酸鐵鋰電池裝機量，裝機占比的提升也將出現(xiàn)放緩趨勢。不過，磷酸鐵鋰電池更大的釋放增長并非在國內(nèi)和乘用車市場。

目前來看，海外磷酸鐵鋰裝機占比正逐步提升，以歐盟為代表的地區(qū)在關(guān)稅政策上并不排斥插混車型，也將優(yōu)先帶動磷酸鐵鋰電池出貨增加。儲能市場正以高于乘用車市場的增速增長，在儲能市場中仍以磷酸鐵鋰電池為主。未來，儲能市場的發(fā)展也將進一步帶動磷酸鐵鋰電池出貨增加。另外，電動船舶、軌道交通等細分領(lǐng)域，也有望給磷酸鐵鋰電池的增長接力。