芯耀
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AI相關(guān)產(chǎn)品收入增長：阿里云板塊AI相關(guān)產(chǎn)品收入已連續(xù)六個季度實現(xiàn)三位數(shù)同比增長，顯示出其在AI領(lǐng)域的強勁發(fā)展勢頭。
通義千問的成功：作為中國最早達到國際先進水平的大模型，通義千問不僅在開源領(lǐng)域取得巨大成功，還吸引了國際團隊的關(guān)注和合作。
AI基礎(chǔ)設(shè)施投入：未來三年的投入將超過過去十年總和，表明阿里對AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重視，這將為全球AI產(chǎn)業(yè)提供重要的算力支持。
上周，我剛剛拜訪了阿里兩位好朋友。一位是釘釘?shù)腜R團隊成員之一，另一位是釘釘旗下TB的領(lǐng)導(dǎo)。我們在阿里全新開放的超級高棚頂接待大廳見面。那天下著小雨，但阿里內(nèi)部非常溫暖。家屬接待廳的溫度更高了一兩度，有員工的孩子們跑來跑去。
溫暖的氣氛與AI沖擊下的中國To B企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)，讓我思考。
作為見證中國TO B發(fā)展的記者、自媒體人，再到創(chuàng)業(yè)獨立顧問，我必須承認，在AI沖擊中國的To B產(chǎn)品面臨幾個挑戰(zhàn)：
前端交互一定會變，但到底要變成什么樣子？To B的決策鏈條，無論是購買還是使用，都要從企業(yè)級出發(fā)。決策鏈長，快速變出個好模樣，難。
后端數(shù)據(jù)訓(xùn)練成本來自哪里？創(chuàng)業(yè)公司受制于VC撤退，去哪里大量投入？真正離客戶近的，手里有客戶的，可以和客戶場景打磨AI功能的，也許相對來說更接近。
另一方面，我所認識的諸多優(yōu)秀的To B從業(yè)者，他們也跳出了原來的產(chǎn)品圈子，進行應(yīng)用場景的創(chuàng)新。這背后有兩個支點：
編程更為自動化，AI能夠大幅度解決產(chǎn)品開發(fā)問題。
AI能夠讓新的場景問題得以解決，這背后是數(shù)據(jù)處理的新模式，并且有可能穿透To B和To C，這是一個顛覆的機會，也是搏一下的機會。
盡管投資環(huán)境沒有幾年前好，但有才干的創(chuàng)業(yè)者依舊能夠得到投資，特別是針對全球市場的創(chuàng)業(yè)。另一方面，AI時代下，團隊規(guī)模不需要太大，成本能夠覆蓋。
但是，中國的To B生產(chǎn)中，有一個問題是AI無法解決的，就是各個應(yīng)用和生態(tài)的數(shù)據(jù)在本質(zhì)上是不通的。所以這讓我必須持續(xù)關(guān)注釘釘、飛書等不同生態(tài)下，他們各自的產(chǎn)品進展。
在阿里新的財報數(shù)據(jù)公布之后，今天這篇單獨聚焦釘釘和阿里云。
1、最大規(guī)模投資3800億元
2月24日最新消息，阿里巴巴集團CEO吳泳銘宣布，未來三年，阿里將投入超過3800億元，用于建設(shè)云和人工智能（AI）硬件基礎(chǔ)設(shè)施，總額超過過去十年總和。有統(tǒng)計顯示，這是中國民營企業(yè)在云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域有史以來最大規(guī)模的投資。
在短短兩個月內(nèi)，阿里巴巴市值狂飆超1萬億港元，創(chuàng)下三年股價新高。2月21日，阿里巴巴股價再次飆升，港股收盤漲14.56%，報138.5港元/股，成交額超400億港元，創(chuàng)歷史天量。其最新市值已達2.63萬億港元。
從年初至今不到兩個月的時間，阿里股價累計上漲超68%，市值增長超1萬億港元。
在最新的財報電話會上，吳泳銘表示，AI將是“一次幾十年一遇的行業(yè)變革”。未來三年，阿里將圍繞AI戰(zhàn)略核心，在AI基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)模型平臺及AI原生應(yīng)用、現(xiàn)有業(yè)務(wù)的AI轉(zhuǎn)型等三方面加大投入?！拔磥砣暝诨A(chǔ)設(shè)施上的投入，將超過過去十年的總和，這也是我們AI戰(zhàn)略的決心?！彼麖娬{(diào)。
自2023年第三季度以來，阿里巴巴集團CEO吳泳銘首次提出“AI驅(qū)動、公共云優(yōu)先”的發(fā)展戰(zhàn)略，并持續(xù)在云業(yè)務(wù)中推行“AI+云”一體化戰(zhàn)略。到2024年第四季度，阿里云板塊AI相關(guān)產(chǎn)品收入已連續(xù)六個季度實現(xiàn)三位數(shù)同比增長。
2023年4月，阿里推出通義千問大模型，并在幾個月后正式開源。這一舉措不僅在海外社區(qū)引發(fā)關(guān)注，更讓通義千問的衍生模型數(shù)量超過Meta開源模型，成為全球第一。通義千問被認為是中國最早達到國際先進水平的大模型。
2025年2月初，DeepSeek爆火后，斯坦福李飛飛團隊選擇通義千問對DeepSeek進行蒸餾和復(fù)現(xiàn)。不久后，阿里又與蘋果達成跨國合作，為蘋果手機提供在中國的本地化AI服務(wù)。如今，AI已成為阿里的一個重要標簽，并為業(yè)務(wù)持續(xù)帶來可觀的回報。
2、AI Agent將在2025年迎來爆發(fā)式增長
在此次財報電話會上，吳泳銘多次提到協(xié)同辦公平臺釘釘。與阿里AI to C領(lǐng)域的夸克和通義APP不同，釘釘被定義為“阿里面向企業(yè)端最重要的AI應(yīng)用資產(chǎn)”，成為阿里AI to B的核心入口。
釘釘作為承載7億用戶、2500萬企業(yè)組織的超級入口，正在被重新定位為自然語言交互的企業(yè)智能中樞。釘釘?shù)腁I戰(zhàn)略和產(chǎn)品迭代，意味著是否有更多企業(yè)級用戶能夠借助自然語言，完成CRM、ERP等軟件功能。這將是中國自己的To B產(chǎn)品在前端交互上的里程碑。
釘釘總裁葉軍在年初提到，AI Agent將在2025年迎來爆發(fā)式增長，這也是釘釘下一階段的創(chuàng)新重點。
什么是葉軍提到的“AI Agent”？
2024年，釘釘上線AI Agent產(chǎn)品“AI助理”，通過自然語言對話實現(xiàn)Agent工作流。隨后，釘釘推出AI助理市場，截至2024年6月，已接入超過50萬個企業(yè)自建智能體。
與消費者市場對通用大模型的依賴不同，企業(yè)市場對專屬模型和私有化部署的需求更為迫切。這一趨勢背后有兩大原因：
企業(yè)的“數(shù)據(jù)主權(quán)”意識不斷增強。企業(yè)意識到，未來AI將取代許多人工操作，而數(shù)據(jù)是AI的核心。如果企業(yè)沒有自己的數(shù)據(jù)，可能會在AI時代被淘汰。因此，企業(yè)更傾向于使用私有數(shù)據(jù)構(gòu)建專屬模型。
通用大模型在企業(yè)場景中的適用性問題。盡管OpenAI等通用大模型能力強大，但在進入企業(yè)業(yè)務(wù)場景后，其執(zhí)行任務(wù)的表現(xiàn)并不盡如人意。企業(yè)業(yè)務(wù)場景往往需要更復(fù)雜的業(yè)務(wù)邏輯和場景化需求，這導(dǎo)致了大模型通用性與行業(yè)精度之間的矛盾。此外，通用大模型的“幻覺”問題也困擾著企業(yè)用戶。因此，企業(yè)需要打造專屬模型和專屬智能體。
3、阿里云
在2025財年第三季度，阿里云營收達到317.42億元人民幣，同比增長13%，增速較上一季度的7%幾乎翻倍。AI相關(guān)產(chǎn)品收入占比約11%，預(yù)計到2025年第四季度可能增長至12% - 15%。這種強勁的市場表現(xiàn)不僅反映了阿里云在技術(shù)創(chuàng)新上的成功，也體現(xiàn)了其在公共云市場的戰(zhàn)略聚焦和運營效率的提升。
劃重點，阿里云營收同比增長達到兩位數(shù)。
作為追蹤云計算的寫作者，我一直認為云計算的普及和增長會成為水電煤一樣的公共設(shè)施。
在AI領(lǐng)域，阿里云通過投資大模型“六小虎”中的5家企業(yè)（如智譜AI、MiniMax等），進一步鞏固了其在AI計算領(lǐng)域的增量市場。這種戰(zhàn)略布局某種程度為阿里云帶來了更多的業(yè)務(wù)增長機會。
今天，在阿里投資3800億元的消息宣布之后，至少可以帶來以下幾個預(yù)期的改變：
投資3800億元帶來的預(yù)期改變（文本寫作中使用了AI工具）
推動AI基礎(chǔ)設(shè)施升級：提升數(shù)據(jù)中心和算力網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)水平，滿足AI算力需求的指數(shù)級增長。
加速AI技術(shù)落地與創(chuàng)新：推動大模型的升級和開源生態(tài)發(fā)展，支持更復(fù)雜的企業(yè)級AI應(yīng)用。
促進產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展：帶動上游芯片制造商、中游設(shè)備供應(yīng)商和下游應(yīng)用開發(fā)商的共同發(fā)展。
提升市場信心與行業(yè)標準：彰顯阿里對AI未來的信心，推動技術(shù)標準的制定和完善。
推動全球AI競爭格局變化：加速國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，提升中國在全球AI競爭中的地位。
過去10年，我只做了一件事，見證報道中國 TO B云計算和軟件行業(yè)的發(fā)展。作為記者，第一個報道阿里云“去IOE”的里程碑事件；深度剖析了騰訊會議從無到有的發(fā)展歷程；從0到1記錄飛書、釘釘?shù)膭?chuàng)立與發(fā)展。創(chuàng)業(yè)4年+，已深度專訪300為中國 SaaS 行業(yè)創(chuàng)始人。
被信任與專注，是長期報道TO B行業(yè)，深入我骨髓的服務(wù)基因?？谡智昂?，一級市場巨變影響創(chuàng)業(yè)環(huán)境，財務(wù)管理專業(yè)出身，我研究了信托、家辦、高端醫(yī)療，并發(fā)起我的第二曲線。
中國TO B 踐行長期主義。
巴菲特說：“人生就像滾雪球，最重要的是發(fā)現(xiàn)很濕的雪和長長的山坡?！?/p>
