芯耀
2264
2025年開(kāi)年，新能源汽車(chē)市場(chǎng)持續(xù)爆發(fā)。1月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成101.5萬(wàn)輛和94.4萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)29%和29.4%，展現(xiàn)出市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)張的活力與潛力。在產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的背景下，蓋世汽車(chē)研究院發(fā)布1月電氣化領(lǐng)域供應(yīng)商裝機(jī)量排行榜，聚焦動(dòng)力電池、電池PACK、BMS、混動(dòng)發(fā)電機(jī)、驅(qū)動(dòng)電機(jī)等9大核心領(lǐng)域，深度解析供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)格局。
從榜單來(lái)看，多個(gè)領(lǐng)域呈現(xiàn)出集中度強(qiáng)化態(tài)勢(shì)，動(dòng)力電池、車(chē)載充電機(jī)（OBC）、熱管理電子控制單元（EDC）、電動(dòng)壓縮機(jī)等細(xì)分市場(chǎng)的頭部企業(yè)份額進(jìn)一步提升。同時(shí)，榜單中也涌現(xiàn)出眾多新玩家，多個(gè)領(lǐng)域的裝機(jī)量TOP10榜單出現(xiàn)顯著變化，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局正在向多元化方向發(fā)展。這種“強(qiáng)者持續(xù)領(lǐng)跑”與“新勢(shì)力崛起”并存的趨勢(shì)，既體現(xiàn)了行業(yè)的成熟度，也為創(chuàng)新企業(yè)提供了更多發(fā)展機(jī)遇。
動(dòng)力電池供應(yīng)商裝機(jī)量排行榜
新能源汽車(chē)市場(chǎng)的火熱，向來(lái)離不開(kāi)動(dòng)力電池供應(yīng)商的 “能量補(bǔ)給”。動(dòng)力電池供應(yīng)商裝機(jī)量排行榜上，一場(chǎng)關(guān)于能量供應(yīng)的 “排位賽”展現(xiàn)了清晰的市場(chǎng)格局。
在榜單中，寧德時(shí)代以44.1%的市場(chǎng)份額、13525MWh裝機(jī)量穩(wěn)居第一，憑借穩(wěn)定的技術(shù)輸出與廣泛的車(chē)企合作，持續(xù)鞏固領(lǐng)先地位。緊隨其后的比亞迪旗下的弗迪電池，以26.2%市場(chǎng)份額、8029MWh裝機(jī)量占據(jù)第二席位，依托車(chē)企資源聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)，在動(dòng)力電池供應(yīng)賽道上跑出“加速度”。兩者合計(jì)超70%的市場(chǎng)份額，直接奠定了頭部企業(yè)的主導(dǎo)地位，也讓行業(yè)看到頭部玩家在技術(shù)、產(chǎn)能、客戶覆蓋上的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
中創(chuàng)新航、蜂巢能源、國(guó)軒高科等企業(yè)組成中部競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)。中創(chuàng)新航以5.9%市場(chǎng)份額、1816MWh裝機(jī)量位列第三，蜂巢能源（5.2%市場(chǎng)份額，1604MWh裝機(jī)量）與國(guó)軒高科（4.4%市場(chǎng)份額，1361MWh裝機(jī)量）緊隨其后。這一梯隊(duì)的企業(yè)，正通過(guò)差異化技術(shù)路線、細(xì)分市場(chǎng)突破等方式，爭(zhēng)奪更多裝機(jī)量空間，蜂巢能源便是其中的佼佼者，它從去年的榜單第九位躍升至第四位，市場(chǎng)潛力巨大。億緯鋰能、欣旺達(dá)、正力新能等企業(yè)也憑借穩(wěn)扎穩(wěn)打的技術(shù)與產(chǎn)品力在動(dòng)力電池領(lǐng)域占據(jù)了一席之地。
值得關(guān)注的是，整個(gè)TOP10供應(yīng)商格局較為穩(wěn)定，集中度超93%。這意味著，動(dòng)力電池市場(chǎng)的頭部集中化趨勢(shì)顯著，資源、技術(shù)、訂單向頭部及腰部企業(yè)聚集，新進(jìn)入者想要突破，需在技術(shù)創(chuàng)新、成本控制或服務(wù)模式上拿出 “破局利器”。隨著新能源汽車(chē)市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容，動(dòng)力電池供應(yīng)商的這場(chǎng) “能量排位賽”，后續(xù)還會(huì)因技術(shù)變革、車(chē)企供應(yīng)鏈調(diào)整等因素產(chǎn)生新變數(shù)，值得持續(xù)關(guān)注。
電池PACK供應(yīng)商裝機(jī)量排行榜
除了動(dòng)力電池，電池PACK也是“能量補(bǔ)給”的重要部分。當(dāng)前，除了電池企業(yè)做PACK，越來(lái)越多的車(chē)企自研Pack來(lái)掌握核心技術(shù)、降低采購(gòu)成本。今年1月，車(chē)企自產(chǎn)電池PACK的份額已突破50%，主流車(chē)企除理想汽車(chē)外，均已布局Pack自研，如比亞迪、零跑已實(shí)現(xiàn)100% Pack自研，長(zhǎng)城65% Pack自研，小鵬61% Pack自研。
而在電池PACK市場(chǎng)中，整個(gè)競(jìng)爭(zhēng)格局相比去年來(lái)說(shuō)，出現(xiàn)了較大的變化：有殺出重圍進(jìn)入榜單的黑馬，也有依托暢銷(xiāo)車(chē)型逆流而上的老玩家。
弗迪電池作為比亞迪旗下的核心電池企業(yè)，仍以32.8%的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)跑；寧德時(shí)代緊隨其后，占據(jù)了20.4%的市場(chǎng)份額，這兩大巨頭雖仍領(lǐng)先整個(gè)市場(chǎng)，但市場(chǎng)份額都出現(xiàn)了微降。特斯拉（占據(jù)4.8%的市場(chǎng)份額）降至第四位，第三的位置由蜂巢能源取代。蜂巢能源從去年的榜單第六躍升至榜單第三位，市場(chǎng)份額增至5.7%，與坦克、銀河、哈佛等綁定，銀河的暢銷(xiāo)直接帶動(dòng)了其裝機(jī)量的躍升。
值得關(guān)注的是“黑馬”——閃聚電池，這家2024年才進(jìn)入電池PACK領(lǐng)域的新玩家，今年1月便已躋身榜單第六位，展現(xiàn)出強(qiáng)大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。除了這一黑馬玩家，瑞浦蘭鈞、衢州極電兩大玩家也進(jìn)入榜單，分別以2.4%和2%的市場(chǎng)份額占據(jù)第九和第十位。
當(dāng)前傳統(tǒng)Pack形式仍是電池集成方案的主導(dǎo)形式，同時(shí)車(chē)企正積極拓展高集成化方案。電池PACK不能再單純拼產(chǎn)能、拼價(jià)格，而要靠“技術(shù)迭代速度+生態(tài)協(xié)同能力”雙維比拼。當(dāng)車(chē)企既要降本又要?jiǎng)?chuàng)新方案時(shí)，誰(shuí)能用更靈活的模式滿足需求，誰(shuí)就能吃到下一塊蛋糕。
BMS供應(yīng)商裝機(jī)量排行榜
電池市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，連帶著B(niǎo)MS（電池管理系統(tǒng)）市場(chǎng)也暗潮涌動(dòng)，競(jìng)爭(zhēng)格局同樣發(fā)生較大變化。頭部玩家地位穩(wěn)固卻各有起伏，中腰部企業(yè)加速追趕，車(chē)企尋求BMS自主可控的趨勢(shì)，更成為攪動(dòng)市場(chǎng)的關(guān)鍵變量。
頭部陣營(yíng)中，弗迪電池以236067 套裝機(jī)量、33.5% 的市場(chǎng)份額蟬聯(lián)第一，寧德時(shí)代憑借 121775 套裝機(jī)量、17.3% 份額緊隨其后。威睿電動(dòng)（ 69245 套裝機(jī)量、9.8% 份額）位列第三，特斯拉以 561338 套裝機(jī)量排在第四，這格局較為穩(wěn)定。
腰部企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中，新舊面孔交替。章魚(yú)博士憑借 26384 套裝機(jī)量、3.7% 份額，在競(jìng)爭(zhēng)中穩(wěn)步前進(jìn)，從第八位進(jìn)至第五位。同樣交出亮眼成績(jī)單的零跑汽車(chē)從第十位躍升至第六位，裝機(jī)量為24494 套，占據(jù)了3.5%的市場(chǎng)份額。這一變化背后，正是車(chē)企尋求BMS自主可控的落地，越來(lái)越多車(chē)企不愿被供應(yīng)鏈 “卡脖子”，轉(zhuǎn)而培育自家或深度綁定的供應(yīng)商。
這一領(lǐng)域也有闖入榜單的黑馬角色，主要有金脈電子（市場(chǎng)份額為2.4%）、科大國(guó)創(chuàng)（市場(chǎng)份額為2.2%）、瑞浦蘭鈞（市場(chǎng)份額為1.9%）三家企業(yè)。這三家企業(yè)憑借技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)敏銳度成功闖入榜單，為BMS市場(chǎng)注入了嶄新活力。
驅(qū)動(dòng)電機(jī)供應(yīng)商裝機(jī)量排行榜
驅(qū)動(dòng)電機(jī)作為新能源汽車(chē)的核心零部件，其供應(yīng)商競(jìng)爭(zhēng)格局也在持續(xù)演變，不斷有新玩家憑借創(chuàng)新技術(shù)和產(chǎn)品力進(jìn)入裝機(jī)量榜單，呈現(xiàn)出“龍頭穩(wěn)固、腰部發(fā)力、新貴崛起” 的多維競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。
弗迪動(dòng)力依舊是領(lǐng)跑者，以 222429套裝機(jī)量、27.3%市場(chǎng)份額穩(wěn)居榜首，雖較去年 31.3% 的市場(chǎng)份額略有調(diào)整，但其憑借技術(shù)與產(chǎn)品穩(wěn)定性，持續(xù)鞏固主導(dǎo)地位。華為數(shù)字能源則從去年6.8%的市場(chǎng)份額躍升至8.4%，裝機(jī)量69784套，進(jìn)一步拉開(kāi)與后方陣營(yíng)的差距。
值得關(guān)注的是匯川聯(lián)合動(dòng)力的崛起，以5.2%的市場(chǎng)份額、42301套裝機(jī)量躋身TOP3，成功闖入第一梯隊(duì)，彰顯其技術(shù)迭代與市場(chǎng)拓展的雙重實(shí)力。
榜單涌現(xiàn)不少新“玩家”，讓競(jìng)爭(zhēng)格局更趨多元。比如匯想、格雷博、星驅(qū)科技，這些名字在去年榜單中并未現(xiàn)身，如今分別以 3.7%、3.2%、2.9% 的市場(chǎng)份額占據(jù)第 6、8、10 位。它們的入場(chǎng)，不僅為市場(chǎng)注入新鮮血液，更折射出驅(qū)動(dòng)電機(jī)領(lǐng)域技術(shù)門(mén)檻雖高，但創(chuàng)新型企業(yè)仍有破局空間。這種動(dòng)態(tài)變化，既是新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的縮影，也預(yù)示著驅(qū)動(dòng)電機(jī)領(lǐng)域?qū)⒂瓉?lái)更激烈的技術(shù)比拼與市場(chǎng)爭(zhēng)奪。
電機(jī)控制器供應(yīng)商裝機(jī)量排行榜
在新能源汽車(chē)核心零部件的“戰(zhàn)場(chǎng)”上，電機(jī)控制器供應(yīng)商的競(jìng)爭(zhēng)從未停歇。1月，弗迪動(dòng)力、匯川聯(lián)合動(dòng)力、華為數(shù)字能源以近50%的合計(jì)市場(chǎng)份額占據(jù)主導(dǎo)。
弗迪動(dòng)力領(lǐng)跑市場(chǎng)，以222450套裝機(jī)量、27.3%的市場(chǎng)份額穩(wěn)居榜首。匯川聯(lián)合動(dòng)力穩(wěn)居第二，同時(shí)市場(chǎng)份額穩(wěn)步增長(zhǎng)，從9.2%增至12.9%。華為數(shù)字能源以8.5%市場(chǎng)份額、68958套裝機(jī)量重回前三。
零跑新能源汽車(chē)零部件技術(shù)、格雷博、蜂巢易創(chuàng)等企業(yè)首次現(xiàn)身榜單，分別以 2.8%、2.8%、2.7% 的市場(chǎng)份額占據(jù)第 8、9、10 位。這些新玩家的加入，打破了原有競(jìng)爭(zhēng)框架，印證了新能源汽車(chē)市場(chǎng)的包容性——即便頭部企業(yè)占據(jù)“半壁江山”，創(chuàng)新型供應(yīng)商仍能憑借差異化技術(shù)在細(xì)分領(lǐng)域撕開(kāi)突破口。
從榜單看，電機(jī)控制器市場(chǎng)呈現(xiàn)“頭部集中化、尾部多元化”的特征。弗迪動(dòng)力等頭部企業(yè)依托規(guī)模效應(yīng)與資源優(yōu)勢(shì)，牢牢把控市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)；新入榜單的企業(yè)則以創(chuàng)新為矛，在細(xì)分場(chǎng)景或特定車(chē)企合作中尋找機(jī)會(huì)。這種格局下，未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)或?qū)⒏吋ち?，也將推?dòng)整個(gè)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈向更高效、更創(chuàng)新的方向演進(jìn)。
功率器件（驅(qū)動(dòng)）供應(yīng)商裝機(jī)量排行榜
功率器件（驅(qū)動(dòng)）供應(yīng)商裝機(jī)量排行榜中，比亞迪半導(dǎo)體、中車(chē)時(shí)代半導(dǎo)體、芯聯(lián)集成穩(wěn)坐TOP3，而榜單中士蘭微的快速攀升與宏微科技的新入榜，成為值得關(guān)注的亮點(diǎn)。
首先，比亞迪半導(dǎo)體以27.3%的市場(chǎng)份額、222048套的裝機(jī)量穩(wěn)居榜首，作為行業(yè)領(lǐng)頭羊，其在技術(shù)整合與車(chē)規(guī)級(jí)芯片領(lǐng)域的深厚積累，持續(xù)轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。中車(chē)時(shí)代半導(dǎo)體以14.2%的市場(chǎng)份額位列第二，115704套的裝機(jī)量彰顯其在新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵地位。芯聯(lián)集成則以8.8%的市場(chǎng)份額、71996套裝機(jī)量排在第三位，三者共同構(gòu)成行業(yè)“第一梯隊(duì)”，展現(xiàn)出頭部企業(yè)對(duì)技術(shù)與市場(chǎng)份額的雙重把控。
士蘭微以 8.3% 的市場(chǎng)份額、67223 套裝機(jī)量位列第四，憑借技術(shù)迭代與市場(chǎng)拓展的雙重發(fā)力，實(shí)現(xiàn)裝機(jī)量的顯著增長(zhǎng)，成為上升勢(shì)頭最猛的“潛力股”。首次躋身榜單的宏微科技以 3.7% 的市場(chǎng)份額、29848 套裝機(jī)量位列第九，作為新面孔展現(xiàn)出強(qiáng)勁的破局能力。
OBC供應(yīng)商裝機(jī)量排行榜
OBC領(lǐng)域，競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)較為穩(wěn)定。據(jù)OBC供應(yīng)商裝機(jī)量排行榜，TOP10企業(yè)裝機(jī)量集中度超90%。
在榜單中，弗迪動(dòng)力以29.4%的市場(chǎng)份額、206755套的裝機(jī)量再度登頂榜首，憑借對(duì)車(chē)規(guī)級(jí)技術(shù)的深度理解，弗迪動(dòng)力在OBC的效率優(yōu)化、體積控制上屢創(chuàng)突破，為新能源車(chē)型打造穩(wěn)定可靠的充電“心臟”。威邁斯以19.5%的市場(chǎng)份額、137054套裝機(jī)量穩(wěn)居第二。欣銳科技以11.4%的市場(chǎng)份額、80264套裝機(jī)量位列第三。
富特科技以9.2%的市場(chǎng)份額位列第四，64745套的裝機(jī)量印證其在細(xì)分領(lǐng)域的精耕細(xì)作；華為數(shù)字能源憑借6.5%的市場(chǎng)份額躋身前五。英搏爾、新美亞等企業(yè)亦各展所長(zhǎng)，有的以成本控制突圍，有的靠定制化服務(wù)破局，在競(jìng)爭(zhēng)紅海中開(kāi)辟專屬賽道。麥格米特是這一領(lǐng)域中的黑馬，憑借17393套裝機(jī)量和2.5%的市場(chǎng)份額“殺入”榜單，位列第九，成為這一領(lǐng)域的黑馬。
整體來(lái)看，盡管頭部企業(yè)集中度高，但OBC市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)遠(yuǎn)未定格。隨著新能源汽車(chē)對(duì)充電效率、智能交互的需求升級(jí)，供應(yīng)商們還需在技術(shù)突破、場(chǎng)景適配等維度持續(xù)發(fā)力。
熱管理EDC供應(yīng)商裝機(jī)量排行榜
從熱管理EDC供應(yīng)商裝機(jī)量排行榜來(lái)看，集成趨勢(shì)明顯，TOP10行業(yè)集成度超88%。
具體而言，弗迪科技憑借其27.6%的市場(chǎng)份額及高達(dá)194,601套的裝機(jī)量，穩(wěn)居行業(yè)榜首。這得益于其深厚的技術(shù)積淀與顯著的規(guī)?；瘍?yōu)勢(shì)，在熱管理模塊集成化的大潮中，弗迪科技持續(xù)展現(xiàn)其領(lǐng)先地位。緊隨其后的是奧特佳，占據(jù)16.1%的市場(chǎng)份額，而華域三電則以14.2%的市場(chǎng)份額位列第三。這三家企業(yè)的市場(chǎng)份額總和超過(guò)了50%，彰顯了它們?cè)谑袌?chǎng)中的主導(dǎo)地位。
值得關(guān)注的是榜單第六位的“新面孔”松芝。松芝憑借技術(shù)突破與市場(chǎng)拓展，成功闖入TOP10，以4.2%的市場(chǎng)份額、29267套裝機(jī)量展現(xiàn)黑馬姿態(tài)。這一變動(dòng)不僅刷新了競(jìng)爭(zhēng)版圖，更折射出行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的動(dòng)態(tài)化——除了頭部企業(yè)的“穩(wěn)”，新興力量正通過(guò)差異化優(yōu)勢(shì)撕開(kāi)市場(chǎng)缺口。
從榜單看，熱管理EDC領(lǐng)域正上演“頭部領(lǐng)跑+新勢(shì)力突圍”的雙重戲碼。弗迪科技等頭部玩家以規(guī)模與技術(shù)筑牢護(hù)城河，松芝等新入榜單企業(yè)則用創(chuàng)新改寫(xiě)格局，這場(chǎng)融合技術(shù)力、市場(chǎng)力的較量，注定在新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)浪潮中持續(xù)升溫，為行業(yè)發(fā)展注入更多活力與想象空間。
電動(dòng)壓縮機(jī)供應(yīng)商裝機(jī)量排行榜
在新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的浪潮中，電動(dòng)壓縮機(jī)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也愈發(fā)白熱化。這場(chǎng)沒(méi)有硝煙的 “裝機(jī)量爭(zhēng)奪戰(zhàn)” 里，既有頭部企業(yè)穩(wěn)坐江山，也有“新勢(shì)力”嶄露頭角。
榜單前三甲堪稱 “實(shí)力擔(dān)當(dāng)”。弗迪科技以27.6%的市場(chǎng)份額、194601套的裝機(jī)量登頂，作為行業(yè)老牌勁旅，其技術(shù)積累與市場(chǎng)覆蓋能力可見(jiàn)一斑；華域三電以15.3%的份額、107469套裝機(jī)量緊隨其后，憑借成熟的供應(yīng)鏈體系持續(xù)鞏固市場(chǎng)地位；奧特佳則以13.8%的份額、97034套裝機(jī)量位列第三。值得關(guān)注的是，這三家企業(yè)的市場(chǎng)份額集中度超50%。
除了頭部企業(yè)，榜單中部的競(jìng)爭(zhēng)同樣激烈。威靈以11.3%的份額、79418套裝機(jī)量展現(xiàn)技術(shù)突破成果；中成新能源憑借10.1%的份額、71076套裝機(jī)量穩(wěn)步追趕，海立、翰昂等企業(yè)也在細(xì)分領(lǐng)域占據(jù)一席之地，以差異化策略尋求破局。
值得一提的是，重慶超力進(jìn)入榜單TOP10。這不僅為電動(dòng)壓縮機(jī)市場(chǎng)增添了新鮮血液，更釋放出一個(gè)信號(hào)：新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)賽道正在不斷擴(kuò)容，讓行業(yè)對(duì)后續(xù) “新勢(shì)力” 的表現(xiàn)充滿想象。
