芯耀
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涂鴉的商業(yè)模式
2020年，公司擁有超過5000家客戶，主要包括品牌商、原始設(shè)備制造商或 OEM、行業(yè)運(yùn) 營(yíng)商和系統(tǒng)集成商。物聯(lián)網(wǎng)PaaS賦能2700多個(gè)品牌開發(fā)智能設(shè)備，包括卡萊克斯、飛利浦和施耐德電氣等領(lǐng)先品牌。物聯(lián)網(wǎng)PaaS可以讓企業(yè)和開發(fā)者開發(fā)出全球220 多個(gè)國(guó)家和地區(qū)銷售的1100多個(gè)品類的智能設(shè)備。為超過1.165億臺(tái)智能設(shè)備提供支持，按提供支持智能設(shè)備的數(shù)量計(jì)算，是全球物聯(lián)網(wǎng) PaaS 市 場(chǎng)中最大的物聯(lián)網(wǎng) PaaS 業(yè)務(wù)。由Tuya提供支持的智能設(shè)備約有 2.043億臺(tái)。
也在吸引越來越多的行業(yè)SaaS客戶。還建立了一個(gè)龐大而活躍的社區(qū)，擁有超過26.2萬名物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備和軟件開發(fā)者。目前，物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)每天能夠處理超過840億次的云請(qǐng)求和超過1.22億次的 AI 語音交互。
涂鴉業(yè)務(wù)模式
物聯(lián)網(wǎng)PaaS。將傳統(tǒng)產(chǎn)品平滑地轉(zhuǎn)化為具有"邊緣"計(jì)算、存儲(chǔ)和網(wǎng)絡(luò)能力的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，為低代碼或無代碼開發(fā)環(huán)境打下基礎(chǔ)。同時(shí)，還為客戶提供了豐富的開發(fā)者工具和云端服務(wù)，讓客戶可以個(gè)性化定制或開發(fā)物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，連接到物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)，管理其智能設(shè)備，以滿足廣泛的用例。
行業(yè)SaaS。為越來越多的垂直行業(yè)提供行業(yè)SaaS，即以垂直行業(yè)為中心的軟件解決方案。酒店運(yùn)營(yíng)商或物業(yè)管理公司等企業(yè)利用SaaS解決方案，基于聯(lián)網(wǎng)的智能設(shè)備對(duì)其運(yùn)營(yíng)進(jìn)行智能管理，從而提高運(yùn)營(yíng)效率，優(yōu)化成本。我們的SaaS產(chǎn)品與我們的物聯(lián)網(wǎng)云基礎(chǔ)設(shè)施、設(shè)備管理應(yīng)用和用戶應(yīng)用完全集成，供客戶以即插即用的方式使用。
云端增值服務(wù)等。開始向企業(yè)客戶和直接向涂鴉驅(qū)動(dòng)的智能設(shè)備的終端用戶推出各種服務(wù)。為企業(yè)客戶提供AI驅(qū)動(dòng)的虛擬助理和數(shù)據(jù)分析。還提供廣泛且不斷擴(kuò)大的直接向終端用戶提供云端服務(wù)，包括物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、推送消息和內(nèi)容服務(wù)。
涂鴉的物聯(lián)網(wǎng)云
公司發(fā)展歷程
由于強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，在平臺(tái)上建立了一個(gè)由品牌、OEM 廠商、開發(fā)者、合作伙伴和終端用戶組成的繁榮的生態(tài)系統(tǒng)。
沒有開發(fā)者、合作伙伴和終端用戶，涂鴉的開放的IoT PaaS商業(yè)模式不成立
競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
開放式、端到端的物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)
云不可知。我們的多云架構(gòu)不依賴于任何單一的云服務(wù)提供商。
全棧式解決方案。解決方案可以滿足開發(fā)者在技術(shù)棧上的各種需求，從基礎(chǔ)設(shè)施支持、運(yùn)維支持、安全和合規(guī)性監(jiān)控，到數(shù)據(jù)管理、主流 API 接入、終端用戶應(yīng)用接口和行業(yè)特定應(yīng)用層單元。開發(fā)者只需使用我們的物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)，即可完成從設(shè)計(jì)到上線的所有物聯(lián)網(wǎng)使能任務(wù)，而無需切換到不同的平臺(tái)。
開放性。已經(jīng)開發(fā)了豐富的API集合，使我們能夠快速、輕松地與廣泛的云基礎(chǔ)設(shè)施組件集成。不局限于任何特定的生態(tài)系統(tǒng)。我們提供與所有領(lǐng)先的物聯(lián)網(wǎng)和智能家居服務(wù)的無縫集成，包括來自亞馬遜 Alexa和谷歌助理的語音控制，以及三星 SmartThings等其他關(guān)鍵平臺(tái)。我們的解決方案支持一系列帶寬應(yīng)用和連接協(xié)議，包括Wi-Fi、ZigBee、雙射頻、藍(lán)牙、5G 和 NB-IoT，并可以混合和匹配客戶的連接需求。
差異化的技術(shù)和數(shù)據(jù)能力
蓬勃發(fā)展的生態(tài)系統(tǒng)，強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)
財(cái)務(wù)狀況
涂鴉智能2019年、2020年?duì)I收分別為1.06億美元、1.8億美元；毛利分別為2778萬美元、6194萬美元；毛利率分別為26.3%、34.4%。2019年、2020年凈虧損分別為7048萬美元、6691萬美元；凈虧損率分別為-66.6%、-37.2%。
IoT PaaS、智能設(shè)備的分銷以及SaaS及其他，核心收入為IoT PaaS，其在2019年和2020年的收入占比分別為72.2%和84.3%。
涂鴉智能2020年第四季度營(yíng)收為6302萬美元，較上一季度的5908萬美元增長(zhǎng)52%，較上年同期的3423萬美元增長(zhǎng)84%。（營(yíng)收增長(zhǎng)率不錯(cuò)）涂鴉智能2020年第四季度毛利為2412萬美元，毛利率為41%。（毛利也不錯(cuò)）
涂鴉智能2020年第四季度運(yùn)營(yíng)虧損1870萬美元，運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率為-32%。（公司運(yùn)營(yíng)費(fèi)用太高）
運(yùn)營(yíng)費(fèi)用高的原因是研發(fā)支出和銷售費(fèi)用較高。2019年分別為5200萬、3700萬美元；2020年分別為7743萬、3756萬美元。2019年、2020年?duì)I收分別為1.06億美元、1.8億美元。2020年比2019年?duì)I收增長(zhǎng)80%，而運(yùn)營(yíng)費(fèi)用增長(zhǎng)30。
問題：當(dāng)營(yíng)收增長(zhǎng)到什么程度，才能cover到整個(gè)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，使公司利潤(rùn)轉(zhuǎn)正？
公司的挑戰(zhàn)
物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)的市場(chǎng)應(yīng)用
公司成功很大程度上取決于市場(chǎng)對(duì)物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)的應(yīng)用，而物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)的應(yīng)用又受到智能設(shè)備激增的推動(dòng)。隨著技術(shù)的進(jìn)步，企業(yè)和終端用戶對(duì)軟件體驗(yàn)的需求越來越高，推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)迎來了一個(gè)拐點(diǎn)。然而，品牌和開發(fā)者仍然面臨著一些挑戰(zhàn)，比如開發(fā)集成物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)的成本和復(fù)雜性。
擴(kuò)大現(xiàn)有客戶的使用范圍
已經(jīng)積累了一個(gè)龐大而多元化的客戶群，涵蓋了廣泛的垂直行業(yè)。將擴(kuò)展到更多的產(chǎn)品類別和用例，以擴(kuò)大交叉銷售和向上銷售的機(jī)會(huì)，并繼續(xù)投資于銷售和營(yíng)銷以及客戶成功活動(dòng)，以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有客戶的額外收入增長(zhǎng)。（提高客單價(jià)，問題是提高客單價(jià)的前提是，公司能夠給客戶提供更多的增值服務(wù)，而且也有待于客戶付費(fèi)能力的提高。需要研發(fā)費(fèi)用成本、客戶體驗(yàn)與付費(fèi)能力的數(shù)據(jù)）
獲取新客戶
經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和增長(zhǎng)前景將部分取決于我們吸引新客戶的能力。（在相當(dāng)程度上涂鴉已經(jīng)開拓了大量的有價(jià)值的客戶，因此問題是新客戶付費(fèi)能力是否足夠，需要涂鴉在全球范圍內(nèi)拓展，但于此同時(shí)，公司的營(yíng)銷費(fèi)用肯定會(huì)提高，如何平衡兩者的關(guān)系？）
SaaS化收入的增長(zhǎng)
SaaS化軟件訂閱制的收入增長(zhǎng)，可以有效提高公司的利潤(rùn)。
總結(jié)
涂鴉商業(yè)模式的運(yùn)轉(zhuǎn)，有賴于強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，在平臺(tái)上建立了一個(gè)由品牌、OEM 廠商、開發(fā)者、合作伙伴和終端用戶組成的繁榮的生態(tài)系統(tǒng)。
涂鴉商業(yè)模式是否最終成立？這最終取決于公司財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)是否足以支撐公司的商業(yè)模式的運(yùn)轉(zhuǎn)，獲取新客戶，提高客單價(jià)、開辟新業(yè)務(wù)由于商業(yè)模式的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)帶來的速度與效率，最終能否cover到公司運(yùn)營(yíng)的成本。需要看到更進(jìn)一步的動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)（如公司原有客戶平均客單價(jià)是否在穩(wěn)步提升，在全球范圍內(nèi)拓展新客戶的速度和質(zhì)量，以及與運(yùn)營(yíng)開支上數(shù)據(jù)的平衡。最終形成正向循環(huán)）
