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下游市場需求旺盛和動(dòng)力電池大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，助推上游三元前驅(qū)體進(jìn)入產(chǎn)能擴(kuò)充賽道，頭部企業(yè)成為擴(kuò)產(chǎn)主力，且投資規(guī)模和擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模都較此前大幅提升。
從訂單增長、產(chǎn)能擴(kuò)充到產(chǎn)業(yè)布局，2021年三元前驅(qū)體市場競爭呈現(xiàn)“白熱化”趨勢。
高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研顯示，2021年中國動(dòng)力電池出貨量220GWh，相對2020年增長175%。其中三元鋰電池出貨量109GWh，同比增長127%。
2021年三元?jiǎng)恿﹄姵爻鲐浟咳愿咚僭鲩L，絕大多數(shù)中高端車型仍將采用三元電池，三元?jiǎng)恿﹄姵匚磥碛型饾u向高端領(lǐng)域、高續(xù)航里程、快速充電以及具有特殊要求的產(chǎn)品車型領(lǐng)域滲透。
三元電池出貨量同比大幅增長帶動(dòng)上游三元材料和三元前驅(qū)體出貨量激增，三元前驅(qū)體企業(yè)普遍產(chǎn)銷兩旺，產(chǎn)品供不應(yīng)求。
為保障原材料供應(yīng)穩(wěn)定，頭部電池企業(yè)和三元材料企業(yè)紛紛出手對三元前驅(qū)體展開長單鎖定，巨額采購訂單接連落地。
與此同時(shí)，為滿足市場增長需求和提升競爭力，頭部三元前驅(qū)體企業(yè)紛紛啟動(dòng)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，且在向上游延伸實(shí)現(xiàn)一體化產(chǎn)業(yè)布局。
整體來看，2021年國內(nèi)三元前驅(qū)體市場的三大現(xiàn)象值得重點(diǎn)關(guān)注。
一是，巨額訂單接連落地，“三巨頭”瘋狂接單。
2021年，下游市場需求旺盛對三元前驅(qū)體產(chǎn)生強(qiáng)勁需求，多個(gè)巨額采購訂單接連落地，而頭部企業(yè)憑借在產(chǎn)能、資金、供應(yīng)鏈等方面的競爭優(yōu)勢獲得更多發(fā)展計(jì)劃，市場集中度進(jìn)一步提升。
其中，僅中偉股份、格林美、華友鈷業(yè)三家企業(yè)新簽訂的三元前驅(qū)體供貨訂單合計(jì)接近200萬噸，供貨期限為2022至2026年。這意味著未來5年內(nèi)三元前驅(qū)體市場將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。
從訂單增長情況來看，三元前驅(qū)體市場份額主要向中偉股份、格林美、華友鈷業(yè)等第一梯隊(duì)集中?？坡?a class="article-link" target="_blank" href="/tag/%E6%96%B0%E8%83%BD%E6%BA%90/">新能源、道氏技術(shù)、芳源環(huán)保等二線梯隊(duì)企業(yè)與一線梯隊(duì)在市場份額占比仍有較大差距。
值得注意的是，在上述新簽訂單中，國際客戶的訂單量明顯增多，海外三元前驅(qū)體市場需求增速大有趕超國內(nèi)需求增長趨勢，表明海外新能源汽車銷量增長對國內(nèi)三元前驅(qū)體出口拉動(dòng)增長明顯，這給中國三元前驅(qū)體企業(yè)提供良好的發(fā)展機(jī)會(huì)。
當(dāng)前，在三元前驅(qū)體出口方面，中偉股份、格林美、華友鈷業(yè)排名前列，主要供貨ECOPRO BM、LGC、L&F、POSCO、優(yōu)美科等企業(yè)。
二是，三元前驅(qū)體擴(kuò)產(chǎn)勢頭兇猛，頭部企業(yè)成為擴(kuò)產(chǎn)主力。
下游市場需求旺盛和動(dòng)力電池大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，助推上游三元前驅(qū)體進(jìn)入產(chǎn)能擴(kuò)充賽道，頭部企業(yè)成為擴(kuò)產(chǎn)主力，且投資規(guī)模和擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模都較此前大幅提升。
自年初以來，包括中偉股份、格林美、華友鈷業(yè)、科隆新能、道氏技術(shù)等企業(yè)都開啟三元前驅(qū)體產(chǎn)能大規(guī)模擴(kuò)充模式，并積極加強(qiáng)上游鈷鎳原料端布局。
上述三元前驅(qū)體企業(yè)大規(guī)模擴(kuò)充產(chǎn)能的邏輯是，全球動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)沖刺TWh時(shí)代，動(dòng)力電池大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)要求其上游原材料供應(yīng)鏈快速擴(kuò)產(chǎn)跟進(jìn)，進(jìn)而給三元前驅(qū)體企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)提供保障。
而巨額訂單落地也在要求中偉股份、格林美、華友鈷業(yè)等三元前驅(qū)體加快產(chǎn)能擴(kuò)充。
值得注意的是，為保障原料供應(yīng)穩(wěn)定和降低采購成本，三元前驅(qū)體企業(yè)在擴(kuò)充產(chǎn)能的同時(shí)，也在向上游延伸產(chǎn)業(yè)鏈，強(qiáng)化一體化布局。
目前，包括中偉股份、格林美和華友鈷業(yè)等企業(yè)均有投資印尼鎳冶煉項(xiàng)目，提前鎖定印尼鎳金屬資源量與價(jià)格模式，打通并進(jìn)一步優(yōu)化原材料供給，進(jìn)而降低高鎳三元前驅(qū)體生產(chǎn)成本。
三是，三元前驅(qū)體龍頭集體切入LFP產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)橫向延伸布局。
除了大規(guī)模擴(kuò)充三元前驅(qū)體產(chǎn)能之外，頭部三元前驅(qū)體的另一大產(chǎn)業(yè)布局動(dòng)作是集體切入磷酸鐵前驅(qū)體賽道，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)橫向延伸。
其中，包括中偉股份、格林美、華友鈷業(yè)、天原股份、邦普循環(huán)等三元前驅(qū)體企業(yè)都通過自建或合資方式，高調(diào)進(jìn)軍磷酸鐵鋰材料產(chǎn)業(yè)鏈，投建磷礦、磷酸鐵、磷酸鐵鋰一體化項(xiàng)目。
上述三元前驅(qū)體企業(yè)布局磷酸鐵鋰材料產(chǎn)業(yè)的邏輯是，新能源汽車、儲(chǔ)能等市場對磷酸鐵鋰電池需求持續(xù)增長，進(jìn)而對上游磷酸鐵、磷酸鐵鋰材料產(chǎn)生強(qiáng)勁需求。
GGII預(yù)測，到2025年全球鋰電池出貨量有望達(dá)到1523GWh，而磷酸鐵鋰正極材料需求量將達(dá)200萬噸級(jí)別，達(dá)到小型化工體量與規(guī)模。
在此情況之下，磷酸鐵鋰材料領(lǐng)域掀起新一輪產(chǎn)能擴(kuò)充浪潮。除了磷酸鐵鋰材料企業(yè)之外，包括磷化工、鈦白粉等傳統(tǒng)化工領(lǐng)域的企業(yè)，也利用其在上游磷礦資源和磷化工產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢，大手筆切入磷酸鐵鋰材料產(chǎn)業(yè)鏈，意圖開啟業(yè)績第二增長曲線。
而三元前驅(qū)體企業(yè)也希望通過投建磷酸鐵鋰材料一體化項(xiàng)目，進(jìn)一步完善其前驅(qū)體產(chǎn)業(yè)板塊，為公司增添新的利潤增長點(diǎn)。
聲明：本文章屬高工鋰電原創(chuàng)（微信號(hào)：weixin-gg-lb），轉(zhuǎn)載請注明出處。
