芯耀
1208
度過了炎熱且多雨的夏天，上周起，北京終于進入了秋高氣爽的最美時節(jié)。Summer實在是太喜歡北京的秋天啦。
而芯片市場在Q2季度，就透露著森森涼意。全球芯片資訊機構和媒體都在不斷報道各種市場銷量滑落和份額大幅縮水的新聞。
八月份發(fā)布Q2財報的Nvidia和intel.明星產(chǎn)品顯卡GPU和CPU都同比環(huán)比有了極大的下降，intel甚至出現(xiàn)了虧損，呈現(xiàn)負增長。
Nvidia
Intel
不少ICer也憂心忡忡起來，覺得國際市場尚且如此，火熱了4年的中國芯片市場是否要就此終結？
為什么出現(xiàn)了斷崖式下跌？
我沒有親身經(jīng)歷過十多年前的互聯(lián)網(wǎng)市場，但我們TAG的整個核心團隊是經(jīng)歷了2010年“互聯(lián)網(wǎng)初期--繁榮--蕭條--并購”的大周期。Leader說過，她認為目前芯片市場的發(fā)展跟十多年前互聯(lián)網(wǎng)的模式非常的貼近。起起伏伏的狀態(tài)像極了快速發(fā)展市場的上下行周期。
我在2020年上行周期進入芯片市場時就做好了心理準備，下行拐點肯定會在未來1-2年的某個時間段會出現(xiàn)。
有這么幾點導致了現(xiàn)在的狀態(tài)：
1、前兩年芯片產(chǎn)量因疫情的緊急需求而急劇暴增，產(chǎn)能擴大明顯，甚至是夸張。但現(xiàn)在受全球經(jīng)濟衰退的巨大影響，產(chǎn)量回歸到偏低水平，但前兩年的銷量依然保持的情況下，導致芯片庫存增大，單價被迫大幅下降；
2、全球疫情導致人均消費水平下降，對于消費類產(chǎn)品的需求和更新迭代速度減慢；
3、中國在整體全球半導體市場的熱烈氛圍下，2017-至今雨后春筍般涌現(xiàn)出2w多家初創(chuàng)及成熟產(chǎn)線的芯片公司。融資的融資，建團隊的建團隊。燒了4年錢后，到了市場檢驗的真章階段，就再也沒有了任何僥幸心理?！灸隳茏龀雠芊?ldquo;好”的芯片但不代表你的芯片是“好用”的芯片】。這會導致有一大批所謂“不受市場待見”的芯片公司開始被淘汰。
如何看待中國芯片下半場的發(fā)展？
上周末的AI芯片峰會，看到了中國初創(chuàng)公司的技術深度，各個方向百花齊放，尤其是對于各領域技術的深刻理解和結合市場目前的觀察都非常在線。
印象比較深的一個環(huán)節(jié)是在第一天上午，兩位投資方（也就是金主爸爸們）參加的圓桌會議。主持人提了一個的問題：“接下來資本會如何來界定可投資的初創(chuàng)公司？”
資本的看法是：在投資的上半場（2016-2021年），看重的是公司的技術和理論前沿度，例如寒武紀/曠世/商湯等。他們開創(chuàng)了ai芯片市場的一個技術新紀元。下半場（2022年之后）會把關注點逐漸過渡到落地場景和市場認可度，誰可以做出符合市場需求的產(chǎn)品，無論大市場還是細分市場，無論紅海還是藍海，只要能得到市場認可，都是可以投資的公司。技術如果有短期內(nèi)沒辦法突破的，就采用并購重組的形式延續(xù)技術深度。
資本能說大實話，畢竟沒人跟錢過不去。世界上沒有無緣無故的贈與，可觀的回報才是資本的動力。他們是現(xiàn)實且殘酷的，卻也是懷揣期待。
我始終堅信，芯片產(chǎn)業(yè)絕對可以在中國崛起?，F(xiàn)在的冷靜期給了資本和市場喘息和復盤的機會，如果一直延續(xù)火熱狀態(tài)，資本盲目加碼擴張/團隊搞競賽，損傷的可就是整體中國的市場。而目前處在的下行冷靜期，各個公司在這個階段復盤產(chǎn)品、整合團隊、精進技術、提升客戶滿意度。為了再一次的爆發(fā)而積蓄力量。
優(yōu)勝略汰，本來就是生存法則。公司從【單一孵化】過渡到【并購組合】的過程，才是接下來的關鍵。
ICer在下行周期時要如何選擇公司？
1、謹慎跳槽，主動解決問題永遠是第一選擇；
2、復盤自己現(xiàn)在的情況，找到核心需求和關鍵因素，進行排序。包括但不限于：
工作內(nèi)容（日常工作/長期發(fā)展）
平臺業(yè)務方向/團隊（領導/同事人際/重視程度）
薪資（現(xiàn)金/分紅股票/年終獎/調(diào)薪機制）
工作強度（工作節(jié)奏/工作強度/壓力程度）
福利（五險一金/辦公環(huán)境）
家人感受（家庭和諧/照顧孩子）
如果自己極度混亂，建議找一個中立且專業(yè)的獵頭來幫你（不是讓你趕緊跳槽的獵頭）；
3、根據(jù)自己的需要調(diào)整看待公司的角度，適合別人的未必適合你。甲之蜜糖，乙之砒霜。反之亦然；
4、如果要選擇初創(chuàng)公司，謹慎看待市場大小。大芯片市場不代表就是有發(fā)展的市場，細分市場也不代表沒有機會。我見過在某個細分存儲領域做成獨角獸的公司，也見過在大芯片賽道死的很慘的公司；
5、主動打開選擇的通道，“閉關鎖國”不是好辦法。
有些候選人跟我說：要是去年你找我的時候多了解了解市場，也不至于今年想跳槽的時候這么被動。發(fā)現(xiàn)沒有特別合適自己的職位。實話說，芯片進入下行冷靜周期，人才市場就會發(fā)生收緊狀態(tài)，留存能量的每一個公司都不會再肆意揮霍每一分錢，他們也會選擇性價比最高的人才。
ICer時刻給自己留個市場通道，多了解市場信息才能獲得更多機會。
Winter is coming.不再對芯片行業(yè)有快速致富的幻想。這是個殘酷且高門檻的市場。調(diào)整心態(tài)，養(yǎng)精蓄銳，留意市場機遇，迎接再次的迎帆起航。
