5月國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車“解析”

最新數(shù)據(jù)顯示，今年來(lái)國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)集中度有所下降。

截至5月，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車量排名前3、5、10的企業(yè)市占率之和分別為79.5%、86.6%和96.7%，各較去年同期下滑0.3、1.5和0.7個(gè)百分點(diǎn)。

裝車量集中度下降，反映出終端新能源車企的選擇多元電池配套的趨勢(shì)不斷延續(xù)，主流電池企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)加劇。

從裝機(jī)數(shù)據(jù)來(lái)看，5月寧德時(shí)代國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車量達(dá)17.29GWh，市占率為43.87%，環(huán)比下降0.77個(gè)百分點(diǎn)。裝車量前十名中，份額有所提升的企業(yè)則包括了比亞迪、中創(chuàng)新航、欣旺達(dá)、正力新能與瑞浦蘭鈞，排名分別是第2、3、6、8、9。

不過(guò)，在市場(chǎng)密切關(guān)注的寧德、比亞迪鐵鋰份額之爭(zhēng)中，雖然5月仍由比亞迪占據(jù)榜首，但其市場(chǎng)份額下滑0.36個(gè)百分點(diǎn)至38.68%。

同期，寧德時(shí)代鐵鋰電池實(shí)現(xiàn)裝車10.55GWh，市占率為35.76%，環(huán)增0.3個(gè)百分點(diǎn)。隨著神行電池裝車逐步放量，其在鐵鋰市場(chǎng)中的優(yōu)勢(shì)也正不斷擴(kuò)大。

總的來(lái)看，5月動(dòng)力和其他電池合計(jì)產(chǎn)量超82GWh，環(huán)比增長(zhǎng)5.7%、同比增長(zhǎng)34.7%；銷量則為77.9GWh，環(huán)增14.3%、同增40.7%。

其中，5月動(dòng)力電池銷量為56.2GWh，同環(huán)比增速均為12.9%；裝車量為39.9GWh，同增41.2%、環(huán)增12.6%。

結(jié)合終端數(shù)據(jù)來(lái)看，同期新能源汽車銷量同比增長(zhǎng)33.3%。動(dòng)力電池裝車增速高于終端銷量的增速，意味著動(dòng)力電池庫(kù)存消化壓力有所減弱，需求端展示出強(qiáng)健的信號(hào)。

若進(jìn)一步車型劃分，動(dòng)力電池搭載于插混乘用車的同環(huán)比增速均領(lǐng)先于純電乘用車和其他車型。累計(jì)至5月，插混乘用車所實(shí)現(xiàn)的動(dòng)力電池裝車量占比已達(dá)到了21.8%，累計(jì)增速達(dá)120.7%。

受此影響，國(guó)內(nèi)新能源車單車帶電量持續(xù)下降，5月環(huán)比下滑2.1%至46.1kWh，純電乘用車、插混乘用車單車帶電量分別為58.9kWh和23.7kWh。

另值得注意的是，按材料劃分則需要關(guān)注出現(xiàn)在三元電池上的逆勢(shì)變化。5月三元電池產(chǎn)量環(huán)比下滑2.7%，下滑趨勢(shì)已持續(xù)2個(gè)月；同比增速則下跌超16個(gè)百分點(diǎn)至13.6%。同時(shí)，2月以來(lái)三元電池裝車占比便逐月下行，5月下滑至26%。

近期中游材料廠亦反饋電池廠減少三元相關(guān)采購(gòu)需求，同時(shí)小廠出現(xiàn)減產(chǎn)，背后的變化值得探尋。

據(jù)高工鋰電了解，這一方面是鐵鋰電池加速向快充車型、SUV車型和增程車型等全方位滲透的綜合結(jié)果。結(jié)合最新一批（384）新能源乘用車公告公示來(lái)看，鐵鋰車型占比創(chuàng)下新高，其中PHEV車型鐵鋰化趨勢(shì)明顯，增程車型開(kāi)始采用鐵鋰電池的新趨勢(shì)值得注意。

另一方面，市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示電池廠三元產(chǎn)量降幅小于三元材料廠家的產(chǎn)量降幅，可見(jiàn)也有電池廠持續(xù)進(jìn)行三元原料去庫(kù)的影響。

至于固態(tài)電池和鈉離子電池的裝車情況，前者5月實(shí)現(xiàn)裝車482.9MWh，環(huán)增30.9%，累計(jì)裝車量達(dá)1621.8MWh，由衛(wèi)藍(lán)新能源實(shí)現(xiàn)配套；后者5月裝車0.3MWh，環(huán)增0.1%，累計(jì)裝車量達(dá)1.5MWh，配套企業(yè)包括孚能科技、寧德時(shí)代、中科海納。

展望后市，隨著7、8月暑期車市淡季臨近，動(dòng)力電池市場(chǎng)需求或不及預(yù)期，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)將以消化長(zhǎng)期訂單與既有庫(kù)存為主。