芯耀
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撰文?| 郝 ? 鑫，編輯?| 吳先之
DeepSeek沖擊影響下，云和AI正在成為重估阿里的標(biāo)尺。
2月20日，阿里發(fā)布2025財(cái)年第三季度業(yè)績(jī)報(bào)告（截至2024年12月31日止）。報(bào)告期內(nèi)，阿里云實(shí)現(xiàn)營(yíng)收317.42億元，同比增長(zhǎng)13%，相比上一季度7%的增速接近翻倍。整體收入（不計(jì)來(lái)自阿里巴巴并表業(yè)務(wù)的收入）實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)同比增長(zhǎng)11%。調(diào)整后EBITA增長(zhǎng)33%至31.38億。
財(cái)報(bào)顯示，該增長(zhǎng)得益于AI相關(guān)產(chǎn)品推動(dòng)的公共云收入增長(zhǎng)，阿里云AI收入已連續(xù)六個(gè)季度三位數(shù)增長(zhǎng)。
受云業(yè)務(wù)增長(zhǎng)表現(xiàn)，阿里在美股盤前交易中上漲10%。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，阿里港股股價(jià)上漲了48.7%，一度創(chuàng)下了接近60%的漲幅。
而這背后都離不開AI和云的影子。李飛飛利用開源大模型Qwen，以不到50美元的成本復(fù)刻DeepSeek-R1模型性能。蘋果選擇與阿里通義合作，為蘋果國(guó)內(nèi)手機(jī)提供AI服務(wù)，一連串消息都獲得了市場(chǎng)的認(rèn)可。
春節(jié)期間，DeepSeek給世界拋下了一枚重磅炸彈，也重新點(diǎn)燃了行業(yè)對(duì)大模型的熱情。似乎每個(gè)人都想抓住這波流量，并試圖將流量商業(yè)化變現(xiàn)。
從結(jié)果來(lái)看，在由DeepSeek引發(fā)的流量大戰(zhàn)中，贏面較大的仍是以阿里云為代表的云廠商。一方面是有穩(wěn)健的基礎(chǔ)設(shè)施和維護(hù)能力來(lái)接納DeepSeek-R1“難民”，另一方面也通過(guò)接入DeepSeek推理模型，完成了留存拉新的階段性任務(wù)。特別在開源領(lǐng)域，Qwen系列大模型仍具備競(jìng)爭(zhēng)力，是國(guó)內(nèi)不少中小企業(yè)決策和部署模型選項(xiàng)。
不可否認(rèn)的是DeepSeek已經(jīng)對(duì)國(guó)內(nèi)大模型行業(yè)產(chǎn)生了影響：開源的價(jià)值被肯定，大模型技術(shù)的護(hù)城河被擊，玩家加速分化和優(yōu)勝劣汰。但短期熱度過(guò)后，仍需思考“推理”模型落地場(chǎng)景產(chǎn)生的實(shí)用價(jià)值。
Qwen與DeepSeek的距離
阿里財(cái)報(bào)會(huì)上提到，“春節(jié)以來(lái)，推理需求呈爆炸性增長(zhǎng)”，客戶對(duì)AI相關(guān)產(chǎn)品的新需求約有60%-70%用于推理。
未來(lái)式智能CEO楊勁松對(duì)上面的數(shù)字有著清晰的感知，他回憶在春節(jié)期間，至少有一半的老客戶咨詢?cè)贒eepSeek，潛在和尚在溝通的新客戶也有二三十個(gè)。此前，這些人大部分是Qwen或智譜的客戶。
楊勁松介紹來(lái)咨詢的客戶大致分為兩類，一類是之前就在使用大模型的客戶，他們比較關(guān)注新模型的性能有哪些提升，以及自身能否部署和應(yīng)用。第二類是尚未下決策的群體，開源正在改變他們的認(rèn)知，意味著未來(lái)或許不需要花錢去找模型廠商采購(gòu)。
盡管去年閉源大模型打到了“骨折價(jià)”，但動(dòng)輒百萬(wàn)元級(jí)別的大模型對(duì)許多中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，仍是奢望。受困于預(yù)算，大模型決策鏈條十分長(zhǎng)，涉及了選擇哪家大模型，配套何種資源以及怎么去驗(yàn)證大模型價(jià)值等。
開源的優(yōu)勢(shì)凸顯出來(lái)，能夠以輕便的模式跑模型，體驗(yàn)性能的同時(shí)得到結(jié)果。目前，在開發(fā)者和To B客戶中，通義千問(wèn)的32B和72B最受歡迎。開源版的Qwen同樣在海外得到了認(rèn)可，官方數(shù)據(jù)顯示，海內(nèi)外開源社區(qū)中Qwen的衍生模型數(shù)量已突破9萬(wàn)，超越Llama系列衍生模型，通義千問(wèn)Qwen成長(zhǎng)為世界最大的生成式語(yǔ)言模型族群。
簡(jiǎn)單算一筆賬，假設(shè)使用開源版的通義千問(wèn)模型搭建一個(gè)AI應(yīng)用項(xiàng)目。模型是免費(fèi)的，大頭支出就變成了硬件，剩下少部分是使用MaaS平臺(tái)工具和構(gòu)建應(yīng)用的服務(wù)費(fèi)用。預(yù)估下來(lái)，總體成本預(yù)算能控制在百萬(wàn)以內(nèi)。
DeepSeek帶著新推理模型殺回了開源領(lǐng)域，風(fēng)頭一下子蓋過(guò)了Qwen和Llama。截至目前，DeepSeek相繼開源了671B參數(shù)的MoE模型“DeepSeek-V3”，對(duì)標(biāo)OpenAI o1的“DeepSeek-R1”和代碼模型“DeepSeek Coder”等幾款重要的模型。
當(dāng)在開源的戰(zhàn)場(chǎng)狹路相逢，Qwen和DeepSeek能否構(gòu)成直接競(jìng)爭(zhēng)？
楊勁松認(rèn)為“暫時(shí)影響不太大”，Qwen在開源生態(tài)的優(yōu)勢(shì)仍十分明顯。
目前，通義千問(wèn)就像是阿里“全家桶”，實(shí)現(xiàn)了“全尺寸、全模態(tài)、多場(chǎng)景”開源。包含了長(zhǎng)文本、代碼生成、多模態(tài)、推理等多款模型，尺寸上也從3B跨越到72B，覆蓋了企業(yè)日常知識(shí)問(wèn)答、客服對(duì)話、代碼生成、數(shù)據(jù)分析等常用場(chǎng)景。據(jù)悉，基于Qwen2.5-Max的深度推理模型也即將上線。正是這種“全”，給了用戶更多靈活的選擇。
國(guó)內(nèi)阿里是較早選擇開源的，Qwen系列模型就是以開源起家。當(dāng)前，基于模型底座已經(jīng)積累起了很多開發(fā)者用戶、工具，生長(zhǎng)出了一些應(yīng)用產(chǎn)品。成熟的生態(tài)會(huì)給予用戶便利性，促使其繼續(xù)使用千問(wèn)模型。
“一定程度上要取決于DeepSeek后期資源分配，在團(tuán)隊(duì)規(guī)模有限的情況下，是專注模型研發(fā)還是花費(fèi)一定精力去維護(hù)開源生態(tài)”，行業(yè)中有部分人認(rèn)為DeepSeek的重心依然在AGI研究上。
如果DeepSeek在開源上一直能保持領(lǐng)先，不排除將演變?yōu)樯鷳B(tài)系統(tǒng)之爭(zhēng)。不過(guò)，DeepSeek和Qwen現(xiàn)在更偏向互為補(bǔ)充。一部分小尺寸DeepSeek-R1開源版本，就是基于Qwen模型蒸餾而來(lái)。
云廠商“收割”DS流量
高漲的情緒摻雜著些許沖動(dòng)，一夜之間，比DeepSeek更火的是“接入DeepSeek”。
“不管怎么樣，本地來(lái)一套DeepSeek，讓我們能夠向上匯報(bào)”，大到國(guó)央企和政府部分，小到大廠、中小企業(yè)和個(gè)人開發(fā)者都想做第一批“吃螃蟹的人”。
現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題是，在開源社區(qū)只能部署和跑得通R1蒸餾后的小模型，32B、70B小尺寸模型效果并不是很驚艷。
“接入”DeepSeek看上去很熱鬧，好像每家都在宣傳，但其實(shí)大部分還是量化后的版本。要部署“滿血版”6710億參數(shù)的DeepSeek V3/R1，既要求得有硬件層面做推理優(yōu)化的能力，還得扛得住經(jīng)濟(jì)成本。
以往一個(gè)新模型出來(lái)，因?yàn)闀r(shí)間差的原因，總會(huì)誕生一批賣API的人，但這回屬實(shí)讓一批人望而卻步。有人大致推算，要把6710B拉滿，至少需要1000G內(nèi)存的卡，16臺(tái)八卡A100的機(jī)器，即使定價(jià)與DeepSeek漲價(jià)后價(jià)格持平，也是虧錢的狀態(tài)。與此同時(shí)，還得承受流量涌進(jìn)后服務(wù)器的壓力和用戶消耗成本。
沒(méi)有誰(shuí)比云廠商更熟悉這套玩法，嗅到流量味道的云廠商們伺機(jī)而動(dòng)了起來(lái)，相繼官宣MaaS平臺(tái)接入“滿血版”的R1。送token還限時(shí)免費(fèi)，恢復(fù)原價(jià)后的模型輸入、輸出價(jià)格也低于DeepSeek官方價(jià)格。
云廠商不靠賣API賺錢，最終獲益的還是整套云計(jì)算基建規(guī)?；笮б妗?duì)阿里云們來(lái)說(shuō)，搶奪AI時(shí)代流量入口才更重要，云上多模調(diào)用已經(jīng)是大趨勢(shì)，以更開放的心態(tài)才能吸引來(lái)更多用戶。一旦調(diào)用R1的API鎖定在一家云上，后期服務(wù)器、存儲(chǔ)、構(gòu)建應(yīng)用等持續(xù)消費(fèi)也將留在該廠商上。
對(duì)開發(fā)者和企業(yè)來(lái)說(shuō)，調(diào)用哪家的API沒(méi)有差別，最終還是要落到價(jià)格上。在沒(méi)有明顯效果差距下，傾向于哪家價(jià)格便宜用哪家。于是，大廠的價(jià)格優(yōu)勢(shì)就很明顯。
結(jié)果也是顯而易見，阿里云們接住了這波流量，token調(diào)用量、股價(jià)和市值隨之上漲。
DeepSeek或許讓阿里云等廠商愈發(fā)明確了生態(tài)站位。也許未來(lái)，國(guó)內(nèi)外還將會(huì)出現(xiàn)性能優(yōu)越的模型。這其中不變的是對(duì)云基礎(chǔ)設(shè)施、釋放模型能力和普惠的需求。
財(cái)報(bào)會(huì)上，阿里也明確了AI未來(lái)三年內(nèi)的投資方向，強(qiáng)調(diào)“重投入”。
投資AI基礎(chǔ)設(shè)施，計(jì)劃在未來(lái)三年內(nèi)對(duì)云和AI基礎(chǔ)設(shè)施的投資將超過(guò)過(guò)去十年的總和；大幅增加對(duì)AI基礎(chǔ)模型的研發(fā)投入，以保持技術(shù)領(lǐng)先地位，并推動(dòng)AI原生應(yīng)用的發(fā)展；增加對(duì)AI應(yīng)用研發(fā)和計(jì)算能力的投資，并將AI深度整合到電商和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)業(yè)務(wù)中，抓住AI時(shí)代的新增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。
短期熱度與長(zhǎng)期價(jià)值
短期的熱度屬于云廠商，風(fēng)暴中心的DeepSeek已經(jīng)move on，下周將陸續(xù)開源五個(gè)代碼庫(kù)。
把視線拉遠(yuǎn)，DeepSeek的長(zhǎng)期價(jià)值應(yīng)當(dāng)回歸到，推理模型究竟能解決什么問(wèn)題。“幾百家接入DeepSeek公司，可能自己也沒(méi)想明白到底能干什么”。
楊勁松觀察到，整個(gè)行業(yè)仍處于技術(shù)亢奮狀態(tài)，還未達(dá)到R1大規(guī)模應(yīng)用落地的階段。結(jié)合國(guó)外的發(fā)展，還是有幾個(gè)方向值得探索。
行業(yè)普遍看好的方向之一是AI Coding。海外Cursor等AI編程產(chǎn)品大火，基本確立了Claude 3.5 Sonnet加上o1的組合，即Claude 3.5 Sonnet負(fù)責(zé)生成代碼，再用o1思維鏈去推理證明使用方式。這套組合之前在國(guó)內(nèi)沒(méi)有平替，現(xiàn)在DeepSeek有了自己代碼+推理組合。這意味著有了構(gòu)建一套Coding Agent的可能性。
“基于R1基座，通過(guò)強(qiáng)化學(xué)習(xí)的方式在垂直領(lǐng)域達(dá)到媲美人或超越人的能力，這是我覺(jué)得未來(lái)應(yīng)用方向”，楊勁松表示道。
之前模型應(yīng)用的路徑是，先有基模，然后收集數(shù)據(jù)，再通過(guò)微調(diào)訓(xùn)練調(diào)整模型，來(lái)預(yù)測(cè)下一個(gè)token能力。但在實(shí)際業(yè)務(wù)場(chǎng)景中，采用行業(yè)數(shù)據(jù)和機(jī)器學(xué)習(xí)訓(xùn)練出的通用模型能力效果差強(qiáng)人意。
現(xiàn)在有了推理模型以后，就可以把行業(yè)專家在特定領(lǐng)域和工作流的最佳實(shí)踐，通過(guò)強(qiáng)化學(xué)習(xí)方式喂給推理模型。這樣一來(lái)，它就可以熟悉企業(yè)內(nèi)部流程，掌握業(yè)務(wù)邏輯，做到像一位專家一樣去工作。楊勁松認(rèn)為，R1真正的價(jià)值在于，可以上升到?jīng)Q策層面，完成垂直領(lǐng)域的任務(wù)，且達(dá)到不錯(cuò)的效果。
例如在電力場(chǎng)景，日常存在許多分析電網(wǎng)圖譜的工作。它要基于內(nèi)部規(guī)則做推導(dǎo)，再去進(jìn)行決策。現(xiàn)在接入R1推理模型，并配備一些行業(yè)知識(shí)后，一定程度上就可以模擬電力專家完成電網(wǎng)調(diào)度、專改公等非常專業(yè)的任務(wù)。
OpenAI已經(jīng)在探索把推理功能落地到場(chǎng)景中。其由o3大模型支持的“Deep Research”功能，可以從互聯(lián)網(wǎng)上收集信息，并將其合成為簡(jiǎn)明的報(bào)告。OpenAI聲稱，“只需數(shù)十分鐘就能完成人類需要數(shù)小時(shí)才能完成的工作”。
這本質(zhì)上是復(fù)制行業(yè)分析師和咨詢顧問(wèn)的思考鏈條。使用模型還原分析過(guò)程，過(guò)程中調(diào)用搜索引擎、圖表等工具。圍繞一個(gè)研究主題，先推理、檢索再進(jìn)行深度分析，其生成的報(bào)告基本可以達(dá)到中級(jí)行業(yè)分析師的水平。
目前，國(guó)內(nèi)大廠已經(jīng)開始逐漸上線類似的“深度搜索”功能。要大規(guī)模地落地生產(chǎn)力場(chǎng)景，仍需時(shí)間驗(yàn)證。
