芯耀
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作者丨王小西
責(zé)編丨北 ? 岸
編輯丨王 ? 越
磷酸強(qiáng)，出口增，產(chǎn)能擴(kuò)。
新能源的發(fā)展如火如荼，作為核心零部件和主要的成本件，動(dòng)力電池自然水漲船高。
一季度已經(jīng)過(guò)去。從總的情況來(lái)看，根據(jù)最新的《中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟》數(shù)據(jù)，3月國(guó)內(nèi)動(dòng)力和其他電池（主要是儲(chǔ)能電池）銷量為115.4GWh，同比增長(zhǎng)64.9%。其中，動(dòng)力電池銷量為87.5GWh，占總銷量75.8%，同比增長(zhǎng)46.9%。
1~3月，我國(guó)動(dòng)力和其他電池累計(jì)銷量為285.8GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)73.7%。其中，動(dòng)力電池累計(jì)銷量為217.3GWh，占總銷量76.0%，累計(jì)同比增長(zhǎng)51.3%
對(duì)比一下產(chǎn)量就知道，1~3月，我國(guó)動(dòng)力和其他電池累計(jì)產(chǎn)量為326.3GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)74.9%。這說(shuō)明，消化了差不多87.6%的產(chǎn)量，保持了健康增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。
此外，其他電池累計(jì)銷量為68.5GWh，占比24.0%，累計(jì)同比增長(zhǎng)228.6%。也就是說(shuō)，儲(chǔ)能電池的增量非常強(qiáng)勁，這塊巨大的“蛋糕”可謂“兵家必爭(zhēng)之地”。
01、磷酸鐵鋰更強(qiáng)勢(shì)
裝機(jī)量方面，1~3月，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)裝機(jī)量130.2GWh, 累計(jì)同比增長(zhǎng)52.8%。其中三元電池累計(jì)裝機(jī)量25.0GWh，占總裝車量19.2%，累計(jì)同比下降19.0%；磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝機(jī)量105.2GWh，占總裝機(jī)量80.8%，累計(jì)同比增長(zhǎng)93.6%。
可以看出，磷酸鐵鋰的主導(dǎo)地位還在增強(qiáng)。三元鋰目前沒(méi)什么優(yōu)勢(shì)可言。不過(guò)，隨著具身智能機(jī)器人、eVTOL（電動(dòng)垂直起降飛行器）兩大萬(wàn)億元級(jí)市場(chǎng)的快速擴(kuò)容，三元鋰電池倒是有望開(kāi)啟“第二春”。
而從純電動(dòng)乘用車的電池系統(tǒng)能量密度分布情況來(lái)看，3月的數(shù)據(jù)中，我國(guó)純電動(dòng)乘用車電池能量密度在125(含)~160Wh/kg的車型產(chǎn)量，達(dá)到61.2萬(wàn)輛，占比達(dá)到了80%以上。
也就是說(shuō)，根據(jù)《中國(guó)制造2025》中動(dòng)力電池的發(fā)展規(guī)劃，即2020年達(dá)到300Wh/kg，2025年達(dá)到400Wh/kg，2030年達(dá)到500Wh/kg，理想很豐滿，但是，現(xiàn)實(shí)還得追趕。
而從乘用車裝機(jī)量的續(xù)航里程來(lái)看，500~600公里續(xù)航是裝機(jī)的主流，占比達(dá)到36.1%。而400~500公里、600~800公里續(xù)航的比例分別達(dá)到19.7%和13.4%。對(duì)比營(yíng)銷話術(shù)所講的續(xù)航，還是有點(diǎn)滯后的。
說(shuō)完整體方面，再?gòu)膰?guó)內(nèi)企業(yè)排名情況來(lái)看，寧德時(shí)代1~3月裝機(jī)量57.53GWh，市場(chǎng)份額為44.34%，同比下降4.15%，是十五家企業(yè)里面下降最多的。不過(guò)相比去年同期裝機(jī)量41.31GWh，絕對(duì)量的增加還是頭牌。
排在第二位的比亞迪，國(guó)內(nèi)1~3月累計(jì)裝機(jī)量增速也很快，同比增長(zhǎng)67.4%。從這個(gè)增幅也能看到，寧德時(shí)代和比亞迪“贏家通吃”的頭部效應(yīng)還是挺明顯的。
而從全球市場(chǎng)整體來(lái)看，根據(jù)最新的韓國(guó)SNE Research數(shù)據(jù)，2025年1~2月全球動(dòng)力電池的總裝機(jī)量為129.9GWh，同比增長(zhǎng)40.3%。而TOP10企業(yè)中，包括寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、蜂巢能源和億緯鋰能在內(nèi)的六家中國(guó)企業(yè)，總裝機(jī)量達(dá)到87.7GWh，合計(jì)占據(jù)67.6%市場(chǎng)份額。
其中，寧德時(shí)代以49.6GWh的裝車量穩(wěn)居全球第一，同比增長(zhǎng)39.7%。緊隨其后的是比亞迪，裝車量21.9GWh，同比增長(zhǎng)高達(dá)81.0%，在整車銷量飛速提升的助力下，市場(chǎng)份額進(jìn)一步擴(kuò)大。
還有一點(diǎn)是，車企自研電池成果2025年開(kāi)始顯現(xiàn)，雖然目前車企自研動(dòng)力電池裝機(jī)量占比還較小，但演進(jìn)速度相當(dāng)快。從排名來(lái)看，廣汽的因湃電池、吉利的極電新能源等已穩(wěn)居TOP15中。這對(duì)于寧德時(shí)代來(lái)說(shuō)，恐怕是個(gè)頭疼的問(wèn)題。
原材料方面，碳酸鋰市場(chǎng)價(jià)格近一年是以企穩(wěn)的狀態(tài)運(yùn)行，近期原料端鋰礦價(jià)格下跌，成本面的支撐減弱。目前，電池級(jí)碳酸鋰市場(chǎng)價(jià)格集中在7.12~7.38萬(wàn)元/噸，市場(chǎng)均價(jià)7.25萬(wàn)元/噸左右?，F(xiàn)在回頭想想當(dāng)初近60萬(wàn)元的市場(chǎng)價(jià)格，真是恍如隔世。
不過(guò)，目前磷酸鐵鋰的供應(yīng)商正在醞釀漲價(jià)。行業(yè)人士表示，之前磷酸鐵鋰以2代產(chǎn)品為主，現(xiàn)在已經(jīng)過(guò)渡到3代產(chǎn)品，一些頭部企業(yè)已經(jīng)在出貨4代產(chǎn)品，議價(jià)能力更強(qiáng)。當(dāng)前，部分企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)高壓密磷酸鐵鋰（通常指粉末壓實(shí)密度2.6g/cm3以上的磷酸鐵鋰材料，即4代磷酸鐵鋰）的量產(chǎn)供貨。
此外，換電模式在新能源汽車領(lǐng)域正逐漸成為一種重要的補(bǔ)能方式。目前，主要的換電模式企業(yè)就是蔚來(lái)和寧德時(shí)代。
根據(jù)行業(yè)預(yù)計(jì)，2025年，換電站的數(shù)量將達(dá)到3.09萬(wàn)座，其中乘用車換電站和商用車換電站分別有望達(dá)到1.51萬(wàn)座和1.59萬(wàn)座。而寧德時(shí)代的“巧克力”換電站，今年也將達(dá)到1000座。
那么，換電模式會(huì)不會(huì)帶動(dòng)動(dòng)力電池裝機(jī)量的增加？不好說(shuō)。但總的來(lái)說(shuō)，換電模式與動(dòng)力電池裝機(jī)量的增長(zhǎng)是新能源汽車行業(yè)發(fā)展的兩大趨勢(shì)，相互促進(jìn)是必然的，將共同推動(dòng)整個(gè)行業(yè)向前發(fā)展。
02、提出口，擴(kuò)產(chǎn)能
除了國(guó)內(nèi)裝機(jī)量，動(dòng)力電池的出口也有很大增長(zhǎng)。3月，我國(guó)動(dòng)力和其他電池合計(jì)出口23.0GWh，同比增長(zhǎng)75.3%。其中，動(dòng)力電池3月出口量為13.9GWh，占總出口量60.5%，同比增長(zhǎng)11.3%。
1~3月，我國(guó)動(dòng)力和其他電池累計(jì)出口達(dá)61.5GWh，同比增長(zhǎng)91.2%。合計(jì)累計(jì)出口占比為21.5%。其中，動(dòng)力電池累計(jì)出口為37.8GWh，占總出口量61.4%，累計(jì)同比增長(zhǎng)21.5%。
雖然出口增長(zhǎng)，但是行業(yè)人士認(rèn)為， 2025年將有更多國(guó)家通過(guò)各種方式加劇貿(mào)易保護(hù)主義，對(duì)進(jìn)口電池和電動(dòng)汽車設(shè)限，包括美國(guó)和歐盟加征關(guān)稅，歐盟制定碳足跡新規(guī)等，我國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)對(duì)于“出?！边€是要做好心理準(zhǔn)備。
此外，從SNE的數(shù)據(jù)來(lái)看，韓國(guó)“電池三強(qiáng)”LG新能源、SK On和三星SDI的合計(jì)市場(chǎng)份額降至17.7%，同比下滑5.5%。尤其是三星SDI受歐美訂單減少影響，同比下降22.2%。當(dāng)然，這也是中國(guó)電池企業(yè)近年來(lái)強(qiáng)勢(shì)崛起的結(jié)果。
除了出口，還有就是擴(kuò)產(chǎn)能。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，頭部企業(yè)不斷強(qiáng)勢(shì)擴(kuò)產(chǎn)。
其實(shí)，動(dòng)力電池企業(yè)的產(chǎn)能利用率不足的問(wèn)題，始終存在。比如，2023年的時(shí)候，中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)吳輝就曾指出，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)總體產(chǎn)能利用率不高，TOP5產(chǎn)能利用率僅兩家企業(yè)達(dá)到70%。
不過(guò)，去年年底，吳輝預(yù)測(cè)，按5TWh規(guī)劃產(chǎn)能計(jì)，2030年中國(guó)電池行業(yè)平均產(chǎn)能利用率將達(dá)67%，這比2023年的約47%和預(yù)計(jì)2025年的約49%（未考慮產(chǎn)能淘汰）要提高很多了。這也是在解決“結(jié)構(gòu)性”過(guò)剩問(wèn)題后，應(yīng)該達(dá)到的水平吧。
擴(kuò)產(chǎn)能這方面，寧德時(shí)代當(dāng)仁不讓。3月21日，寧德時(shí)代的洛陽(yáng)基地總投資180億元的三期、四期項(xiàng)目正式開(kāi)工。在這之前一個(gè)星期，寧德時(shí)代零碳城市戰(zhàn)略合作暨東營(yíng)寧德時(shí)代零碳產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目正式簽約。根據(jù)協(xié)議，一期項(xiàng)目規(guī)劃為40GWh鋰電池綠色智造基地。
此外，3月1日，寧德時(shí)代旗下的福鼎時(shí)代鋰離子電池生產(chǎn)基地5號(hào)超級(jí)工廠項(xiàng)目正式封頂。這是建設(shè)時(shí)間僅為4個(gè)月零10天的項(xiàng)目，年產(chǎn)能力將達(dá)到25GWh新能源動(dòng)力電池，預(yù)計(jì)2025年8月投產(chǎn)。
不僅如此，規(guī)劃中的，包括寧德時(shí)代全資子公司山東時(shí)代30GWh+30GWh產(chǎn)能項(xiàng)目，寧德時(shí)代福建福州羅源規(guī)劃建設(shè)40GWh的新能源基地項(xiàng)目，包括海外，寧德時(shí)代已在歐洲布局三座電池工廠，可謂緊鑼密鼓。
除寧德時(shí)代外，排行老三的中創(chuàng)新航，3月25日，總投資120億元的中創(chuàng)新航成都項(xiàng)目二期破土動(dòng)工。2月5日，總投資150億元的中創(chuàng)新航高性能鋰電池項(xiàng)目在廈門(mén)同翔高新城正式開(kāi)工。
而且，據(jù)外媒報(bào)道，中創(chuàng)新航將在葡萄牙錫尼什（Sines）投資20億歐元（約人民幣151.684億元）建設(shè)一座鋰電池工廠。
不過(guò)，整體來(lái)看，擴(kuò)產(chǎn)能只是加劇了行業(yè)洗牌，未能解決結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，比如落后產(chǎn)能的淘汰問(wèn)題。還有動(dòng)力電池的回收問(wèn)題。
2025年Q1的成績(jī)單表明，動(dòng)力電池企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，仍將在技術(shù)迭代和成本效率的雙重壓力之下，考驗(yàn)?zāi)土椭腔邸?dòng)力電池企業(yè)，還得繼續(xù)努力熬。
