芯耀
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中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)頻頻，以中微公司和北方華創(chuàng)為代表的國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)紛紛展現(xiàn)強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭和戰(zhàn)略布局。中微公司通過(guò)大幅增資強(qiáng)化技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)拓展，鞏固其在刻蝕設(shè)備領(lǐng)域的領(lǐng)先地位；北方華創(chuàng)則通過(guò)對(duì)外投資和股權(quán)收購(gòu)，積極拓展業(yè)務(wù)版圖，并在業(yè)績(jī)上實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。
眾所周知，中國(guó)正在加緊推進(jìn)半導(dǎo)體的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程，其中設(shè)備作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的基石，其國(guó)產(chǎn)化水平?jīng)Q定著整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控程度。近期有預(yù)測(cè)稱，到2025年中國(guó)大陸半導(dǎo)體設(shè)備整體國(guó)產(chǎn)化率有望達(dá)到50%，該消息引起了行業(yè)一眾關(guān)注。究竟真實(shí)進(jìn)展如何？
中微公司增資至40億，增幅300%
4月21日，企查查顯示，中微半導(dǎo)體（上海）有限公司宣布注冊(cè)資本由10億元人民幣增至40億元人民幣，增幅達(dá)300%。通過(guò)增資，中微公司將進(jìn)一步增強(qiáng)資金實(shí)力，加速技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)拓展，提升在全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。
中微公司2024年財(cái)報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入90.65億元，同比增長(zhǎng)44.7%，其中刻蝕設(shè)備貢獻(xiàn)超72億元，同比增長(zhǎng)54.7%，穩(wěn)居國(guó)產(chǎn)刻蝕設(shè)備龍頭。盡管凈利潤(rùn)約16.16億元，同比下滑9.5%，但扣非凈利潤(rùn)約13.88億元，同比增長(zhǎng)16.5%。這一下滑主要受研發(fā)投入激增影響，2024年研發(fā)費(fèi)用達(dá)24.5億元，同比增長(zhǎng)94.3%。公司創(chuàng)始人尹志堯表示，2024年人均銷售超過(guò)400萬(wàn)元，達(dá)到設(shè)備產(chǎn)業(yè)國(guó)際先進(jìn)水平。
從出貨設(shè)備來(lái)看，刻蝕領(lǐng)域，該公司的CCP刻蝕設(shè)備2024年生產(chǎn)付運(yùn)超過(guò)1200反應(yīng)臺(tái)，創(chuàng)歷史新高，累計(jì)裝機(jī)量超過(guò)4000反應(yīng)臺(tái)；薄膜沉積設(shè)備領(lǐng)域，LPCVD設(shè)備累計(jì)出貨量已突破150個(gè)反應(yīng)臺(tái)，2024年獲得約4.76億元批量訂單，ALD（原子層沉積）設(shè)備和其他關(guān)鍵薄膜沉積設(shè)備研發(fā)項(xiàng)目正在順利推進(jìn)，EPI（外延）設(shè)備已順利進(jìn)入客戶端量產(chǎn)驗(yàn)證階段。
量測(cè)設(shè)備領(lǐng)域，中微公司控股子公司超微半導(dǎo)體設(shè)備（上海）有限公司擬增資至1.6億元，中微公司持股比例將降至47.2%，但仍保持控制權(quán)。據(jù)悉，超微公司重點(diǎn)開(kāi)發(fā)電子束量檢測(cè)設(shè)備，該設(shè)備是芯片制造和先進(jìn)封裝工藝中的關(guān)鍵設(shè)備，對(duì)我國(guó)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力至關(guān)重要。
今年1月，中微公司計(jì)劃在成都市高新區(qū)投資設(shè)立全資子公司中微半導(dǎo)體設(shè)備（成都）有限公司，建設(shè)研發(fā)及生產(chǎn)基地暨西南總部項(xiàng)目。項(xiàng)目總投資約30.5億元，主要用于研發(fā)薄膜設(shè)備。該公司將作為中微公司的西南總部，建設(shè)包括研發(fā)中心、生產(chǎn)基地和配套設(shè)施，預(yù)計(jì)2025年開(kāi)工，2027年投入生產(chǎn)。
北方華創(chuàng)：擬向全資子公司增資4億元，并參與北京電控增資
4月18日，北方華創(chuàng)公告，公司擬以全資子公司北方華創(chuàng)創(chuàng)新投資(北京)有限公司作為出資平臺(tái)，與北京電子控股有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“北京電控”）各出資4億元人民幣，以非公開(kāi)協(xié)議方式向北京電控控股子公司北京電控產(chǎn)業(yè)投資有限公司增資。
據(jù)悉，電控產(chǎn)投將主要通過(guò)基金和股權(quán)投資方式，圍繞集成電路、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等應(yīng)用領(lǐng)域，投資布局發(fā)展?jié)摿Υ?、技術(shù)或產(chǎn)品好的標(biāo)的企業(yè)。此次增資總額為8億元，其中北方華創(chuàng)出資4億元，北京電控出資4億元。增資完成后，電控產(chǎn)投注冊(cè)資本將增至18.57億元，北方華創(chuàng)持股比例為17.6847%。
資料顯示，電控產(chǎn)投成立于2008年10月30日，注冊(cè)資本12億元，股權(quán)結(jié)構(gòu)上，北京電控持有50%的股權(quán)、京東方持有33.3%股權(quán)、電子城持有16.7%股權(quán)。
值得注意的是，當(dāng)前北方華創(chuàng)持續(xù)擴(kuò)大業(yè)務(wù)布局。今年3月31日，北方華創(chuàng)公告，受讓沈陽(yáng)中科天盛自動(dòng)化技術(shù)有限公司（下稱“中科天盛”）持有的芯源微股份1690萬(wàn)股，占芯源微總股本的8.41%。更早前的3月10日，北方華創(chuàng)與沈陽(yáng)先進(jìn)制造技術(shù)產(chǎn)業(yè)有限公司（下稱“先進(jìn)制造”）簽署了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，北方華創(chuàng)擬受讓先進(jìn)制造持有的芯源微9.49%股份，合計(jì)1906.49萬(wàn)股，交易金額為16.87億元。
受益于半導(dǎo)體行業(yè)回暖，北方華創(chuàng)業(yè)績(jī)亮眼。2024年，北方華創(chuàng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入298.38億元，同比增長(zhǎng)35.14%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為56.21億元，同比增長(zhǎng)44.17%。該公司還發(fā)布了2025年一季度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收73.4億元至89.8億元，同比增長(zhǎng)23.35%-50.91%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)14.2億元至17.4億元，同比增長(zhǎng)24.69%-52.79%。
北方華創(chuàng)表示，2024年公司深耕半導(dǎo)體基礎(chǔ)產(chǎn)品領(lǐng)域，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)。公司集成電路裝備領(lǐng)域多款新產(chǎn)品取得突破，工藝覆蓋度及市場(chǎng)占有率顯著增長(zhǎng)，產(chǎn)品銷量同比大幅度增加。今年一季度，公司集成電路裝備領(lǐng)域電容耦合等離子體刻蝕設(shè)備（CCP）、原子層沉積設(shè)備（ALD）、高端單片清洗機(jī)等多款新產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)突破，工藝覆蓋度顯著增長(zhǎng)，同時(shí)多款成熟產(chǎn)品市場(chǎng)占有率穩(wěn)步提升。憑借優(yōu)良的產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)優(yōu)勢(shì)，公司市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大，營(yíng)業(yè)收入同比提升。
中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程飆升
據(jù)SEMI數(shù)據(jù)，中國(guó)作為全球最大的半導(dǎo)體消費(fèi)市場(chǎng)，強(qiáng)勁的市場(chǎng)需求為半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了強(qiáng)大動(dòng)力。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)在技術(shù)突破和國(guó)產(chǎn)替代方面持續(xù)發(fā)力并取得顯著進(jìn)展。以北方華創(chuàng)、中微公司、盛美上海等為代表的設(shè)備公司，在技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)拓展上成果斐然，逐步成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的重要力量。截至2024年，中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率提升至13.6%，在刻蝕、清洗、去膠和CMP設(shè)備市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)化率已突破雙位數(shù)。盡管光刻設(shè)備與國(guó)際先進(jìn)水平仍存在差距，但也取得了部分突破。
全球前五大半導(dǎo)體設(shè)備廠商均專注于前道設(shè)備應(yīng)用，分別是應(yīng)用材料、ASML、東京電子、Lam?Research和科磊（KLA）。其中，應(yīng)用材料、東京電子、泛林半導(dǎo)體是平臺(tái)型企業(yè)，業(yè)務(wù)橫跨刻蝕、薄膜、清洗、離子注入等多個(gè)領(lǐng)域，而ASML和KLA屬于細(xì)分領(lǐng)域龍頭。從行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，向平臺(tái)型企業(yè)發(fā)展是進(jìn)入全球設(shè)備第一梯隊(duì)的關(guān)鍵路徑。
由上表可知，在中國(guó)大陸，我國(guó)目前在發(fā)展平臺(tái)型設(shè)備廠商方面卓有成效的主要有北方華創(chuàng)、中微公司、盛美上海和萬(wàn)業(yè)企業(yè)，而在各細(xì)分領(lǐng)域也出現(xiàn)了諸如拓荊科技、芯源微、華海清科、長(zhǎng)川科技、精測(cè)電子、中科飛測(cè)等代表性企業(yè)。
我國(guó)設(shè)備平臺(tái)型企業(yè)發(fā)展情況各有不同，北方華創(chuàng)發(fā)展較早，已形成規(guī)模，是國(guó)內(nèi)唯一成型的平臺(tái)型設(shè)備企業(yè)；中微公司和盛美上海處于加速成長(zhǎng)階段，具備一定規(guī)模；萬(wàn)業(yè)企業(yè)雖處于發(fā)展初期，但明確朝著“平臺(tái)型”企業(yè)的目標(biāo)邁進(jìn)。從企業(yè)發(fā)展體量來(lái)看，自2022年起，設(shè)備行業(yè)誕生了北方華創(chuàng)和晶盛機(jī)電兩個(gè)百億設(shè)備巨頭。
據(jù)全球半導(dǎo)體觀察綜合中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)、企業(yè)財(cái)報(bào)、半導(dǎo)體行業(yè)咨詢公司等行業(yè)各方消息可知，我國(guó)在去膠、清洗、刻蝕設(shè)備方面國(guó)產(chǎn)化率較高；在CMP、熱處理、薄膜沉積領(lǐng)域，近幾年國(guó)產(chǎn)化取得明顯突破；然而在量測(cè)、涂膠顯影、光刻、離子注入等設(shè)備領(lǐng)域，仍較為薄弱。
去膠設(shè)備領(lǐng)域來(lái)看，中國(guó)半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化率在2023-2024年顯著提升，尤其在成熟制程（28nm及以上，下同）和中低端市場(chǎng)已實(shí)現(xiàn)較高替代率。綜合行業(yè)多方數(shù)據(jù)顯示，在中低端市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)化率約75%-90%，主要覆蓋成熟制程、功率半導(dǎo)體、先進(jìn)封裝等領(lǐng)域；而在高端市場(chǎng)上，在先進(jìn)邏輯芯片（14nm以下，下同）和高端存儲(chǔ)芯片（3D NAND/DRAM）中，國(guó)產(chǎn)化率仍低于30%，這部分主要依賴東京電子、Lam Research等國(guó)際廠商。目前，我國(guó)在去膠設(shè)備領(lǐng)域的代表企業(yè)主要有屹唐半導(dǎo)體、浙江宇謙、上海稷以、北方華創(chuàng)、盛美上海等，總體來(lái)看國(guó)產(chǎn)設(shè)備在“去膠+清洗”集成設(shè)備中占優(yōu)。
清洗設(shè)備領(lǐng)域，我國(guó)國(guó)產(chǎn)化率已不斷提高至50-60%，代表企業(yè)主要有北方華創(chuàng)、盛美上海、至純科技、芯源微、屹唐半導(dǎo)體等。
在刻蝕設(shè)備領(lǐng)域，我國(guó)在成熟制程國(guó)產(chǎn)化率約為50%-60%，主要應(yīng)用于邏輯芯片、功率半導(dǎo)體和存儲(chǔ)芯片（如3D NAND）；而在先進(jìn)制程，國(guó)產(chǎn)化率不足15%，高端市場(chǎng)被Lam?Research、東京電子、應(yīng)用材料等壟斷。在該領(lǐng)域我國(guó)主要代表企業(yè)有中微公司、北方華創(chuàng)、嘉芯半導(dǎo)體、屹唐半導(dǎo)體等，另外拓荊科技、盛美上海、芯源微雖然沒(méi)有專門(mén)推出轉(zhuǎn)有的刻蝕設(shè)備，但其部分領(lǐng)域設(shè)備均有涉及刻蝕工藝。
在熱處理設(shè)備領(lǐng)域，我國(guó)國(guó)產(chǎn)化率約為30%-40%，主要代表企業(yè)有北方華創(chuàng)、晶盛機(jī)電、中微公司、拓荊科技、嘉芯半導(dǎo)體等，另外華海清科、拓荊科技、芯源微部分領(lǐng)域設(shè)備均有涉及熱處理工藝，占據(jù)一定市場(chǎng)份額。
PVD設(shè)備領(lǐng)域則是北方華創(chuàng)、捷佳偉創(chuàng)、嘉芯半導(dǎo)體、中電科、科睿設(shè)備有限公司、中科院沈陽(yáng)科學(xué)儀器、合肥科晶材料、晶盛機(jī)電、中微公司、盛美上海、拓荊科技。該領(lǐng)域設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率還處于較低水平，約為15%-20%，其中在先進(jìn)制程領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)化率僅為10%左右，主要依賴進(jìn)口。
半導(dǎo)體CMP設(shè)備領(lǐng)域，我國(guó)在成熟制程國(guó)產(chǎn)化率約15%-25%，主要應(yīng)用于功率半導(dǎo)體、MEMS傳感器等領(lǐng)域；而在先進(jìn)制程上國(guó)產(chǎn)化率不足10%，高端市場(chǎng)由應(yīng)用材料、荏原制作所等壟斷。我國(guó)在該領(lǐng)域上的代表企業(yè)主要有盛美上海、華海清科、中國(guó)電科、鼎龍控股、爍科精微等。
涂膠顯影設(shè)備是光刻工藝的核心設(shè)備之一，主要用于晶圓的光刻膠涂覆、顯影等步驟。在該領(lǐng)域，我國(guó)國(guó)產(chǎn)化率約為10%-15%（主要集中在封裝和成熟制程），前道設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率不足10%。行業(yè)消息顯示，涂膠顯影設(shè)備的主要挑戰(zhàn)在于設(shè)備穩(wěn)定性、工藝精度（如均勻性控制）、與光刻機(jī)的協(xié)同適配方面。我國(guó)涂膠顯影設(shè)備主要代表企業(yè)則是盛美上海、芯源微、北方華創(chuàng)、中微公司、華峰測(cè)控等。
在離子注入設(shè)備領(lǐng)域，我國(guó)在成熟制程上的國(guó)產(chǎn)化率約10%-20%，主要應(yīng)用于功率半導(dǎo)體、MEMS傳感器等非先進(jìn)邏輯芯片領(lǐng)域；而在先進(jìn)制程國(guó)產(chǎn)化率不足5%，市場(chǎng)由應(yīng)用材料、Axcelis、日立國(guó)際電氣主導(dǎo)。目前，國(guó)產(chǎn)設(shè)備在中高能量（>200keV）和超低能量（<1keV）離子注入領(lǐng)域仍落后，束流均勻性（±3%vs國(guó)際±1%）和穩(wěn)定性待提升。而在晶圓尺寸適配上，12英寸設(shè)備成熟度低，8英寸設(shè)備逐步替代進(jìn)口。此外在相關(guān)重要配件上如離子源、質(zhì)量分析器等長(zhǎng)期依賴進(jìn)口。該領(lǐng)域我國(guó)主要代表企業(yè)為凱世通、中國(guó)電科、爍科中信科、北方華創(chuàng)、中微公司等。
半導(dǎo)體量測(cè)設(shè)備包括晶圓缺陷檢測(cè)、關(guān)鍵尺寸測(cè)量（CD-SEM）、膜厚測(cè)量（橢偏儀）、套刻精度測(cè)量等，技術(shù)門(mén)檻極高。該領(lǐng)域整體國(guó)產(chǎn)化率約為10%-15%，我國(guó)主要在中低端設(shè)備和部分細(xì)分領(lǐng)域取得突破，其中前道高端設(shè)備（如EUV相關(guān)檢測(cè)）國(guó)產(chǎn)化率不足5%。目前該領(lǐng)域的主要發(fā)展瓶頸在于核心光學(xué)部件（如高精度激光器）、算法軟件（缺陷分類與數(shù)據(jù)分析）依賴進(jìn)口，設(shè)備穩(wěn)定性與海外巨頭存在差距。在量測(cè)領(lǐng)域我國(guó)主要代表企業(yè)為上海微電子、中科飛測(cè)、精測(cè)電子、華海清科、北方華創(chuàng)等。
在半導(dǎo)體光刻設(shè)備前道制造（EUV/ArF浸沒(méi)式）領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)化率約為0%-1％。而在成熟制程光刻機(jī)（KrF/i-line，90nm及以上），國(guó)產(chǎn)化率約10%-15%，主要用于功率半導(dǎo)體、MEMS、分立器件等領(lǐng)域。而在封裝光刻機(jī)（后道先進(jìn)封裝），在上海微電子主導(dǎo)下，國(guó)產(chǎn)化率不斷提升。在該領(lǐng)域我國(guó)的主要代表企業(yè)有上海微電子、中國(guó)電科、北方華創(chuàng)等。據(jù)悉，上海微電子計(jì)劃推出支持55nm制程的KrF光刻機(jī)，并推進(jìn)28nm光刻機(jī)量產(chǎn)驗(yàn)證。
