芯耀
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根據(jù)韓媒 ZDNet Korea 報道，韓國半導(dǎo)體和顯示行業(yè)為今年下半年進行新的投資計劃正在憂思重重。
因為最近，新型冠狀病毒疫情有再次擴散的跡象，這增添了市場的不確定性。
據(jù)相關(guān)行業(yè) 7 月 14 日消息，三星電子和 LG 顯示正在對下半年計劃中的平澤 P3 和坡州 E6 生產(chǎn)線是否執(zhí)行新投資，正在設(shè)想各種方案。
此前市場預(yù)測，三星電子將于 9 月實現(xiàn) P3 產(chǎn)線開工，LG 顯示將于本月獲得董事會批準(zhǔn)，并執(zhí)行 E6 新產(chǎn)線投資。
然而，隨著新冠疫情的擴散趨勢再次顯現(xiàn)，三星電子和 LG 顯示修改投資計劃的可能性越來越大。
這主要是因為，下半年半導(dǎo)體需求廠商的庫存增加，新智能手機上市帶來的效果可能低于預(yù)期的悲觀展望所致。
例如，隨著疫情再次擴散，蘋果選擇重新關(guān)閉了從 5 月開始已經(jīng)正常營業(yè)的位于美國的蘋果商店。
韓華投資證券研究員李順學(xué)表示：從 5 月份起到 6 月份，雖然 IT 行業(yè)正在恢復(fù)中，但手機廠商的業(yè)績尚未得到有效恢復(fù)。在蘋果新產(chǎn)品零部件生產(chǎn)全面完成之前，需求恢復(fù)仍存在不確定性。
三星電子：?包含內(nèi)存（Memory）和非內(nèi)存的平澤 P3 產(chǎn)線投資延期到 4 季度后
三星電子平澤園區(qū)鳥瞰圖
在半導(dǎo)體行業(yè)，三星電子正在考慮進行新的 P3 產(chǎn)線投資，該產(chǎn)線可同時量產(chǎn)內(nèi)存和非內(nèi)存半導(dǎo)體，三星計劃將其打造為綜合半導(dǎo)體產(chǎn)線。
這是因為三星電子今年 5 月在平澤工廠建立了基于極紫外線（EUV）的 Foundry 產(chǎn)線。并在今年 6 月，三星電子在平澤 P2 上追加了第六代 VNAND 生產(chǎn)投資，使平澤園區(qū)成為全面的半導(dǎo)體生產(chǎn)基地。
然而，有觀察認為，P3 的投資時間可能在 9 月后，延期第四季度進行。上半年帶動市場的服務(wù)器及 PC 用需求在第三季度后放緩。隨著新冠疫情再次擴散，下半年新型智能手機上市帶來的效果可能有限。
一位半導(dǎo)體行業(yè)人士表示：三星電子的基本策略是，將根據(jù)新冠疫情重新擴散的跡象，考慮市場情況，對 P3 投資做出彈性決策。預(yù)計下半年行業(yè)需求是否恢復(fù)將決定投資方向。
實際上，內(nèi)存半導(dǎo)體價格隨著上半年曾帶動需求的服務(wù)器和 PC 用需求逐漸減少，DRAM（DDR4 8Gb 基準(zhǔn)）的現(xiàn)貨價格在持續(xù)下降。
一位證券業(yè)人士表示：平澤 P3 新投資似乎要等到明年半導(dǎo)體市場需求確定之后，才能確定具體的生產(chǎn)品種和規(guī)模。目前狀況下（疫情擴散趨勢），9 月即進行新投資的可能性很低。
LG 顯示：蘋果專用柔性 OLED 產(chǎn)線 E6，作為補充投資的可能性更大
LG 顯示 的 E6 產(chǎn)線追加投資的目的是為了供應(yīng)蘋果下一代 iPhone12 系列的柔性 OLED 面板。具體來說，很可能不是為了新建一條竣工的產(chǎn)線 E6-3，而是在補充現(xiàn)有生產(chǎn)線（E6-1，E6-2）的水準(zhǔn)上進行。
這是因為 LG 顯示在中國廠商的產(chǎn)能攻勢下發(fā)生連續(xù)五個季度業(yè)績虧損的情況下，能夠立即帶來業(yè)績反彈的機會因素不足所致。
雖然廣州生產(chǎn)線在第三季度投產(chǎn)，預(yù)計從年底開始，大尺寸 OLED 面板產(chǎn)量將大幅增長。但因為為了提高出貨量而降價和工廠投產(chǎn)帶來的折舊費用增加，盈利性將難以改善。
iPhone12 ProMax 渲染圖像 市場研究公司的一位相關(guān)人士表示：由于中國京東方未能通過蘋果的質(zhì)量認證，LG 顯示需要向蘋果供應(yīng)的量增加了很多，因此，有必要對柔性 OLED 產(chǎn)線進行進一步投資。但鑒于 LG 顯示目前的財務(wù)狀況不佳，很難再投資新產(chǎn)線。雖然廣州工廠最近已經(jīng)投產(chǎn)，但受疫情影響，OLED TV 的市場的需求未達預(yù)期，預(yù)計新投資將轉(zhuǎn)化為提高目前產(chǎn)線生產(chǎn)性的補充投資。 另外，蘋果計劃今年下半年推出四款搭載柔性 OLED 屏的 iPhone12 系列產(chǎn)品（iPhone12、iPhone12 Max、iPhone12 Pro、iPhone12 Pro Max）。據(jù)報道，LG 顯示向 iPhone12 Pro Max 供應(yīng)柔性 OLED 面板，物量約為 2000 萬臺。
