磷酸鐵鋰，歐洲電車市場(chǎng)的下一個(gè)風(fēng)口？

隨著電動(dòng)汽車市場(chǎng)的不斷發(fā)展，歐洲車企對(duì)于動(dòng)力電池的戰(zhàn)略選擇愈發(fā)重視，而磷酸鐵鋰（LFP）這條技術(shù)路線，也伴隨中國(guó)車企的出海獲得了全球車企的關(guān)注：比如雷諾、Stellantis和奔馳都開(kāi)始將目光轉(zhuǎn)向成本更低的磷酸鐵鋰電池。

這種趨勢(shì)的背后，既有市場(chǎng)需求的變化，也有技術(shù)和供應(yīng)鏈發(fā)展的推動(dòng)。本文一方面來(lái)探討下整個(gè)變動(dòng)的動(dòng)機(jī)及未來(lái)影響，也盤(pán)一盤(pán)歐洲動(dòng)力電池磷酸鐵鋰的產(chǎn)能情況。

Part 1、磷酸鐵鋰電池為何在歐洲興起？

根據(jù)IEA發(fā)布的2024年全球新能源汽車市場(chǎng)展望報(bào)告，2024年第一季度全球售出超過(guò)300萬(wàn)輛電動(dòng)汽車，同比增加25%，預(yù)計(jì)2024年全年新能源汽車銷量將達(dá)到約1700萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)約20%。

在中國(guó)、歐洲和美國(guó)三大市場(chǎng)中，歐洲的增長(zhǎng)預(yù)期在今年來(lái)看是比較低的，2024年第一季度的銷量?jī)H比去年同期增加了約5%。

在歐洲新能源汽車的發(fā)展進(jìn)程中，確實(shí)面臨著一些顯著挑戰(zhàn)。具體而言：

●?政策調(diào)整帶來(lái)的考驗(yàn)：以德國(guó)和英國(guó)為代表的歐洲國(guó)家，相繼取消了對(duì)電動(dòng)汽車的補(bǔ)貼政策。

這一舉措實(shí)質(zhì)上是在推動(dòng)新能源汽車行業(yè)提前面對(duì)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，促使車企必須依靠產(chǎn)品本身的競(jìng)爭(zhēng)力而非政策扶持來(lái)吸引消費(fèi)者，進(jìn)而加速了電氣化技術(shù)的成熟與普及。

●?全球競(jìng)爭(zhēng)格局下的壓力：中國(guó)電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)的迅速崛起，通過(guò)大規(guī)模生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了成本的有效降低。

這一趨勢(shì)不僅提升了中國(guó)電動(dòng)汽車在全球市場(chǎng)的占有率，同時(shí)也對(duì)全球范圍內(nèi)電動(dòng)汽車的推廣提出了更高要求——即需要提供更具性價(jià)比的產(chǎn)品，以滿足消費(fèi)者對(duì)性能與價(jià)格雙重考量的需求。尤其是在價(jià)格親民的中低端車型市場(chǎng)。??

結(jié)合過(guò)往數(shù)據(jù)和2023年的最新數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)價(jià)位段在3萬(wàn)歐元以下的中低端車型長(zhǎng)期是歐洲市場(chǎng)主流，現(xiàn)代途勝、大眾探歌、大眾高爾夫等持續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勁。

2023年，均價(jià)超4萬(wàn)歐元左右的特斯拉Model Y和Model 3，成為歐洲新能源市場(chǎng)的年度銷量冠軍，但價(jià)格低約1萬(wàn)歐元的大眾ID系列并沒(méi)有如期在更廣大消費(fèi)者群體中普及。

這并不意味著歐洲汽車市場(chǎng)“消費(fèi)升級(jí)”，而是在新能源汽車領(lǐng)域，Model Y 和Model 3具備無(wú)可替代的產(chǎn)品力和性價(jià)比，而價(jià)格2-3萬(wàn)歐元的電動(dòng)汽車中高性價(jià)比的產(chǎn)品選擇不足。因此，歐洲新能源中低端車型市場(chǎng)的購(gòu)買力并未得到完全釋放。

隨著電動(dòng)汽車價(jià)格的逐漸下降和充電基礎(chǔ)設(shè)施的改善，可以預(yù)見(jiàn)中低端車型和電動(dòng)汽車（尤其是價(jià)格親民的電動(dòng)車型）仍會(huì)在將來(lái)占據(jù)較大的市場(chǎng)份額，而這類車型恰恰是目前中國(guó)車企的優(yōu)勢(shì)。

近年來(lái)，伴隨技術(shù)的創(chuàng)新和中國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的“大力出奇跡”，磷酸鐵鋰電池能量密度不斷提高，電池包性能大幅提升，成本優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步顯現(xiàn)。

以我們熟知的比亞迪為例，采用磷酸鐵鋰的海豹系列車型，不僅在成本控制上展現(xiàn)出顯著優(yōu)勢(shì)更在數(shù)字化配置與內(nèi)飾品質(zhì)方面超越了同級(jí)別的歐洲競(jìng)品，如大眾ID.3與ID.4。

比亞迪憑借其高度垂直整合的產(chǎn)業(yè)鏈布局，成功構(gòu)筑了成本壁壘，使其直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手——特斯拉Model 3與Y，以及大眾ID系列，在性價(jià)比層面面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

比亞迪在歐洲市場(chǎng)的生產(chǎn)成本相較本土歐洲車企低約25%，具體從車型來(lái)看，比亞迪海豹比特斯拉Model 3的生產(chǎn)成本低15%，一輛比亞迪海豹比Model 3便宜約3400美元。

歐洲也正是看到了這個(gè)差距，對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車啟動(dòng)征收高達(dá)38%的關(guān)稅。

基于上述分析，可以明確看出，歐洲新能源汽車行業(yè)當(dāng)前的關(guān)鍵任務(wù)在于降本，而實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的最有效途徑之一無(wú)疑是優(yōu)化電池選擇。? ?

按化學(xué)成分和地區(qū)劃分的電池容量份額

自2023年以來(lái)，特斯拉、大眾、福特、起亞等海外新能源汽車主流企業(yè)均加大了磷酸鐵鋰電池的裝機(jī)配套比例，以降低成本。在中國(guó)市場(chǎng)換裝磷酸鐵鋰電池的成功經(jīng)驗(yàn)，無(wú)疑將推動(dòng)這些品牌在全球范圍內(nèi)推廣更具成本競(jìng)爭(zhēng)力的磷酸鐵鋰電池車型。

●?以雷諾的電動(dòng)汽車公司Ampere為例，其計(jì)劃是將磷酸鐵鋰技術(shù)與雷諾集團(tuán)現(xiàn)用的鎳鈷錳（NCM）電池相結(jié)合，因此在電池供應(yīng)鏈主要合作伙伴選擇了遠(yuǎn)景動(dòng)力（AESC）、LG Energy Solution（LGES）、Verkor以及寧德時(shí)代。在探索磷酸鐵鋰電池應(yīng)用的初期階段，雷諾選擇了LGES與寧德時(shí)代作為首批合作對(duì)象，未來(lái)會(huì)進(jìn)一步拓展。

●?大眾汽車早前已宣布將磷酸鐵鋰電池作為其入門(mén)級(jí)電動(dòng)車型的首選能源方案。

●?依據(jù)梅賽德斯-奔馳最新的戰(zhàn)略規(guī)劃藍(lán)圖，自2024年及2025年起，該品牌將在其下一代電動(dòng)車型，如EQA與EQB系列中，全面引入磷酸鐵鋰電池。

●?Stellantis集團(tuán)則是與多家歐洲電池供應(yīng)商達(dá)成合作協(xié)議，旨在大規(guī)模采購(gòu)磷酸鐵鋰電池單元與模塊。借助LFP電池的經(jīng)濟(jì)性與可靠性，Stellantis計(jì)劃在歐洲市場(chǎng)推出一系列更具性價(jià)比的電動(dòng)車型，進(jìn)一步擴(kuò)大其電動(dòng)車產(chǎn)品線的市場(chǎng)覆蓋范圍。

磷酸鐵鋰電池在歐洲主流車企中的應(yīng)用正呈現(xiàn)加速擴(kuò)散之勢(shì)。? ?

但目前這個(gè)階段歐洲缺乏低成本的電池解決方案，歐洲電動(dòng)汽車發(fā)展的瓶頸和之前中國(guó)遇到的“貴芯”問(wèn)題相似，那怎么解局呢？

●?2023年12月，歐盟理事會(huì)通過(guò)《凈零工業(yè)法案》。該法案提出，到2030年，至少40%的電池等凈零技術(shù)產(chǎn)品需在歐盟本土制造。2023年11月，歐盟委員會(huì)與歐洲議會(huì)就《關(guān)鍵原材料法案》達(dá)成協(xié)議，包括要求到2030年每年至少有10%的關(guān)鍵原材料來(lái)自歐盟本土；至少40%的關(guān)鍵原材料在歐盟加工；至少15%的原材料需要回收等。石墨等電池所需關(guān)鍵原材料在要求之列。

●?與此同時(shí)，歐洲各國(guó)紛紛出臺(tái)電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的刺激政策。2023年5月，歐盟委員會(huì)批準(zhǔn)了對(duì)西班牙的一項(xiàng)8.37億歐元的援助計(jì)劃，支持電動(dòng)汽車和聯(lián)網(wǎng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈的電池生產(chǎn)；2021年，法國(guó)出臺(tái)“法國(guó)2030”投資計(jì)劃，要在2030年前實(shí)現(xiàn)每年生產(chǎn)200萬(wàn)輛電動(dòng)汽車的目標(biāo)。2022年，法國(guó)政府進(jìn)一步明確要為該目標(biāo)投資36億歐元，以促進(jìn)整個(gè)行業(yè)發(fā)展；而匈牙利政府早在2015年-2016年間就制定《國(guó)家電池產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略》，計(jì)劃把匈牙利建設(shè)成為“歐洲電池價(jià)值鏈中心”。今年1月，匈牙利政府又宣布了總額為900億福林的電動(dòng)汽車扶持新政。

歐盟采取的策略很明顯，需要引入以中國(guó)企業(yè)為代表的電池產(chǎn)業(yè)的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，但需要其在歐建廠，以保障本土的供應(yīng)鏈安全。

Part 2、歐洲電池產(chǎn)能：擴(kuò)張加速，缺口明顯

伴隨著歐洲本土電動(dòng)汽車制造業(yè)的發(fā)展，電池行業(yè)也步入了前所未有的擴(kuò)張周期。當(dāng)前，包括ACC、寧德時(shí)代、遠(yuǎn)景動(dòng)力（AESC）、LG Energy Solution（LGES）、Northvolt、三星SDI、SK On在內(nèi)的多家領(lǐng)軍企業(yè)，已在七個(gè)關(guān)鍵地區(qū)構(gòu)建起電池生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，合計(jì)標(biāo)稱年產(chǎn)能逼近190GWh。

不完全統(tǒng)計(jì)，歐洲目前正處于建設(shè)階段的電池生產(chǎn)基地有13個(gè)，涵蓋寧德時(shí)代、遠(yuǎn)景動(dòng)力（AESC）、Cellforce、Eve Energy、Farasis、Morrow、Northvolt、Novo Energy、PowerCo、Rosatom、SK On、Tesla及Verkor等公司。

從整體產(chǎn)能規(guī)劃上看，歐洲到2030年將擁有接近1000GWh的電池產(chǎn)能規(guī)模。但就目前公開(kāi)信息來(lái)看，歐洲本體磷酸鐵鋰產(chǎn)能尚存在缺口。據(jù)預(yù)測(cè)，至2030年，歐洲電池總需求（含動(dòng)力和儲(chǔ)能）將達(dá)到1.5TWh，其中約一半，即超過(guò)750GWh的電池將采用LFP技術(shù)。基于當(dāng)前產(chǎn)能布局，保守估計(jì)存在至少500GWh以上的產(chǎn)能缺口。

目前歐洲本土電池企業(yè)的磷酸鐵鋰產(chǎn)能，主要包括：

●?塞爾維亞公司ElevenEs宣布與EIT InnoEnergy建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，其計(jì)劃在2024年生產(chǎn)500 MWh的磷酸鐵鋰電池。

●?由Stellantis、梅賽德斯-奔馳和道達(dá)爾能源聯(lián)合成立的Automotive Cells Company（ACC），近日宣布暫停其歐洲電動(dòng)汽車動(dòng)力電池工廠的項(xiàng)目建設(shè)，考慮轉(zhuǎn)向成本更低的磷酸鐵鋰電池技術(shù)。由于ACC的直接需求來(lái)自Stellantis和奔馳，車企“親兒子”的選擇反映出在當(dāng)前電動(dòng)汽車市場(chǎng)增速放緩的情況下，車企對(duì)降低成本的共同訴求。

●?法國(guó)電池初創(chuàng)公司Verkor也表示，面對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)磷酸鐵鋰電池的需求增加也計(jì)劃探索包括鈉離子和磷酸鐵鋰電池在內(nèi)的低成本解決方案，這里的——其需求主要來(lái)自于雷諾。

韓國(guó)的電池巨頭也在布局歐洲的磷酸鐵鋰電池市場(chǎng)，但轉(zhuǎn)型之路并非坦途。

●?LG 在歐洲市場(chǎng)戰(zhàn)略，先是計(jì)劃將部分生產(chǎn)線轉(zhuǎn)換至LFP電池制造，并對(duì)生產(chǎn)線進(jìn)行深度改造，但產(chǎn)品性能的優(yōu)化亦需時(shí)間磨礪，這無(wú)疑考驗(yàn)著LG的技術(shù)底蘊(yùn)與市場(chǎng)響應(yīng)速度。

●?相比之下，SK On面臨的挑戰(zhàn)更為嚴(yán)峻。該公司在LFP電池產(chǎn)品線的開(kāi)發(fā)進(jìn)度上稍顯滯后，產(chǎn)能利用率低下，加之核心客戶訂單量的低迷，使得其在轉(zhuǎn)型征途中步履維艱。

圖8:2024年LGES的產(chǎn)能規(guī)劃

在新興與轉(zhuǎn)型中的產(chǎn)能遠(yuǎn)未達(dá)到市場(chǎng)預(yù)期的背景下，面對(duì)歐洲電動(dòng)汽車行業(yè)對(duì)LFP電池的龐大需求，兩者仍有不小差距。面對(duì)這一市場(chǎng)缺口，不禁引人深思：在LFP電池的全球競(jìng)賽中，誰(shuí)能脫穎而出，成功接住歐洲市場(chǎng)拋出的橄欖枝？

Part 3、誰(shuí)能接住歐洲電池產(chǎn)能需求？

在國(guó)內(nèi)新能源發(fā)展的浪潮下，中國(guó)電池巨頭展現(xiàn)出引領(lǐng)行業(yè)趨勢(shì)的強(qiáng)大實(shí)力，它們不僅在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位，更有望成為歐洲磷酸鐵鋰產(chǎn)能的理想合作伙伴。

比如，寧德時(shí)代在磷酸鐵鋰技術(shù)上擁有顯著的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，其為特斯拉提供的電池產(chǎn)品即基于此項(xiàng)技術(shù)開(kāi)發(fā)。據(jù)市場(chǎng)數(shù)據(jù)，寧德時(shí)代在歐洲市場(chǎng)已占據(jù)約三分之一的份額，充分證明了其產(chǎn)品在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中的卓越表現(xiàn)。

歐洲市場(chǎng)布局方面，寧德時(shí)代與Stellantis集團(tuán)的合作協(xié)議，共同開(kāi)發(fā)磷酸鐵鋰電池并在歐洲設(shè)立工廠。德國(guó)工廠目前已投產(chǎn)，但早期建設(shè)的局限性導(dǎo)致產(chǎn)出效率有待提升。對(duì)此，寧德時(shí)代擬在匈牙利建設(shè)第二座歐洲工廠，規(guī)劃產(chǎn)能達(dá)100GWh。顯然這個(gè)規(guī)劃產(chǎn)能還不足以滿足歐洲的市場(chǎng)需求。

圖9：寧德時(shí)代全球市場(chǎng)市占率

另一個(gè)值得關(guān)注的電池企業(yè)是遠(yuǎn)景動(dòng)力（AESC），遠(yuǎn)景動(dòng)力屬于全球化底子較好、反映速度最快、行動(dòng)力最強(qiáng)的企業(yè)之一，已經(jīng)在多個(gè)國(guó)家或地區(qū)推進(jìn)配套當(dāng)?shù)乜蛻舻匿囯姵禺a(chǎn)能建設(shè)，包括法國(guó)、英國(guó)、美國(guó)等地區(qū)。在國(guó)內(nèi)也布局了儲(chǔ)能及動(dòng)力電池的生產(chǎn)基地，包括江蘇無(wú)錫、內(nèi)蒙古鄂爾多斯和湖北十堰等地。

7月初，遠(yuǎn)景動(dòng)力（AESC）動(dòng)工開(kāi)始建設(shè)其在歐洲的第三個(gè)電池制造基地——西班牙超級(jí)工廠，預(yù)計(jì)2026年投產(chǎn)后成為歐洲首個(gè)磷酸鐵鋰電池超級(jí)工廠。公開(kāi)信息顯示，此前遠(yuǎn)景動(dòng)力（AESC）在英國(guó)、法國(guó)布局的工廠都以三元為主，西班牙是其在歐洲布局的首個(gè)磷酸鐵鋰產(chǎn)能。在此之前，遠(yuǎn)景動(dòng)力磷酸鐵鋰方殼電芯規(guī)?；桓冻^(guò)了15GWh。

目前公開(kāi)消息并未披露其西班牙工廠產(chǎn)能的具體應(yīng)用場(chǎng)景。結(jié)合已有的信息分析，筆者認(rèn)為西班牙工廠同時(shí)布局動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池雙重產(chǎn)品的可能性很大。

一方面，西班牙是歐洲第二大汽車及電動(dòng)汽車制造國(guó)，僅次于德國(guó)。2023年，西班牙汽車產(chǎn)量245萬(wàn)輛，位居歐盟第2位，其中本地生產(chǎn)的超80%汽車用于出口。奔馳、雷諾、大眾、斯特蘭蒂斯、福特等頭部車企在此設(shè)立汽車裝配和生產(chǎn)工廠,超過(guò)1007家汽車零部件供應(yīng)商在此布局。深厚的汽車工業(yè)基礎(chǔ)也吸引了中國(guó)車企奇瑞來(lái)此建廠，將開(kāi)發(fā)生產(chǎn)包括奇瑞及Ebro品牌的新車型，工廠預(yù)計(jì)最快今年投產(chǎn)。

在西班牙設(shè)廠的這些車企大部分都有磷酸鐵鋰技術(shù)轉(zhuǎn)向的規(guī)劃，其中不少都是遠(yuǎn)景動(dòng)力現(xiàn)有核心合作伙伴，例如奔馳、雷諾、奇瑞等。

基于此背景，我們猜測(cè)未來(lái)遠(yuǎn)景動(dòng)力西班牙工廠將承載著為更多車企客戶供應(yīng)高性價(jià)比動(dòng)力電池的重任。這一工廠的投產(chǎn)，不僅是遠(yuǎn)景動(dòng)力在歐洲市場(chǎng)布局的深化，更預(yù)示著其與整車企業(yè)合作關(guān)系的進(jìn)一步升級(jí)。

除了動(dòng)力電池，自2024年以來(lái)，歐洲的儲(chǔ)能電池銷量和出口量顯著增加，2024年1至5月，儲(chǔ)能電池的出口同比增長(zhǎng)率高達(dá)50.1%，遠(yuǎn)高于動(dòng)力電池的2.9%，主要源于市場(chǎng)對(duì)儲(chǔ)能需求的激增。

據(jù)歐洲儲(chǔ)能協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，到2030年，歐洲需要部署約200吉瓦的儲(chǔ)能設(shè)施，而到2050年，這一需求將增加到600吉瓦。為了應(yīng)對(duì)這一需求，歐盟制定了《新電池法》，對(duì)出口電池的碳排放量提出了嚴(yán)格要求，從而推動(dòng)儲(chǔ)能電池產(chǎn)能的本地化落地。

歐洲對(duì)本地化儲(chǔ)能產(chǎn)品的需求增長(zhǎng)，或許也是推動(dòng)遠(yuǎn)景動(dòng)力加速布局磷酸鐵鋰產(chǎn)能的原因之一：前不久遠(yuǎn)景動(dòng)力拿下了與歐洲頭部?jī)?chǔ)能集成企業(yè)Nidec的合作，如遠(yuǎn)景能源、Fluence等儲(chǔ)能集成客戶也在英國(guó)及歐洲市場(chǎng)持續(xù)拿單。因此，遠(yuǎn)景動(dòng)力西班牙工廠如果能根據(jù)市場(chǎng)需求來(lái)靈活布局儲(chǔ)能產(chǎn)品矩陣，無(wú)疑將釋放巨大的市場(chǎng)潛力。

但工廠開(kāi)建只是鋰電企業(yè)夯實(shí)歐洲磷酸鐵鋰產(chǎn)能的第一步，在電池成本構(gòu)成中，物料成本（BOM）與制造成本占據(jù)了主導(dǎo)地位，因此，從源頭出發(fā)，布局磷酸鐵鋰的產(chǎn)能、構(gòu)建完整的產(chǎn)業(yè)鏈體系，對(duì)于降低電池成本至關(guān)重要。

簡(jiǎn)單一句話來(lái)說(shuō)，歐洲需要電池產(chǎn)能，更需要高性價(jià)比的電池產(chǎn)能，需要進(jìn)一步提升產(chǎn)品體系的多元化。

無(wú)論是車企項(xiàng)目調(diào)整、初創(chuàng)公司的技術(shù)革新，還是行業(yè)原本領(lǐng)軍企業(yè)，在歐洲電池行業(yè)對(duì)成本控制與性能優(yōu)化的雙重考量下，都在朝著磷酸鐵鋰技術(shù)路線加速邁進(jìn)的趨勢(shì)。因?yàn)閷?duì)于電池企業(yè)來(lái)說(shuō)，搶占?xì)W洲市場(chǎng)將一定程度上決定自身未來(lái)3-5年在全球電池市場(chǎng)的地位。

小結(jié)

從宏觀趨勢(shì)來(lái)看，歐洲電動(dòng)汽車及儲(chǔ)能市場(chǎng)蘊(yùn)藏巨大潛力，磷酸鐵鋰電池正逐步成為主流選擇。預(yù)計(jì)至2030年，磷酸鐵鋰電池將占據(jù)歐洲電池市場(chǎng)（含動(dòng)力和儲(chǔ)能）約二分之一的份額，對(duì)應(yīng)總需求量高達(dá)750GWh。然而，對(duì)比當(dāng)前的產(chǎn)能布局，至少存在500GWh以上的產(chǎn)能缺口。

在此背景下，電池企業(yè)出海歐洲，選擇LFP技術(shù)路線，以滿足動(dòng)力與儲(chǔ)能領(lǐng)域的雙重需求，無(wú)疑是具有前瞻性的決策。

中國(guó)電池企業(yè)以LFP技術(shù)為突破口，深耕歐洲市場(chǎng)，不僅能夠有效緩解當(dāng)?shù)禺a(chǎn)能缺口，滿足多元化應(yīng)用場(chǎng)景需求，更能在全球新能源產(chǎn)業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利位置，推動(dòng)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展邁向新高度。