特朗普的大刀，向全球車企頭上砍去

暫時“斷供”美國一個月，英國汽車制造商捷豹路虎（Jaguar Land Rover）做出了“艱難的選擇”。

雖然還沒到丘吉爾所面對的“至暗時刻”，但正如英國首相基爾·斯塔默所講，“我們所熟知的世界已經(jīng)不復(fù)存在?！?/p>

外媒報道，捷豹路虎暫停向美國出口英國制造的汽車一個月，并探討如何減輕關(guān)稅對成本的影響。

而這個關(guān)稅政策，是美國總統(tǒng)特朗普所簽署的，自4月3日起美國對進(jìn)口汽車和輕型卡車征收25%的關(guān)稅。

捷豹路虎很無奈，在一份郵件聲明中稱：“我們努力與商業(yè)伙伴應(yīng)對新的貿(mào)易條款，我們在采取一些短期行動，包括4月份暫停發(fā)貨，同時制訂中長期計劃。”

捷豹路虎還在聲明中表示，美國是其豪華品牌的重要市場。捷豹路虎每年銷量達(dá)40萬輛，對美銷量幾乎占其總銷量的四分之一。如今，關(guān)稅大棒一揮，捷豹路虎成為第一個正式做出反應(yīng)的汽車制造商。

01、無奈的“斷貨”

實(shí)際上，面對關(guān)稅到來，提前“囤貨”算是比較通用的辦法。

比如美國本土的通用汽車，其披露的第一季度銷量同比增17%，其中零售銷量上漲15%。特別是，通用旗下韓產(chǎn)小型SUV Trax銷量暴漲57%，也是源于消費(fèi)者為避開潛在的漲價潮提前購車。

而這次英國汽車制造商們也已采取措施，在關(guān)稅上調(diào)生效前做了囤貨，英國汽車制造商和經(jīng)銷商協(xié)會 (SMMT)的數(shù)據(jù)顯示，英國12月對美國出口同比增長38.5%，1月增長12.4%，2月增長34.6%。

按此計算，捷豹路虎在美國的庫存預(yù)計可以維持約兩個月。而一旦恢復(fù)發(fā)貨，新貨到達(dá)的過程大約需要21天。

從“斷貨”的措施來看，捷豹路虎也是“沒辦法的辦法”，即在短期內(nèi)減少關(guān)稅成本損失，通過現(xiàn)有庫存為后續(xù)的調(diào)整爭取時間。同時，這一決定將直接導(dǎo)致其英國索利哈爾工廠減產(chǎn)15%，約2000名工人被迫休假。

而往大里說，因為新的關(guān)稅政策，英國汽車業(yè)直接雇用的20萬名員工都將受到影響。

據(jù)SMMT的數(shù)據(jù)，去年英國生產(chǎn)的汽車數(shù)量下降13.9%，為779,584輛。其中，77%以上的汽車出口。這些車型包括日產(chǎn)逍客和Juke、寶馬Mini、豐田卡羅拉以及捷豹路虎的車。

而SMMT的首席執(zhí)行官邁克·霍斯則表示：“汽車行業(yè)已經(jīng)面臨多重阻力，而這一聲明來得正是時候。SMMT一直與政府保持聯(lián)系，并將尋求貿(mào)易談判加速，因為我們需要找到一條支持大西洋兩岸就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長的前進(jìn)道路。”

英國首相基爾·斯塔默則表示，英國政府將以“冷靜”的態(tài)度應(yīng)對特朗普的關(guān)稅舉措，同時正在進(jìn)行與美國貿(mào)易協(xié)議的談判。除對汽車出口以及鋼鐵和鋁產(chǎn)品征收25%關(guān)稅外，英國還是本周被征收10%基準(zhǔn)進(jìn)口關(guān)稅的國家之一。

不僅是捷豹路虎，實(shí)際上歐盟整體也受到巨大影響。德國反應(yīng)激烈，抨擊特朗普征收25%關(guān)稅對美國、歐盟和全球貿(mào)易來說都是壞消息。

荷蘭銀行ING的經(jīng)濟(jì)學(xué)家英加·費(fèi)希納 (Inga Fechner)和里科·盧曼(Rico Luman)則表示，雖然從價值上看，德國受特朗普25%汽車關(guān)稅的影響最大，但斯洛伐克可能會受到最大影響。因為，有“歐洲底特律”之稱的斯洛伐克，其人均汽車產(chǎn)量比世界上其他任何國家都多。

這個僅有540萬人口的國家嚴(yán)重依賴美國貿(mào)易，汽車占其對美出口的很大一部分，汽車行業(yè)間接雇用了 超過25萬人。

根據(jù)ING統(tǒng)計，斯洛伐克與瑞典并列為歐洲第三大向美國出口乘用車的國家，2023年對美國的出口額為40億歐元（43億美元）。

其中，斯洛伐克對美國出口總額73%以上是汽車和汽車零部件，因此該國極易受到特朗普關(guān)稅的影響。

ING的盧曼表示，“在投資者面臨高度不確定性的情況下，供應(yīng)鏈不會立即重新調(diào)整和設(shè)計，但如果這種情況持續(xù)一段時間，生產(chǎn)將開始轉(zhuǎn)移到美國?！?/p>

而這，可能正是特朗普想要的結(jié)果。

02、再造產(chǎn)業(yè)鏈可能嗎？

面對關(guān)稅大棒，各家的應(yīng)對措施可謂“八仙過海，各顯神通”。

有比較硬氣的，比如，品牌溢價能力強(qiáng)的法拉利就敢提價。關(guān)稅生效次日，法拉利宣布部分車型漲價10%。

也有比較難受的。據(jù)報道，Stellantis宣布不得不暫時解雇900名美國員工。2024年，Stellantis的凈利潤已因關(guān)稅預(yù)期暴跌70%，并且，其北美供應(yīng)鏈高度依賴墨西哥工廠，新關(guān)稅將導(dǎo)致每輛車的成本增加約4200美元。

3月5日，Stellantis雖獲得為期一個月的關(guān)稅豁免，但隨著全面關(guān)稅政策的落地，成本壓力再度飆升。因而這次裁員，是其在成本高壓下的無奈選擇，期望通過減少人力成本支出來緩沖關(guān)稅帶來的沖擊。

福特汽車則是“反其道而行之”。福特啟動了“全美同享”促銷計劃降價搶市?！懊颓荨盕-150降價8%，Mustang Mach-E電動車補(bǔ)貼后降至4.2萬美元，比特斯拉Model Y還便宜3000美元。

這一策略下，福特3月市占率回升至14.2%。福特CEO吉姆·法利（Jim Farley）自信滿滿地表示，“符合USMCA標(biāo)準(zhǔn)的本土化生產(chǎn)是我們的護(hù)城河?！?/p>

而在同樣做出34%關(guān)稅反制措施的中國市場，目前福特中國旗下目前只有林肯品牌車型出口美國，當(dāng)我詢問福特中國相關(guān)人士時，其表示，“我個人認(rèn)為肯定有影響。具體的目前還不清楚，但進(jìn)口、出口團(tuán)隊正在與相應(yīng)的部門在核對細(xì)節(jié)。”

此外，最根本的解決辦法，也就是大統(tǒng)領(lǐng)揮舞關(guān)稅大刀想要達(dá)到的目的，是引導(dǎo)制造產(chǎn)業(yè)鏈回美國，重新MAGA。而這，也將導(dǎo)致全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)。

比如，豐田宣布投資2.8億美元擴(kuò)建肯塔基州工廠，將混動漢蘭達(dá)產(chǎn)能提升至30萬輛。而本田則加速阿拉巴馬州電動車產(chǎn)線建設(shè)，計劃2026年前將北美電動車產(chǎn)能提升至80萬輛。

韓國現(xiàn)代集團(tuán)更激進(jìn)，從2025年到2028年將在美投入210億美元，其中包括將投資90億美元，在美國建立年產(chǎn)120萬輛的生產(chǎn)能力，以及將電池本土化率從35%提升至70%。

此外，大眾集團(tuán)宣布未來五年將北美本土化率從45%提升至75%，并調(diào)整ID.4的供應(yīng)鏈：電機(jī)將改由田納西州工廠自產(chǎn)，電池從SK Innovation的佐治亞州工廠采購。此外，還計劃在墨西哥新建兩座電池工廠。調(diào)整后，大眾預(yù)計2027年后單車成本可降低12%。

而寶馬CEO齊普策（Oliver Zipse）則直言不諱，“墨西哥是我們對沖貿(mào)易風(fēng)險的核心籌碼?！睂汃R斥資12億歐元擴(kuò)建墨西哥圣路易斯波托西工廠，將X3、X5產(chǎn)能提升至40萬輛/年。該工廠生產(chǎn)的車輛75%零部件來自北美，可以獲得關(guān)稅豁免。

而《財經(jīng)時報》也報道了，沃爾沃首席執(zhí)行官周四表示，公司正考慮在其位于南卡羅來納州的美國工廠增加另一款車型的產(chǎn)量，該工廠年產(chǎn)能為15萬輛汽車。

日產(chǎn)汽車也正在考慮重組其供應(yīng)鏈以應(yīng)對關(guān)稅。上周五，日產(chǎn)汽車集團(tuán)表示，將不再接受美國市場對在墨西哥生產(chǎn)的兩款英菲尼迪豪華車型的任何新訂單。

日產(chǎn)汽車集團(tuán)還表示，計劃在田納西州斯米爾納工廠的生產(chǎn)線上維持兩班制。此前該公司曾表示，為了節(jié)省成本，生產(chǎn)線將減少到一班制。此外，日產(chǎn)還計劃將部分Rogue SUV的生產(chǎn)從其九州國內(nèi)工廠轉(zhuǎn)移到士麥那。

除了福特和通用，特斯拉手中則有上海工廠的避險籌碼。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，中國所產(chǎn)Model 3/Y的電池、電機(jī)本土采購率達(dá)92%，符合美國“關(guān)鍵零部件本土化超75%可減稅10%”的豁免條款。

不過，這場由于關(guān)稅引發(fā)的汽車業(yè)“蝴蝶效應(yīng)”，已經(jīng)讓外界清楚看到，未來十年的競爭格局已經(jīng)開始重塑。

2025年的“關(guān)稅戰(zhàn)”，正在終結(jié)汽車業(yè)的“黃金時代”，進(jìn)入“黑鐵時代”。