芯耀
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作者｜王飛，郵箱｜wf@pingwest.com
五天前，一筆震驚科技圈的重磅收購案浮出水面。OpenAI宣布以高達(dá)65億美元的價格，收購了由前蘋果首席設(shè)計官Jony Ive創(chuàng)辦的AI硬件公司io，并計劃將其打造為一個專注消費級智能設(shè)備的核心部門。
Jony Ive、約55名的硬件工程師、軟件開發(fā)人員和制造專家，以及一個夢想中的AI硬件造就了OpenAI歷史上最大手筆的一次投資。
OpenAI公司CEO Sam Altman在聲明中毫不掩飾野心：“AI的能力躍遷，呼喚全新的計算形態(tài)。”換句話說，大模型時代的AI，需要一款全新的“AI原生”硬件平臺，就像iPhone之于移動互聯(lián)網(wǎng)，Mac之于圖形界面。
這筆收購不僅標(biāo)志著OpenAI正式進(jìn)軍終端設(shè)備領(lǐng)域，也宣告著——AI硬件的范式正在被重新定義。
上周的 Google I/O 開發(fā)者大會上，這一趨勢再次被強(qiáng)化。Google發(fā)布全球首款專為Android XR平臺打造的旗艦級AR眼鏡Project Aura。這款產(chǎn)品融合了輕量化設(shè)計、超廣視場角、影院級沉浸體驗與Gemini AI交互系統(tǒng)，在技術(shù)路線和生態(tài)打法上，成為Android XR陣營的一次新的嘗試。
更早之前，Meta Orion的項目也在穩(wěn)步推進(jìn)。而當(dāng)我們將這些看似獨立的節(jié)點連接起來時，一個清晰的趨勢圖譜已經(jīng)顯現(xiàn)：
AI硬件的新時代正在到來。它不是智能手機(jī)的延續(xù)，而是一次徹底的范式重構(gòu) ——從人機(jī)交互方式，到空間計算架構(gòu)，再到生態(tài)模式的底層邏輯，全面重寫。
在這場席卷全球的智能硬件革命中，以O(shè)penAI、Google、Meta、Apple為代表的美國科技巨頭，幾乎同時做出押注，紛紛將目光投向AI與硬件深度融合的新一代終端形態(tài)。無論是OpenAI對io的天價收購，還是Google發(fā)力AR平臺，亦或是Meta與Apple對空間計算路線的持續(xù)推進(jìn)，這些動作背后都指向同一個趨勢：下一輪技術(shù)商業(yè)的紅利，將誕生在“模型+硬件+交互”的全新組合上。
更為重要的是：在這一變革之中，中國企業(yè)不再是觀望者，而是和美國巨頭一同引領(lǐng)者，甚至在某些關(guān)鍵技術(shù)與產(chǎn)品路徑上，更有可能率先落地、率先爆發(fā)。
這并非偶然。過去十多年，中國企業(yè)在供應(yīng)鏈能力、硬件制造、操作系統(tǒng)兼容性、AI算法落地等領(lǐng)域持續(xù)積累，早已形成覆蓋從芯片到模組、從光學(xué)到整機(jī)的全鏈路創(chuàng)新體系。如今，這些能力正在成為AI硬件浪潮中的底層驅(qū)動力。
在這一輪“AI+AR”重構(gòu)中，中國企業(yè)的角色，正變得前所未有地關(guān)鍵。
從模型到硬件，中國AI正在“閉環(huán)”
事實上，在這場AI硬件重構(gòu)的過程中，競爭遠(yuǎn)不止于設(shè)備本身。它的核心，是“誰能把大模型真正落到現(xiàn)實世界中”。
如果說AI硬件的范式演進(jìn)，是一場從“語音交互”向“視覺+空間交互”的躍遷，那么支撐這場躍遷的核心動力，無疑來自大模型的突飛猛進(jìn)。在這條路徑上，中國企業(yè)正在以從算法到設(shè)備的整合能力，逐步建立起屬于自己的技術(shù)閉環(huán)。
從大模型技術(shù)的發(fā)展來看，一個具象的例子是 DeepSeek。這家中國團(tuán)隊近期開源的大模型，在多個國際權(quán)威評測中已超越OpenAI的GPT-3.5。排名只是表象，背后的真正意義在于：中國不僅能訓(xùn)練大模型，也有機(jī)會掌握用模型定義硬件形態(tài)的能力。這是一種跨層級能力的打通，也是中國AI產(chǎn)業(yè)生態(tài)在技術(shù)?？v深上的一次實質(zhì)性突破。
另一個容易被忽視的案例是阿里旗下的大模型通義千問。在中文語義理解、知識問答、復(fù)雜指令遵循等任務(wù)上，其表現(xiàn)已達(dá)到國際領(lǐng)先水平。不僅成為蘋果在華語大模型能力適配上的合作方，也是學(xué)術(shù)界和開源社區(qū)中最活躍的貢獻(xiàn)者之一。
這不僅是一場技術(shù)排名的勝利，更標(biāo)志著一個重要趨勢：中國正在擺脫“只做模型應(yīng)用”的角色，逐步掌握從訓(xùn)練算法、系統(tǒng)部署、再到硬件終端的完整閉環(huán)能力。
這種模型能力的“閉環(huán)化”，正在讓智能硬件的定義權(quán)，不再專屬于美國公司。技術(shù)范式的主動權(quán)，開始向東方傾斜。這個窗口期，也屬于那些同時具備算法能力、軟硬件協(xié)同能力和產(chǎn)業(yè)交付能力的中國公司。
從硬件的生態(tài)角度來看。過去，中國之所以可能更早、更有力地在硬件領(lǐng)域完成突破，更多是因為傳統(tǒng)的硬件制造優(yōu)勢，而這次AI硬件時代的迭代，在于過去十余年在供應(yīng)鏈、傳感器、終端產(chǎn)品力和應(yīng)用場景上的長期積累，構(gòu)建起的一個更完整的AI硬件生態(tài)結(jié)構(gòu)。
這是一場以大模型為核心的生態(tài)級競爭，而中國企業(yè)的響應(yīng)速度、落地能力和系統(tǒng)化協(xié)同，正在成為決定性變量。
近日，阿里系最近的一系列動作也引發(fā)了關(guān)注，堪稱這一趨勢的縮影。
5月21日，阿里云與TCL宣布共建垂直領(lǐng)域大模型，其中，AI眼鏡是雙方合作的重要一環(huán)，而TCL旗下的雷鳥創(chuàng)新則是這次合作落地的關(guān)鍵角色。TCL董事長李東生表示：“阿里云通義千問的技術(shù)實力與開源生態(tài)有目共睹，而TCL則具備深厚的產(chǎn)業(yè)場景資源。”這是制造業(yè)與算法生態(tài)之間的一次深層級“AI嫁接”。
僅隔一天，高德地圖與雷鳥創(chuàng)新官宣合作，共建面向地圖導(dǎo)航、視覺與信息服務(wù)的AI+AR眼鏡系統(tǒng)。這是高德首次將其AI地圖能力與AR設(shè)備進(jìn)行原生融合，結(jié)合雷鳥創(chuàng)新在空間光學(xué)和視覺計算上的積累，帶來一種全新的沉浸式出行體驗。
同樣與雷鳥創(chuàng)新合作的，還有螞蟻集團(tuán)，雙方共同研發(fā)AI與AR眼鏡安全技術(shù)，聚焦隱私保護(hù)、風(fēng)險防控等關(guān)鍵領(lǐng)域，共同構(gòu)建更安全、可信賴的智能眼鏡生態(tài)體系。
這一系列看似分散的合作，實則構(gòu)成了阿里在“AI+眼鏡”方向的系統(tǒng)性部署：阿里云提供底層模型與算力、高德與螞蟻帶來應(yīng)用能力、雷鳥創(chuàng)新提供終端落地能力與用戶場景——這不再是某一款設(shè)備的更新迭代，而是底層生態(tài)的協(xié)同升級。
更關(guān)鍵的是，與蘋果最終決定選擇阿里一樣，阿里對雷鳥創(chuàng)新的頻頻站隊，意味著其不僅認(rèn)可后者的產(chǎn)品力與技術(shù)路徑，也是在為中國AI硬件新物種投下重注。
AI硬件門檻更高，但中國公司跑得更快
以AI+AR硬件為例，當(dāng)前的技術(shù)門檻更高：既要掌握核心光學(xué)技術(shù)、空間計算、AI算法，也要具備模組集成、整機(jī)制造、系統(tǒng)調(diào)優(yōu)及生態(tài)落地的全棧能力。尤其是在AR整機(jī)與生態(tài)這個方向，競爭的本質(zhì)已從單點創(chuàng)新演變?yōu)槿渽f(xié)同能力的全面比拼——包括供應(yīng)鏈整合、硬件工程、軟件交互、應(yīng)用生態(tài)、銷售渠道與品牌構(gòu)建。
放眼全球，能在這條路徑上具備完整閉環(huán)能力的玩家屈指可數(shù)。在海外AR明星產(chǎn)品仍高度依賴中國供應(yīng)鏈的背景下，中國的許多方案已不再是“追趕者”，反而正在贏得越來越多來自全球產(chǎn)業(yè)鏈核心的認(rèn)可。
在這條極高門檻的賽道上，光學(xué)顯示無疑是整個AR眼鏡技術(shù)的“珠穆朗瑪峰”。這也讓雷鳥創(chuàng)新成為了最受關(guān)注的中國玩家之一。
作為目前業(yè)內(nèi)唯一在“核心光學(xué)方案”上實現(xiàn)全鏈路自研與量產(chǎn)的企業(yè)，雷鳥創(chuàng)新是極少數(shù)能夠挑戰(zhàn)這座“技術(shù)高峰”的玩家之一：
2021年率先突破三色合色的行業(yè)難題，實現(xiàn)穩(wěn)定的全彩顯示
2023年實現(xiàn)全彩 Micro-LED 光機(jī)量產(chǎn)，時至今日依然是全球唯一一家?
2025年發(fā)布全球領(lǐng)先的超小型全彩光機(jī)（“螢火光引擎”，體積僅0.36cc，比前代縮小40%）
2025年首次在消費級AR眼鏡中采用光刻刻蝕光波導(dǎo)，解決了長期困擾的彩虹紋問題
這些技術(shù)突破，不僅解決了行業(yè)長期困擾的光機(jī)模組大、顯示亮度不足、色彩表現(xiàn)不足等難題，也標(biāo)志著雷鳥創(chuàng)新已在光學(xué)顯示核心技術(shù)路徑上走在全球前列。這是海外大客戶將目標(biāo)越來越投向中國的原因之一。
作為TCL孵化的戰(zhàn)略級創(chuàng)新公司，雷鳥創(chuàng)新在光學(xué)顯示上具備與生俱來的先天優(yōu)勢，同時也在自研AI算法、多模態(tài)交互等關(guān)鍵方向快速趕超。甚至為了更好的搭建公司的技術(shù)鏈，雷鳥創(chuàng)新還搭建了自己量產(chǎn)設(shè)備和生產(chǎn)工廠。時至今日，雷鳥創(chuàng)新已建立起從底層到應(yīng)用的技術(shù)穿透力實力，它也具備與國際頭部企業(yè)同步迭代、快速響應(yīng)的能力。
而這也讓雷鳥創(chuàng)新的每一代真AR眼鏡都備受關(guān)注。5月27日，雷鳥創(chuàng)新將發(fā)布其下一代旗艦產(chǎn)品——雙目全彩MicroLED AR眼鏡“雷鳥X3 Pro”。
這款新品搭載了其自研的“螢火光引擎”，僅0.36cc的體積，是目前全球最小的彩色AR光引擎，較前代產(chǎn)品體積縮小40%，可實現(xiàn)100,000nits的輸出亮度。雷鳥創(chuàng)新還通過與美國應(yīng)用材料公司合作，開發(fā)出具有自主知識產(chǎn)權(quán)的“RayNeo波導(dǎo)”技術(shù)，通過納米光刻刻蝕技術(shù)，大幅度解決解決了行業(yè)長期困擾的彩虹紋、光損耗等問題，真正實現(xiàn)“陽光下可視”的戶外顯示體驗（平均亮度3500nits，峰值亮度達(dá)6000nits）。
相較于蘋果Vision Pro那種面向高端市場的“第一代實驗性”產(chǎn)品，以及Meta Orion這類尚處于技術(shù)前置階段的迭代產(chǎn)品，雷鳥創(chuàng)新的路線選擇似乎更具現(xiàn)實主義和商業(yè)突破性：產(chǎn)品形態(tài)輕量化、核心器件自主研發(fā)、價格具備親民性，速度更快，同時定義“全彩AR+口袋電視+AI眼鏡”的三生態(tài)模式，面向C端用戶的日常場景快速落地。
Meta Orion其最新AR模組一定程度上仍依賴中國企業(yè)提供，而雷鳥創(chuàng)新已在尺寸、功耗、亮度等核心參數(shù)上實現(xiàn)一定超越。更重要的是，雷鳥創(chuàng)新和阿里生態(tài)的聯(lián)合，具備從模組到整機(jī)再到系統(tǒng)軟件的全鏈整合能力，使其有能力真正構(gòu)建出“軟硬件協(xié)同+內(nèi)容生態(tài)共生”的產(chǎn)品閉環(huán)。
在大模型逐漸開源、生態(tài)日益碎片化的當(dāng)下，具備系統(tǒng)級集成能力+場景級交付能力的AI硬件公司，也成為了通向下一代智能終端的重要變量。這更像是一種“中國路徑”的AI硬件定義嘗試。
另外，投資人的角度考量一家AI硬件公司的標(biāo)準(zhǔn)往往更接地氣，無非來自于幾個方面：技術(shù)閉環(huán)能力、商業(yè)落地進(jìn)度和產(chǎn)業(yè)協(xié)同潛力。
一方面，雷鳥創(chuàng)新的技術(shù)能力已跨越“可做”與“可量產(chǎn)”的鴻溝。其核心技術(shù)“螢火光引擎”已迭代至第三代，解決了全球AR光學(xué)方案中體積大、亮度低、功耗高的問題，具備極強(qiáng)的工程落地價值。其MicroLED光引擎目前僅0.36cc體積，已接近“普通眼鏡”形態(tài)，領(lǐng)先海外競品（如Snap、Meta）一個完整代際周期。
此外，雷鳥創(chuàng)新在彩色MicroLED制造良率、雙目對齊控制、AI多模交互算法等關(guān)鍵點也已實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化閉環(huán)，并且還自研了AI+AR的操作系統(tǒng)RayNeo OS，三駕硬件馬車“拍攝眼鏡”、“口袋電視”和“AR計算平臺”也建立了更為豐富的商業(yè)模型。
雷鳥創(chuàng)新雖為TCL孵化企業(yè)，但其運營結(jié)構(gòu)獨立，目前已實現(xiàn)量產(chǎn)銷售、正向現(xiàn)金流。
據(jù)行業(yè)預(yù)測，AR眼鏡市場將在2025-2027年迎來消費級轉(zhuǎn)折點，而雷鳥X3 Pro正是押注這一關(guān)鍵窗口的拳頭產(chǎn)品。
洛圖科技（RUNTO）指出，2025年第一季度，中國消費級AR眼鏡銷量同比大幅增長116%，穩(wěn)固占據(jù)XR消費級零售市場的主導(dǎo)地位；AI眼鏡作為頭戴式設(shè)備領(lǐng)域最受矚目的，以及由XR產(chǎn)業(yè)鏈延伸而來的新興產(chǎn)品，第一季度的全渠道銷量（含AI+AR）達(dá)7.1萬副，同比激增193%。
品牌方面，2025一季度中國AR眼鏡和AI拍攝眼鏡線上市場主銷量前五的品牌分別為雷鳥創(chuàng)新、XREAL、星紀(jì)魅族、VITURE和Rokid，其中，雷鳥創(chuàng)新市場份額達(dá)50%。換言之，在今天的中國電商平臺，每賣出2臺AI/AR眼鏡，就有1臺來自雷鳥創(chuàng)新。
事實上，雷鳥創(chuàng)新品牌銷量已經(jīng)連續(xù)3年位居中國市場第一，洛圖科技（Runto）數(shù)據(jù)顯示，2024年全年，雷鳥創(chuàng)新在中國線上市占率35.6%，居于首位。2025年一季度，雷鳥創(chuàng)新將這一市場優(yōu)勢擴(kuò)大到了50%，比第二名高出近30%。
與此同時，雷鳥AR產(chǎn)品也已在海外市場試水。去年，雷鳥Air系列拿下了幾個亞馬遜促銷節(jié)點的品類銷量第一，而公司也與谷歌達(dá)成合作，面向海外市場發(fā)布新款內(nèi)容終端Pocket TV、Air?3系列。今年，美國和日本市場也將會是雷鳥創(chuàng)新的重點，并且會將更多的力量放在線上以及新興渠道。
過去十年，中國企業(yè)在智能手機(jī)、智能電視、IoT設(shè)備上完成了從跟隨者到主導(dǎo)者的轉(zhuǎn)變。而雷鳥創(chuàng)新所代表的“AI+AR”新時代的終端路徑，也正是下一輪變革中，中國企業(yè)最有希望奪得“定義權(quán)”的方向。
