芯耀
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最近 LG 化學(xué)發(fā)布了 2024 Vision，按照 5 年來(lái)規(guī)劃，要把電池占整個(gè)公司的比重，從原來(lái)的 22%提升到 49%，超過(guò)其他化工的項(xiàng)目。電池業(yè)務(wù)要拉到近 31 萬(wàn)億韓元。
這個(gè)數(shù)據(jù)很嚇人啊，根據(jù) 2019 年的銷售指引為十萬(wàn)億韓元，其中動(dòng)力電池占一半，ESS 儲(chǔ)能 1.2 萬(wàn)億韓元，小電芯 3.8 萬(wàn)億韓元。根據(jù)韓國(guó)的證券公司分析，2019 年 LG 的經(jīng)營(yíng)層面三個(gè)方面都有不同的點(diǎn)：
圓柱：在東南亞市場(chǎng)兩輪電動(dòng)化的需求，LG 提供的是圓柱電芯，這塊 LG 占了全球的 20%-30%市場(chǎng)，和給松下和 SDI 需要搶季節(jié)性的需求，目前 IT 產(chǎn)業(yè)的需求降下來(lái)了
儲(chǔ)能:LG 打算分配 1.2 萬(wàn)億韓元，海外市場(chǎng)主攻北美市場(chǎng)，韓國(guó)國(guó)內(nèi)和海外預(yù)期 3:7
動(dòng)力電池：奧迪 E-Tron 的初始銷量超過(guò)預(yù)期，產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃將擴(kuò)大至 40％，LG 在波蘭的初始成本比較高，但是整個(gè) GWh 的投資相對(duì)較低
備注：按照現(xiàn)在的匯率是 585.52 億人民幣
如果 LG 可以完成從 2018 年的 6.5 萬(wàn)億韓元，2019 年上升到 10 萬(wàn)億韓元，而 2024 年這個(gè)增速就完全依靠電動(dòng)汽車的快速上量了。
這里有一個(gè)問題，韓國(guó)電池企業(yè) LG 和 SK 很 high 的在布局，日本的電池企業(yè)呢？這是 2013 年日韓企業(yè)爭(zhēng)奪全球客戶，在巨大的需求面前，好像紛紛掉隊(duì)了。
到現(xiàn)在的情況日本電池企業(yè)基本被壓縮回日系+Tesla。
我覺得這里還是很有講究的，日本本國(guó)的 BEV 和 PHEV 做不起來(lái)，以 2018 年為例，BEV 為 26,488 臺(tái)，PHEV 為 21,724 臺(tái)，HEV109.76 萬(wàn)臺(tái)。日本的電池企業(yè)，是按照原有的鎳氫和小型鋰電池的方式來(lái)做電池系統(tǒng)的，不是按照 GWh 來(lái)做的，這樣的方式限制了在 BEV 的新的模式。
BEV 的模式，現(xiàn)在看來(lái)是幾家擴(kuò)充產(chǎn)能，往上游占據(jù)資源然后把單 kwh 的成本拉到極致的模式，這種操作模式需要巨量的資金。LG 在 2019 年電池業(yè)務(wù)資本支出預(yù)計(jì) 183 億元，2019 年動(dòng)力電池 292 億，算算這筆賬，真的是有錢才能玩這個(gè)游戲。
小結(jié)：隨著芯片產(chǎn)業(yè)里面中韓兩國(guó)材料層面打來(lái)打去，在電池方面韓國(guó)這里真的是不會(huì)放，后面 SDI 會(huì)不會(huì)在母公司的支持下闊起來(lái)說(shuō)不準(zhǔn)呢。
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