芯耀
83
在 GGII 發(fā)布了 12 月的數(shù)據(jù)以后，我們可以對(duì) 2019 國內(nèi)電池行業(yè)的情況做一個(gè)概覽，我們能明顯看到在不同市場(chǎng)需求上的差異，也能看到演變的分水嶺，7 月之后的補(bǔ)貼退坡對(duì)國內(nèi)不同的電池企業(yè)產(chǎn)生差異化的影響。展望 2020 年以后，還是有一些可能性。
1
2019 年國內(nèi)裝機(jī)量概況
和之前乘用車的合格證一樣，12 月我國新能源汽車生產(chǎn)約 15.4 萬輛，同比下降 32%；2019 全年的新能源汽車大盤子累計(jì)生產(chǎn)約 117.7 萬輛，同比下降 4%。對(duì)應(yīng)的 12 月動(dòng)力電池裝機(jī)量約 9.71GWh，同比下降 27%，2019 全年累計(jì)裝機(jī)量約 62.38GWh，同比增長 9%。這個(gè)數(shù)據(jù)看上去似乎不太好，但是比起上半年，整體的裝機(jī)量還是穩(wěn)重有升。
?
圖 1 2019 年國內(nèi)上下半年的裝機(jī)量
在這個(gè)上半年下半年的分界嶺里面，出現(xiàn)了很大的變化，最主要的是比亞迪的裝機(jī)量和 CATL 不斷拉大，上半年 CATL 和 BYD 的裝機(jī)量分別為 13.43GWh 和 7.38GWh，到了下半年變?yōu)?18.87GWh 和 3.398GWh，如下所示。這個(gè)差異在 7-8 月暑期不明顯，在 9 月以后的一波上量過程就很有差異。
圖 2 上下半年的市場(chǎng)比例
如果我們把前面幾年的上下半年的量分別來看，也確實(shí)能看出一些端倪。下半年整體的情況其實(shí)比較差一些，能夠穩(wěn)住局面的一部分是 A 級(jí)乘用車市場(chǎng)，一部分是客車市場(chǎng)在公交領(lǐng)域的推廣，這兩部分支撐著下半年的裝機(jī)量。
圖 3 下半年能起量的企業(yè)，還是配套客戶資金給力
2
分市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)比
把三個(gè)市場(chǎng)的圖分別打開，我們可以看下這些頭部企業(yè)在三個(gè)市場(chǎng)的市場(chǎng)占有率的情況，CATL 這么高的量，乘用車和客車的高占有率支撐基本盤。
圖 4 2019 年在三個(gè)市場(chǎng)主要裝機(jī)量
客車領(lǐng)域，主要的企業(yè)相比，在標(biāo)準(zhǔn)箱的策略情況下，CATL 是占了絕對(duì)的主導(dǎo)權(quán)的。乘用車市場(chǎng)也已經(jīng)過了 50%，專用車的量比較小，所以不明顯。
圖 5 三個(gè)主要市場(chǎng)和幾個(gè)主要的跟隨者相比照的市場(chǎng)情況
3
格局的形成過程
雖然同比的市場(chǎng)下半年一路走低，但是相對(duì)于上半年，各家車企還是努力在能做的范圍內(nèi)維持大盤子，總量還是平穩(wěn)的。
客車的市場(chǎng)非常有特點(diǎn)，其實(shí)整體和乘用車市場(chǎng)的集中供貨情況相似，但是通過標(biāo)準(zhǔn)的電池箱策略，在極少的電池情況下，CATL 能夠把大量的標(biāo)準(zhǔn)箱向很多客戶提供，這種策略得到了公交車的運(yùn)營單位的支撐，夾在中間的大巴企業(yè)也就用了這樣的事實(shí)標(biāo)準(zhǔn)。所以隨著時(shí)間的演變，之前在客車領(lǐng)域占了非常大的市場(chǎng)份額比亞迪，只能被壓縮到很少的市場(chǎng)份額，大量的磷酸鐵鋰產(chǎn)能轉(zhuǎn)向了專用車，做一些泥頭車。在客車市場(chǎng)上，還能做的一些電池企業(yè)也是以大電芯的磷酸鐵鋰路徑來走。我覺得這個(gè)限制，是從高能量密度開始的，在較長的一個(gè)時(shí)間范圍內(nèi)，磷酸鐵鋰的戰(zhàn)役最終以標(biāo)準(zhǔn)方案收?qǐng)觥?/p>
?
圖 6 CATL 的客車客戶情況
在乘用車?yán)锩?，CATL 的占有率也是比較高的，主要是在 A 級(jí)和以上的車型在使用，以北汽、吉利、蔚來和上汽等企業(yè)分著產(chǎn)能。這里總體還是比較散，這和目前乘用車市場(chǎng)沒有明顯的爆款有關(guān)系，又沒有標(biāo)準(zhǔn)的電池方案，所以走量起來比較碎。在這里面，我們看到隨著標(biāo)準(zhǔn)模組進(jìn)入定制化發(fā)展以后，后面的力神、欣旺達(dá)、孚能和中航鋰電的騰挪機(jī)會(huì)。
圖 7 CATL 的乘用車客戶
小結(jié)：等我拿到 12 月的細(xì)節(jié)的數(shù)據(jù)，可以就一些細(xì)致的內(nèi)容再抽出來談一談。2020 年，由于乘用車企業(yè)對(duì)于雙積分的實(shí)踐會(huì)有一些不同的動(dòng)力，合資這塊進(jìn)入會(huì)比較多，這個(gè)客戶需求的結(jié)構(gòu)又會(huì)有很大的不同。整個(gè)格局的發(fā)展和演變，受制于很多的要素。
