芯耀
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6月1日的松下的年度投資者大會(huì)，其內(nèi)容主要就方方面面的事情做一個(gè)梳理，并對(duì)中長(zhǎng)期計(jì)劃做一些概覽。
從松下的觀點(diǎn)來看，本財(cái)年全球汽車產(chǎn)量將恢復(fù)，但芯片短缺未來將持續(xù)下去。松下的最新業(yè)績(jī)展望，2022至2023財(cái)年（截至2023年3月）汽車部門的銷售額將增長(zhǎng)19%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)將增加166億日元，營(yíng)收中約有14%來自汽車部門。
松下將純電動(dòng)汽車用電池、供應(yīng)鏈高效化、空調(diào)3項(xiàng)業(yè)務(wù)定義為增長(zhǎng)領(lǐng)域，今后3年將投資共計(jì)4000億日元。
▲圖1. 全球汽車總量和純電動(dòng)汽車的業(yè)務(wù)
Part 1 電池業(yè)務(wù)
松下能源目前來看，最大的任務(wù)是擴(kuò)產(chǎn)，到2028年度將把純電動(dòng)汽車用電池產(chǎn)能由現(xiàn)在的年產(chǎn)40GWh～50 GWh增至3～4倍。
▲圖2. 松下電池的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)
松下將在和歌山縣的工廠摸清大容量新型電池的收益性，并確認(rèn)在北美開展生產(chǎn)。計(jì)劃2024年度將該公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比2021年度提高36％到870億日元。
▲圖3. 松下的電池業(yè)務(wù)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)
為了在以面向美國(guó)特斯拉為中心、需求有望增長(zhǎng)的北美等主要市場(chǎng)上提高份額，需要大幅強(qiáng)化產(chǎn)能。要在高價(jià)位純電動(dòng)汽車上配備的大容量新型電池5月已結(jié)束原型開發(fā)，開始提供試制品。松下在FY2022年，已經(jīng)生產(chǎn)了55億只2170電池和46億只1865電池，F(xiàn)Y2022開始了新型材料的2170供應(yīng)，而4680的商業(yè)化也馬上要開始了。
▲圖4. 松下圓柱電池的情況
到FY2024，為了擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，將把該公司人員增至1000人規(guī)模。對(duì)于松下來說，2170電池主要的目標(biāo)是保住特斯拉、開拓新客戶，4680就是和特斯拉快速推進(jìn)商業(yè)化。
▲圖5. 松下的圓柱電池策略
目前松下已經(jīng)逐步準(zhǔn)備開始了產(chǎn)品開發(fā)和試制產(chǎn)險(xiǎn)的測(cè)試，然后就是大規(guī)模在日本進(jìn)行商業(yè)化，在供應(yīng)鏈端也會(huì)逐步開始準(zhǔn)備起來了。
▲圖6. 松下的行動(dòng)計(jì)劃表
在松下的介紹材料里面，我們能看到不光是電池開發(fā)，對(duì)于工廠的電池改造和新一代干法電池工廠也在籌備中。面對(duì)確定的市場(chǎng)，日本電池企業(yè)開始一輪新的投資。
▲圖7. 下一代干法電池的工藝改進(jìn)值得注意哈
Part 2 汽車零部件業(yè)務(wù)和連接業(yè)務(wù)
松下汽車零部件之外，Panasonic Connect的飛機(jī)影像系統(tǒng)和活動(dòng)用大型投影儀等市場(chǎng)還是有價(jià)值的，將在3年內(nèi)投資500億日元。在汽車的娛樂車機(jī)這塊挑戰(zhàn)很大，本來是全球最大的份額。
▲圖8. 松下的汽車業(yè)務(wù)
座艙的整合趨勢(shì)對(duì)松下來說，一下子ECU整合了，而在液晶儀表和中控臺(tái)上也直接采購(gòu)。軟硬件分離以后，全球車企都實(shí)現(xiàn)了車企的深度定制，由Tier 1來做點(diǎn)代工硬件。
▲圖9. 整合的趨勢(shì)
目前來看，在傳統(tǒng)日系和歐美車企中使用的IVI、CDA和導(dǎo)航，現(xiàn)在隨著這些硬件的重構(gòu)，特別是規(guī)格變化，硬件的制造產(chǎn)線和產(chǎn)品線都有變化。
▲圖10. 松下的業(yè)務(wù)
小結(jié)：
目前看來，松下的汽車業(yè)務(wù)大概的方向是專門做點(diǎn)有價(jià)值的硬件。能源方面，圍繞4680快速推進(jìn)，讓我們看看這種新型的大圓柱電池在后面展現(xiàn)出來的標(biāo)準(zhǔn)化的力量。
