以韓國為“跳板”，鋰電材料企業(yè)打入歐美供應鏈

韓國憑借自己在貿(mào)易政策、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)等方面的優(yōu)勢，已成為中國鋰電材料企業(yè)打開歐美市場的前哨所。

在國內(nèi)市場結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩疊加價格波動幅度劇烈的大背景下，海外市場成為鋰電材料企業(yè)拓展業(yè)務新的方向，“出海”建廠則成為鋰電池企業(yè)提高海外市場配套能力、擴大產(chǎn)能規(guī)模和提升全球市場競爭力的重要戰(zhàn)略選擇。

此前，三元正極材料龍頭企業(yè)容百科技召開2023年全球化戰(zhàn)略發(fā)布會時表示，已在韓國率先完成正極、前驅(qū)體和循環(huán)回收等一體化布局，成為國內(nèi)首個在海外建成正極材料生產(chǎn)基地的企業(yè)。

除容百科技之外，還有多家中國鋰電材料企業(yè)選擇“落子”韓國進行產(chǎn)能布局，在今年上半年更是加快了出海腳步。

高工鋰電認為，隨著美國《通貨膨脹削減法案》（IRA）和歐盟 CAMA 關(guān)鍵原料法案的頒布，材料企業(yè)出海歐美阻礙重重。而韓國憑借自己在貿(mào)易政策、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)等方面的優(yōu)勢，已成為中國鋰電材料企業(yè)打開歐美市場的前哨所。

打開歐美市場的窗口

國內(nèi)三元正極材料企業(yè)選擇在韓國立項建廠，除了考慮到新能源產(chǎn)業(yè)在韓國本身出口歐美的政策優(yōu)勢之外，還看好其在全球鋰電產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)建方面的重要地位。

隨著美國《通貨膨脹削減法案》（IRA）和歐盟 CAMA 關(guān)鍵原料法案的頒布，歐美市場在引導鋰電制造本土化的同時，也抑制了相關(guān)中國鋰電企業(yè)的出海發(fā)展。從材料環(huán)節(jié)看，若想符合補貼要求，中國企業(yè)需要對組件和關(guān)鍵礦物的本土化做好準備。

而韓國是與美國簽訂了FTA的國家之一，在韓國基地生產(chǎn)的產(chǎn)品符合法案中關(guān)于合格關(guān)鍵礦物相關(guān)要求，出口歐美市場可享受關(guān)稅政策，有助于加速導入北美、日韓和歐洲等國家和地區(qū)的下游客戶。

此外，從客戶結(jié)構(gòu)看，中國鋰電材料企業(yè)海外產(chǎn)能建設主要圍繞浦項化學（POSCO FUTURE M）、LG化學、SKI等幾家頭部企業(yè)展開合作。

從產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成來看，浦項化學是韓國LG化學、SDI和SKI三大電池企業(yè)的鋰電池材料提供商之一，LG化學、SDI和SKI一直穩(wěn)居全球動力電池裝機量TOP10，是歐美動力電池產(chǎn)業(yè)鏈上關(guān)鍵的一環(huán)。

目前在海外市場中，韓國LG新能源的客戶包括大眾、特斯拉、福特等；SK-On的客戶包括現(xiàn)代和起亞；三星SDI的客戶包括奧迪、寶馬、菲亞特、通用等。

據(jù)悉，韓國動力電池在美國和歐洲已有49%的市場占有率。在北美市場，目前規(guī)劃至2023年建成的11家電池工廠中，有9家屬于韓國電池企業(yè)。

中國鋰電材料在韓國進行一體化布局，無疑能夠打入韓國動力電池供應鏈，有效開拓國際市場，快速搶占海外優(yōu)質(zhì)客戶群體。

高鎳三元海外需求擴張

從表格內(nèi)容來看，中國鋰電企業(yè)在韓開展項目多數(shù)為高鎳前驅(qū)體或鎳精煉廠項目。與國內(nèi)主流車企在動力電池方案選擇上偏好磷酸鐵鋰不同，目前海外高端車都以應用高鎳三元電池為主，且海外需求將不斷擴張，市場滲透率不斷提高。

作為三元材料行業(yè)持續(xù)升級的技術(shù)路線之一，高鎳三元在降本增效上的優(yōu)勢被業(yè)內(nèi)看好。同時，歐洲、美國等終端客戶對能量密度以及實際應用環(huán)境下體驗感的追求，對高鎳材料需求帶動明顯。

成本方面，高鎳化直接改變正極金屬配比，減少了鈷價波動對電池成本的影響。與此同時，隨著印尼紅土鎳礦的不斷開采投產(chǎn)，預計硫酸鎳的價格會大幅下降，鎳價≤1.5萬美金。在考慮回收情況下，高鎳三元成本將進一步下降，2030年綜合成本低于磷酸鐵鋰。

性能方面，隨著正極材料向高能量密度、高安全性進發(fā)，疊加回收體系完善、固態(tài)技術(shù)成熟，高鎳+固態(tài)將是最優(yōu)解決方案。

需求方面，高鎳三元電池是配套長續(xù)航車型的優(yōu)選方案，目前LG化學、SDI和三星SKI生產(chǎn)的動力電池正極材料都以高鎳三元為主，且隨著海外新能源車滲透率逐漸提高，歐美市場電池工廠產(chǎn)能的不斷擴大，未來高鎳三元市場需求將大幅增加。

據(jù)悉，到2023年，LG化學計劃實現(xiàn)年產(chǎn)能擴大到260GWh、三星SDI計劃產(chǎn)能增加到130GWh、SKI計劃產(chǎn)能提升至85GWh。

而業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)顯示，預計2025年全球三元正極材料總需求量將達到253.8萬噸；高鎳三元材料預計2025年高鎳滲透率有望達到50%，對應需求量126.9萬噸。

高鎳三元材料海外產(chǎn)能的建設，有利于在滿足海外市場的訂單需求的同時，提升中國鋰電企業(yè)在全球新能源行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的影響力，不斷捍衛(wèi)全球市場地位。