芯耀
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盡管磷酸鐵鋰電池在全球動(dòng)力市場高歌猛進(jìn)，三元正極材料產(chǎn)業(yè)并未沉寂，反而正經(jīng)歷一場深刻的“轉(zhuǎn)型”。
GGII數(shù)據(jù)顯示，今年1-2月，全球磷酸鐵鋰動(dòng)力電池的裝機(jī)份額首次達(dá)到49.9%，以微弱優(yōu)勢領(lǐng)先于三元?jiǎng)恿﹄姵亍１M管如此，兩者差距極小，市場競爭格局依然膠著。
在此背景下，2025年第一季度，中國三元正極材料出貨量同比增長11%，環(huán)比增長3%，主要?dú)w因于海外動(dòng)力電池企業(yè)對(duì)中國三元正極材料采購量的提升。
海外需求的增加以及大圓柱電池等新興應(yīng)用場景的開拓，正共同推動(dòng)中國三元正極材料的增長，并使得三元材料企業(yè)的轉(zhuǎn)型路徑愈發(fā)清晰。
在此背景下，雖然整體增長勢頭不及磷酸鐵鋰，但三元材料憑借其在能量密度等方面的固有優(yōu)勢，在中高端動(dòng)力電池領(lǐng)域仍占據(jù)重要地位。
近期行業(yè)動(dòng)態(tài)與企業(yè)表述則進(jìn)一步顯示出，三元材料企業(yè)對(duì)未來發(fā)展路徑的判斷日漸明朗，新的目標(biāo)應(yīng)用場景也逐步清晰。
大圓柱與新興應(yīng)用成錨點(diǎn)
在一季度交流會(huì)上，格林美表示，歐美及東南亞等新興市場的動(dòng)力電池仍以三元電池為主導(dǎo)。該公司預(yù)測，從長期來看，到2035年，三元電池將與磷酸鐵鋰電池共同占據(jù)市場。
格林美認(rèn)為，在全球關(guān)稅貿(mào)易背景下，三元電池材料的生產(chǎn)基地多數(shù)位于海外，這有助于拓展歐美及亞洲新興市場。該公司2025年第一季度三元電池出貨量已超過5萬噸，實(shí)現(xiàn)了同比增長。
2024年，格林美動(dòng)力電池用三元前驅(qū)體材料出貨量位居全球市場第二，占據(jù)了全球市場15%以上的份額，配套了全球15%的三元電池新能源汽車。
除了看好三元?jiǎng)恿﹄姵卦谌蚴袌龅脑鲩L潛力以及在中高級(jí)車型中的主流配置趨勢，格林美還強(qiáng)調(diào)了三元材料在低空經(jīng)濟(jì)、固態(tài)電池等新興應(yīng)用場景的獨(dú)特優(yōu)勢。
該公司透露，宇樹科技的人形機(jī)器人所采用的動(dòng)力電池材料即由格林美供應(yīng)。
格林美進(jìn)一步指出，大圓柱電池技術(shù)以及寧德時(shí)代“雙三元”雙核架構(gòu)等技術(shù)的突破和快速商業(yè)化，有望使三元材料電池實(shí)現(xiàn)超過1500公里的純電續(xù)航，這為其拓展至新興應(yīng)用場景奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。
容百科技同樣將目光投向新興應(yīng)用場景。該公司表示，其三元產(chǎn)品在今年第一季度已在低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)批量化出貨，終端客戶覆蓋了國內(nèi)外多家頭部飛行器企業(yè)。
容百科技預(yù)計(jì)，隨著客戶車型訂單增多以及大圓柱電池技術(shù)的成熟，其韓國工廠的出貨量將在第三季度大幅提升。
上述材料企業(yè)的判斷，可以從億緯鋰能等推動(dòng)大圓柱產(chǎn)業(yè)化的電池企業(yè)的市場布局中得到印證。
億緯鋰能公開論述指出，在15萬元以上的中高端車型市場，三元電池仍有其應(yīng)用空間。該公司堅(jiān)信，憑借更高安全性等，大圓柱三元電池是相較于方形三元的更優(yōu)解決方案。
針對(duì)與方形磷酸鐵鋰的比較，億緯鋰能強(qiáng)調(diào)，三元大圓柱電池能憑借其能量密度優(yōu)勢，將針對(duì)性地解決中大型增程車型的續(xù)航痛點(diǎn)。
例如，其可支持大型SUV增程車型實(shí)現(xiàn)300公里純電續(xù)航，并搭載六七十度電量——這是磷酸鐵鋰技術(shù)難以企及的。因此，三元大圓柱電池的市場定位并非與磷酸鐵鋰在成本上直接競爭，而是專注于滿足后者無法覆蓋的高性能需求。
此外，回收價(jià)值是三元電池的另一大關(guān)鍵優(yōu)勢。億緯鋰能認(rèn)為，三元大圓柱電池不僅產(chǎn)值更高，其長達(dá)12年的設(shè)計(jì)壽命也可能使其使用壽命超過車輛本身，從而帶來顯著的回收價(jià)值。
該公司指出，這與歐洲市場部分磷酸鐵鋰電池回收時(shí)可能需要支付處理費(fèi)用的情況形成鮮明對(duì)比。
基于這些綜合優(yōu)勢，億緯鋰能判斷，三元大圓柱電池將是動(dòng)力電池領(lǐng)域的重要發(fā)展方向。
當(dāng)升科技也基于在高鎳、超高鎳產(chǎn)品技術(shù)上的突破，實(shí)現(xiàn)對(duì)全球高端電池客戶的批量供應(yīng)，包括了應(yīng)用于無人機(jī)、eVTOL等低空飛行器市場。
持續(xù)轉(zhuǎn)型：海外布局、技術(shù)升級(jí)并行
面對(duì)國際貿(mào)易形勢的深刻變化，擁有海外產(chǎn)能布局的三元企業(yè)正顯示出更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力與市場拓展主動(dòng)性。
格林美指出，貿(mào)易形勢變化正促使部分產(chǎn)業(yè)鏈尋求中國以外的采購來源，如印尼。
容百科技亦表示，受關(guān)稅政策影響，其對(duì)美出口已主要依賴韓國工廠，因韓國具備關(guān)稅優(yōu)勢。
在此背景下，頭部三元企業(yè)的全球化布局正在加速。
容百科技韓國一期2萬噸產(chǎn)能已于2024年底滿產(chǎn)，二期4萬噸產(chǎn)能亦在今年一季度開始調(diào)試，預(yù)計(jì)下半年達(dá)產(chǎn)。
公司預(yù)計(jì)一、二期總產(chǎn)能將在2026年上半年實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)，并已著手考慮建設(shè)韓國三期工廠，規(guī)劃產(chǎn)能約4-5萬噸。
容百科技預(yù)計(jì)，自第二季度起，其美國市場訂單有望持續(xù)增長，其歐洲波蘭項(xiàng)目也已正式啟動(dòng)。
海外擴(kuò)張的步伐不止于此，4月29日，當(dāng)升科技（芬蘭）首期項(xiàng)目正式奠基。該工廠由當(dāng)升科技（持股70%）與芬蘭礦業(yè)集團(tuán)（持股30%）合資建設(shè)，首期規(guī)劃6萬噸/年三元產(chǎn)能，遠(yuǎn)期規(guī)劃總產(chǎn)能高達(dá)20萬噸/年。
與全球化布局并行的是持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品升級(jí)。
格林美數(shù)據(jù)顯示，2024年其高電壓中鎳三元前驅(qū)體實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商用，全年銷量達(dá)4.4萬噸，同比增長66%，并預(yù)計(jì)未來高鎳及摻雜中鎳高電壓三元前驅(qū)體將成為主力產(chǎn)品。
容百科技同樣認(rèn)為，三元高鎳與中鎳技術(shù)路線將在長期內(nèi)占據(jù)主流，其中中鎳材料憑借高電壓特性具備顯著性價(jià)比優(yōu)勢。
該公司正加速中鎳產(chǎn)品研發(fā)，并已與國內(nèi)外頭部企業(yè)達(dá)成戰(zhàn)略合作，計(jì)劃于今年下半年實(shí)現(xiàn)中鎳材料的批量出貨，待2026年歐洲工廠投產(chǎn)后，出貨規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大。
在前沿技術(shù)領(lǐng)域，容百科技亦有深入布局。在半固態(tài)電池方面，公司持續(xù)穩(wěn)定出貨超高鎳三元正極材料；在全固態(tài)電池領(lǐng)域，則重點(diǎn)研發(fā)超高鎳三元正極材料與固態(tài)電解質(zhì)。
2025年第一季度，其超高鎳三元正極材料已實(shí)現(xiàn)噸級(jí)送樣測試，同時(shí)正在仙桃基地推進(jìn)硫化物電解質(zhì)中試線建設(shè)。
此外，容百科技還積極探索三元與錳鐵鋰的協(xié)同應(yīng)用，其錳鐵鋰產(chǎn)品今年已在小動(dòng)力和商務(wù)車市場實(shí)現(xiàn)集中放量。
公司預(yù)計(jì)，今年四季度開始將有更多高端車型采用錳鐵鋰與三元的摻混產(chǎn)品，2026年相關(guān)需求均將進(jìn)一步提升。
市場數(shù)據(jù)也印證了這一技術(shù)趨勢。今年國內(nèi)三元高鎳化趨勢的延續(xù)，也新受到了下游電動(dòng)工具、機(jī)器人等應(yīng)用領(lǐng)域?qū)Ω咝阅墚a(chǎn)品需求增長的帶動(dòng)。
整體而言，隨著新興市場對(duì)高能量密度產(chǎn)品需求的不斷提升，各正極材料企業(yè)正抓緊鞏固三元產(chǎn)品的差異化競爭優(yōu)勢，其轉(zhuǎn)型路徑日漸清晰。
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