大圓柱電池，卷土重來

“按照我判斷，我覺得將來應(yīng)該有一半的份額。”這是本次上海車展上，億緯鋰能副總裁、電池系統(tǒng)研究院院長江吉兵先生對我最后一個問題的回答。

這個預(yù)測相當(dāng)樂觀。而從今年開始，特別是全極耳技術(shù)的成熟與突破，大圓柱電池進(jìn)入了一個全新的狀態(tài)。這個發(fā)展態(tài)勢，讓原來的領(lǐng)軍企業(yè)特斯拉也有點黯然失色。而在寶馬也進(jìn)入這個賽道后，格局顯然也在發(fā)生改變。

同時，大圓柱電池也在eVTOL、人形機(jī)器人等應(yīng)用場景和領(lǐng)域掀起新的競爭，BBU（Battery Backup Unit，電池備份單元）也讓18650/21700（也用全極耳技術(shù)）煥發(fā)新的生機(jī)，讓人不禁感嘆，圓柱電池卷土重來了？

01、大圓柱的“原位升級”

“圓柱電池的最大特點就是高效?！苯e了方殼電池的例子，為什么現(xiàn)在方殼電池都在搞平臺化？因為多樣性的方殼電池，成本并不小。研發(fā)落地，都是要驗證的。所以，他認(rèn)為，市場上影響效率的事越來越多的時候，大圓柱電池會慢慢展現(xiàn)它的價值。

江吉兵表示，現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)落后產(chǎn)能慢慢淘汰掉之后，需求會慢慢向大圓柱電池靠近。原因很簡單，電動化未來發(fā)展的過程當(dāng)中，汽車工業(yè)一定會回到本身價值上，也就是標(biāo)準(zhǔn)化。

那么，一個問題就是，億緯鋰能為什么堅持大圓柱電池這個賽道？

實際上，選擇大圓柱電池，跟億緯鋰能的公司戰(zhàn)略很相關(guān)。億緯鋰能做了22年的圓柱電池，本身就有相當(dāng)?shù)募夹g(shù)沉淀，而且公司上下對此很有Passion，就是很有這種使命感，江吉兵表示，“這個市場上你只有做到最優(yōu)，才能活得更遠(yuǎn)。只有不斷創(chuàng)造價值，你的企業(yè)才能夠可持續(xù)的?！?/p>

其次，是跟“原位升級”的原則息息相關(guān)。因為方殼電池很難做到“原位升級”，每種材料的膨脹力都不一樣，中間的界面材料都不一樣，但圓柱電池沒有“膨脹力”這個概念，沒有應(yīng)力抗衡的過程，也就更具有優(yōu)勢。

而且，億緯鋰能認(rèn)為自己已經(jīng)踩過很多坑，交過很多學(xué)費，比如十年前就有全極耳技術(shù)。其次，就是大圓柱電池要做到“定向泄壓”，要做到本真安全，“在全極耳的焊接過程當(dāng)中，包括我們定向泄壓的整個泄壓技術(shù)層面，其實是一個新的賽道和領(lǐng)域。”

雖然說跟18650、21700看似相同，46系圓柱電池工藝上卻有很大的差距，而且定向泄壓就要跟系統(tǒng)形成協(xié)同，這就涉及到量產(chǎn)效率。目前億緯鋰能現(xiàn)在的量產(chǎn)效率做到300PPM，當(dāng)然，這里面也有設(shè)備供應(yīng)商比如逸飛激光的技術(shù)突破。

此外，億緯鋰能的PACK系統(tǒng)垂直度控制精度能做到200μ，也就是0.2毫米的精度。據(jù)悉，億緯鋰能花了四年功夫研究出來這個控制精度的技術(shù)，構(gòu)建了相應(yīng)的技術(shù)門檻。

江吉兵的自信在于，別家再來做大圓柱電池，有一個時間成本，“我們在全球布局了那么多專利，如何繞開我的專利能解決這個問題？說不定解決這個問題的答案，我已經(jīng)做了。如果你繞開我的答案去做，有可能花更多的時間。所以，我們已經(jīng)構(gòu)建出這樣一個技術(shù)壁壘?！?/p>

這里介紹一下億緯鋰能的情況。億緯鋰能近年通過差異化做到了“逆襲”，比如儲能電池方面的突破，達(dá)到行業(yè)第二。根據(jù)財報，億緯鋰能2024年營業(yè)總收入486.15億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤為40.5億元，營收與凈利潤與去年基本持平。

出貨方面，2024年億緯鋰能動力電池出貨30.29GWh，同比增長7.87%，實現(xiàn)營業(yè)收入191.67億元。從占比看，動力電池、儲能電池、消費電池的占比約為4:4:2。

億緯鋰能的產(chǎn)能，位于湖北荊門的湖北億緯動力有限公司電池產(chǎn)能最大，截至2024年底，其電芯總產(chǎn)能超100GWh/年。2024年公司生產(chǎn)鋰電池229,239萬只，產(chǎn)能利用率為86.56%。

提升產(chǎn)能利用率的秘密在于，億緯鋰能通過“原位升級”，也就是電池里面材料體系的調(diào)整，產(chǎn)線可以做到滿產(chǎn)滿銷。產(chǎn)線不用動，通過材料體系的調(diào)整去適配車型。

產(chǎn)線不用調(diào)整還意味著，隨時可以切換生產(chǎn)別的產(chǎn)品，不用停。而且，能很好地減少研發(fā)費用。隨著研發(fā)費用減少，甲方主機(jī)廠的投入也會減少。畢竟，雙方合作每款車都要做很多的實驗。所以，億緯鋰能認(rèn)為，大圓柱電池特別符合汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

這也是億緯鋰能之所以選擇大圓柱電池并一直堅持的原因，“我們認(rèn)為它具有很好的符合汽車工業(yè)特征的要求?！边@背后的邏輯，是現(xiàn)在的動力電池在“做減法”，快速降低成本。

值得注意的是，億緯鋰能還在狂擴(kuò)產(chǎn)能。3月24日億緯鋰能發(fā)了總額達(dá)50億元的可轉(zhuǎn)債，用于投建兩大動力電池和儲能電池項目，一是23GWh圓柱磷酸鐵鋰儲能動力電池項目，二是21GWh大圓柱乘用車動力電池項目。預(yù)計到2027年，億緯鋰能的總產(chǎn)能將達(dá)到328GWh，4年內(nèi)產(chǎn)能擴(kuò)大3倍。

02、大圓柱電池又風(fēng)生水起

不僅是億緯鋰能，跟基于雙干法電極的特斯拉不同，基于濕法電極和全極耳（非揉平）方案的寶馬，同樣開始強(qiáng)力市場滲透。

而且，諸多車企如通用、保時捷、沃爾沃、Stellantis、奔馳、蔚來、嵐圖、江淮、一汽奔騰等也前前后后都加入了大圓柱電池陣營。同時，諸多電池企業(yè)均在46系圓柱電池領(lǐng)域有所布局和作為。

當(dāng)然，理想很豐滿，現(xiàn)實還是有點骨感的。大圓柱電池的現(xiàn)實還是僅僅開始。

根據(jù)起點研究院的數(shù)據(jù)，2024年，國內(nèi)動力電池的裝機(jī)量為531.5GWh，同比增長47.82％。其中，圓柱電池的總裝機(jī)量僅為11.15GWh。雖然連續(xù)3年遞增，但也僅僅2+%的份額。而且，2024年數(shù)據(jù)中，32及以上尺寸大圓柱電池裝機(jī)量約4GWh，主要還是18650/21700為主的，18系為52%，21系為43.37%。

46系圓柱電池2024年的裝機(jī)量，也就占到0.3%，還沒到小趨勢的1%。今年應(yīng)該會很快。

從各大研究機(jī)構(gòu)的預(yù)判來看，2025年全球市場對于大圓柱電池的需求將達(dá)到百GWh級別，2030年的市場需求相比2025年還將有4~5倍的增長空間，對應(yīng)市場規(guī)模達(dá)到了千億元級別。

今年最先“亮劍”的，是寶馬大圓柱電池。在性能參數(shù)上，根據(jù)寶馬公開的資料，相較第五代電池，寶馬第六代電池的能量密度提升20%，能達(dá)到350Wh/kg，比特斯拉的4680高差不多50Wh/kg。

此外，電池續(xù)航里程增加30%，充電速度提升30%。而且，寶馬第六代電驅(qū)整體能效提升20%，成本更是降低40~50%。單就參數(shù)來看，寶馬的大圓柱電池不比特斯拉差，關(guān)鍵是良率高太多了。

到目前為止，寶馬確定的三家大圓柱電池供應(yīng)商分別是：寧德時代、億緯鋰能和遠(yuǎn)景動力（AESC）。而跟前面講的億緯鋰能不同，寧德時代自2022年與寶馬簽訂長期協(xié)議后，官方披露關(guān)于4680電池的消息甚少。實際上，2023年寧德時代已經(jīng)研發(fā)出4680和4695兩種型號大圓柱電池，還規(guī)劃了8條共12GWh的大圓柱電池產(chǎn)線。

只是，出于方殼電池的市場地位，寧德時代對大圓柱電池的應(yīng)用很低調(diào)，而且重點應(yīng)用于高端車型。根據(jù)去年11月20日的報道，寧德時代區(qū)域運營總監(jiān)Jason Chen表示，該公司在匈牙利的新電池制造廠有望在2025年下半年投產(chǎn)。預(yù)計后續(xù)將逐漸推進(jìn)4680電池排產(chǎn)。

而作為傳統(tǒng)車企，寶馬集團(tuán)已經(jīng)準(zhǔn)備大干一場，部署5個生產(chǎn)第六代電池包的生產(chǎn)基地，分別位于匈牙利德布勒森、德國伊爾巴赫、美國伍德拉夫、墨西哥圣路易斯波托西和中國沈陽。

而且，寶馬集團(tuán)自身就有電芯技術(shù)三大能力中心——電芯技術(shù)能力中心(BCCC)、電芯制造能力中心(CMCC)與電芯回收能力中心(CRCC)。技術(shù)儲備方面，確實是深藏不露。

眾所周知，寧德時代能有今天的地位，是跟最初寶馬集團(tuán)向其提供800頁技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)分不開的，這一標(biāo)準(zhǔn)涵蓋從電芯一致性到熱管理，從生產(chǎn)流程到質(zhì)量體系的每個細(xì)節(jié)。如今，寶馬在第六代大圓柱電池上發(fā)力，繼續(xù)賦能供應(yīng)商，任誰都不敢小瞧。

大圓柱電池因為特斯拉的采用，成為動力電池?zé)衢T方向，但是，特斯拉自己卻遲遲沒能將其大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化，導(dǎo)致這個賽道一直非主流。如今，國內(nèi)的電池企業(yè)發(fā)力，加上寶馬進(jìn)入，格局又為之一變。

不過，作為動力電池的主流，方殼鋰電池的巨頭們并沒有睡著，也在不斷前進(jìn)。所以，鹿死誰手還是共贏，還是未知數(shù)。至少，圓柱電池的幾個新領(lǐng)域是方殼電池可望而不可即的，這是大圓柱電池的一個定心丸。當(dāng)然，這是另一個話題了，留待后解。

作者丨王小西

責(zé)編丨北 ? 岸

編輯丨王 ? 越