芯耀
59
今天很有意思的事情，是特斯拉在美國(guó)開始新一輪的價(jià)格調(diào)整，Model Y 加入了之前說短期內(nèi)不上線的標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版車型，起價(jià) 41990 美元（約合人民幣 27.19 萬元）。這個(gè)基于三元的版本，在之前長(zhǎng)續(xù)航版本上下降了 8K 美金，EPA 工況續(xù)航里程為 244 英里（約合 393 公里），一方面也是特斯拉要持續(xù)擠壓美國(guó)的訂單，另外一方面也是中國(guó)的預(yù)演，如之前所說的那樣，相信在中國(guó)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)可能在年中導(dǎo)入這個(gè)版本。
01、Model 3 價(jià)格和上險(xiǎn)數(shù)據(jù)復(fù)盤
如之前的文章所顯示的那樣，NE 研究院之前把不同版本的上險(xiǎn)數(shù)和不同版本做了拆分。這里的數(shù)據(jù)和合格證數(shù)據(jù)是存在滯后的，但是根據(jù)調(diào)價(jià)的數(shù)據(jù)，我們大概可以做一個(gè)初步性的評(píng)估。
1）5 月 -9 月：這段時(shí)間處在電動(dòng)汽車銷售的較為平淡的時(shí)期，私人消費(fèi)的拉動(dòng)并沒有明顯，受三元標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航在 5 月 1 日進(jìn)入 27 萬的區(qū)間，Model 3 銷量持續(xù)提升，區(qū)間范圍在 10K-15K，長(zhǎng)續(xù)航版本其實(shí)不是中國(guó)市場(chǎng)的偏愛，只占 20%不到的份額，只有調(diào)價(jià) 3 萬以后，拉高到 7K 但又迅速回落 3.8K。
2）10 月調(diào)價(jià)：把 LFP 版本價(jià)格拉低以后，我們才能看出之前的累計(jì)訂單，三元版本大概也只有 13K 的存量，我們可以理解特斯拉大概在這上面存了 1 個(gè)月的量。然后 10 月份產(chǎn)能把 LFP 版本的打高到了 25K，然后從 11 月開始全部交付 LFP 版本。
圖 1 特斯拉分價(jià)格的版本上險(xiǎn)情況
圖 2 特斯拉的調(diào)整價(jià)格的時(shí)間點(diǎn)和上險(xiǎn)數(shù)據(jù)匹配
按照目前的了解的產(chǎn)能情況，整車端在突破 25K 的產(chǎn)能以后，特斯拉在 1 月開始可能具備了周產(chǎn) 6K+2.5K 的能力，也就是 Model 3 24K 和 Model Y 10K 的產(chǎn)能，其中前者目前都是 80%LFP 和 20%NCM 配置，Model Y 全部是 NCM 的情況。 而這次美國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版的導(dǎo)入，可能是中國(guó) Model Y 標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版的預(yù)演，鐵鋰版本 Model Y 的導(dǎo)入時(shí)間點(diǎn)，主要根據(jù)以下的幾個(gè)因素影響：
1） Model 3 鐵鋰版本的訂單情況：按照累積訂單的 1 個(gè)月左右的量，如果 10 月 1 日到現(xiàn)在 3 個(gè)月累計(jì)的 Model 3 標(biāo)續(xù)訂單被每月 24K 交付逐步消化，消費(fèi)者持幣等 Model Y 的需求而影響 Model 3 的新增訂單，預(yù)估這個(gè)匹配速率會(huì)在 4 月左右被消化完
2） Model Y 長(zhǎng)里程版本的訂單：1 月訂單目前來看在 Q2 交付，按照預(yù)估 1-1.5W 產(chǎn)能爬坡，真實(shí)的長(zhǎng)續(xù)航訂單在 3-4W 左右；由于大部分消費(fèi)者還真是等等黨，不想再次被 LFP 跳價(jià)所左右，估計(jì)這次 Model Y 后續(xù)訂單的增加速度和 Model Y 的產(chǎn)能在 6 月交叉 由于缺了關(guān)鍵的 12 月上險(xiǎn)數(shù)據(jù)，目前這方面的估算可能還有欠缺，但是可以肯定的是基于 Model Y LFP 的標(biāo)續(xù)不會(huì)太晚出現(xiàn)，受到產(chǎn)能拉動(dòng)的影響最直接相關(guān)。我覺得中國(guó)的特斯拉就是一個(gè)大工廠，在不斷降本的過程中，產(chǎn)能拉高了訂單少了就直接降價(jià)。這里面的好消息是會(huì)把相當(dāng)一部分購買燃油車的用戶拉過來看看特斯拉，然后到對(duì)標(biāo)的幾家新造車勢(shì)力的展車看看。據(jù)說現(xiàn)在買蔚來的車主，40%以上是先去看過特斯拉之后轉(zhuǎn)化過來的，這個(gè)是一個(gè)比較明顯的溢出效應(yīng)，也是對(duì)中國(guó)私人消費(fèi)電動(dòng)汽車市場(chǎng)做了持續(xù)的催化和啟蒙。
小結(jié)：我個(gè)人覺得，今年市場(chǎng)兩頭（B+和 A00）擠壓 A 級(jí)純電的情況會(huì)更加明顯，中間車型的市場(chǎng)份額會(huì)被進(jìn)一步拉低。至于 16 萬的中國(guó)特供版本（往歐洲去的 2.5 萬美金版本），到底到了什么階段，可能是 2022 年的事情了。
