芯耀
335
作者：梁紅
【摘要】作為PC時代的霸主，以“貿(mào)工技”基因開疆拓土的聯(lián)想，正在AI時代的岔路口陷入兩難。
從豪擲12億美元布局全棧AI，到率先推出AI PC卻難逃技術(shù)水平質(zhì)疑，聯(lián)想的AI戰(zhàn)略看似激進(jìn)，實(shí)則暗藏隱憂。
當(dāng)華為、蘋果以生態(tài)與芯片筑起技術(shù)壁壘，是繼續(xù)倚仗供應(yīng)鏈整合的“組裝思維”快速卡位，還是押注核心技術(shù)，未來的聯(lián)想，需要一次路線的重新考量。
搜索添加芯流微信Andrew_7251，深入交流更多科技行業(yè)新進(jìn)展。市場與項(xiàng)目咨詢、人才服務(wù)、決策研判，添加Aristodemus0403。
以下為正文：
七年AI長跑的得與失
全球PC端銷量增長趨緩的大背景下，聯(lián)想選擇在2017年宣布向人工智能、物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)方面投入超過12億美元，自此，公司開始了從賣智能設(shè)備向賣智能體的轉(zhuǎn)型。
彼時，聯(lián)想集團(tuán)董事長兼CEO楊元慶提出，AI是信息產(chǎn)業(yè)的未來，我們必須全力以赴，賭上身家性命。
從2022年ChatGPT發(fā)布以來，大模型成為產(chǎn)業(yè)競爭的焦點(diǎn)，各路AI Agent加速應(yīng)用場景布局，AI領(lǐng)域的支出也水漲船高。
混合式AI的轉(zhuǎn)型之路上，聯(lián)想走的是全棧AI打法，即涵蓋AI終端、AI基礎(chǔ)設(shè)施和AI解決方案與服務(wù)三大板塊的AI布局。
其中，公司的AI終端布局主要集中在打造能夠自主感知環(huán)境、做出決策并執(zhí)行行動的智能體，而這主要依靠公司PC端等智能硬件業(yè)務(wù)的加成。
“一體多端”策略之下，聯(lián)想已發(fā)布了天禧個人超級智能體、業(yè)內(nèi)首個企業(yè)超級智能體聯(lián)想樂享，以及搭載天禧個人超級智能體的AI PC、AI手機(jī)和AI平板等產(chǎn)品。
與此同時，公司在去年5月率先上市全球首臺AI PC，并在今年春季發(fā)布了集成DeepSeek大模型的AI工作站，并在全球首發(fā)端側(cè)部署70億參數(shù)DeepSeek大模型的AI PC。
然而，激進(jìn)戰(zhàn)略、多元化出擊的聯(lián)想，面臨的卻是一個尚未形成統(tǒng)一定義的市場。
舉例而言，蘋果定義智能手機(jī)、特斯拉定義電動車，都是帶動智能硬件按特定標(biāo)準(zhǔn)迭代的行為，市場被立住標(biāo)桿后，這個策略才給予蘋果和特斯拉先發(fā)優(yōu)勢。
但激戰(zhàn)AI行業(yè)的聯(lián)想?yún)s尚未用多元化戰(zhàn)略立住行業(yè)認(rèn)知。從公開信息看，聯(lián)想的處境是多元化產(chǎn)品層出不窮，殺手級產(chǎn)品卻缺乏足夠威力。
當(dāng)然，做出激進(jìn)決策與聯(lián)想的歷史處境有關(guān)。
戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型初期，公司曾一度失去PC端出貨量首位的王座，位居惠普之后；到了去年，聯(lián)想PC出貨量達(dá)到6180萬臺，市場份額才回歸23.5%，持續(xù)穩(wěn)居第一位。
高處不勝寒，在PC端常年占據(jù)出貨量鐵王座的聯(lián)想，入局AI賽道的機(jī)會成本必然也更高，對于市場地位更加敏感也無可厚非。
但從更深層次的角度來講，這也正反映出聯(lián)想“貿(mào)工技”的基因沿襲。
上世紀(jì)九十年代，聯(lián)想經(jīng)歷了一場“柳倪之爭”，堅(jiān)持將研發(fā)視作立身之本、以勞動成果推動生產(chǎn)與貿(mào)易的倪光南在1995年被市場派打敗，最終慘淡離場。
而從收購IBM PC業(yè)務(wù)到整合摩托羅拉手機(jī)、日本富士通，聯(lián)想的規(guī)模擴(kuò)張道路一直都更傾向于依賴資本運(yùn)作。
根據(jù)聯(lián)想創(chuàng)投官方數(shù)據(jù)，截至目前，公司已經(jīng)投資超過50家AI相關(guān)企業(yè)，這就意味著，這條新賽道上，公司仍然選擇外部吸收的商業(yè)化打法。
這種思維在AI時代效果還并不明顯。
智能體的“新瓶與舊酒”
從技術(shù)層面看，公司自身作為AI基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商，其AI PC仍依賴于英特爾、高通、AMD芯片平臺。
芯片外購之下，公司的供應(yīng)商名單還包括提供操作系統(tǒng)的微軟、提供硬盤內(nèi)存的三星、提供零部件的富士康、提供顯示面板的友達(dá)。
強(qiáng)大的供應(yīng)鏈整合能力的確是聯(lián)想的核心競爭力之一，尤其是與各領(lǐng)域的頭部廠商合作可以讓公司在各公司長處的基礎(chǔ)上降低自身成本，進(jìn)而推動毛利率的提升。但握在手里的技術(shù)內(nèi)核往往是AI時代爆火的關(guān)鍵。
值得關(guān)注的是，聯(lián)想在模型側(cè)也選擇通過外部技術(shù)嫁接，以聯(lián)盟式打法避免自研的高風(fēng)險與長周期。
2024年末，聯(lián)想發(fā)起成立了智能體網(wǎng)絡(luò)聯(lián)盟，攜手百度、阿里、火山引擎、智譜等20家行業(yè)巨頭共同發(fā)起中國軟件行業(yè)協(xié)會AI終端智能體創(chuàng)新專業(yè)委員會。
當(dāng)前，公司超級智能體的核心技術(shù)，仍深度依賴DeepSeek這類第三方大模型接口，然而，隨著DeepSeek與眾多廠商全面對接，聯(lián)想的優(yōu)勢將更加縮小。
這種構(gòu)建方式，使得聯(lián)想的智能體與百度、字節(jié)等大模型功能高度同質(zhì)化，缺乏差異化競爭力。總的來看，這種策略雖能補(bǔ)齊能力短板，但技術(shù)路線的消化、移植往往需要較長的時間。
從行業(yè)整體來看，Canalys報(bào)告數(shù)據(jù)指出，到2028年，全球AI PC出貨量2.05億臺，2024年至2028年期間的復(fù)合年增長率將達(dá)到44%。
市場機(jī)遇仍在，AI PC想要發(fā)揮作用，關(guān)鍵在于打開高端市場，而進(jìn)入高端市場的前提在于技術(shù)特色。
對比同行，國內(nèi)市場上，華為一直在宣傳Harmony OS生態(tài)，還有麒麟PC處理器、麒麟9000S手機(jī)處理器加持；海外市場上，蘋果、微軟與OpenAI合作，打造AI市場的競爭力。
實(shí)際上，截至2024年末，全球超級計(jì)算機(jī)（HPC）TOP500榜單中，聯(lián)想共計(jì)入圍162套科學(xué)計(jì)算集群，以32.4%的全球市占率連續(xù)第十三年摘得榜單份額榜首，位居全球首位。
這足以顯示出公司有創(chuàng)新資本，只是資源并不集中。如何打造自家的特色，是聯(lián)想下一步需要考慮的問題。
尾聲：一場未完成的“第五次”創(chuàng)業(yè)
正如楊元慶在接受財(cái)新采訪時所說，轉(zhuǎn)型對任何一家企業(yè)，都不是一個輕松之旅，如果不是脫了幾層皮的轉(zhuǎn)型，那就不叫轉(zhuǎn)型。
當(dāng)前，AI戰(zhàn)略已經(jīng)成為科技行業(yè)的共同選擇，但不深入定義就難以打造產(chǎn)品力，行業(yè)發(fā)展遠(yuǎn)未進(jìn)入多元化競速的終局。
聯(lián)想的第五個十年，是人工智能的十年，也是公司的第五次創(chuàng)業(yè)，成敗是短期的選擇，更是長期的謀劃。
未來的聯(lián)想，需要一次路線的重新考量。
搜索添加芯流微信Andrew_7251，深入交流更多科技行業(yè)新進(jìn)展。市場與項(xiàng)目咨詢、人才服務(wù)、決策研判，添加Aristodemus0403。
