芯耀
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最近的稀土限制令讓美國汽車大廠瀕臨停產，稀土成為中國逼迫美國放寬芯片制裁的殺手锏。回頭再看，倘若中國沒有堅決攻堅芯片，今天迅猛成長的中國汽車工業(yè)也一定會遭受斷芯之苦。同時，從稀土產業(yè)的發(fā)展模式來看，中國半導體正走在同樣的路徑上，未來在技術成熟領域有望具有主導能力，即便不具備稀土這般絕對優(yōu)勢，但也能成為維護半導體供應鏈安全的重要籌碼。
芯片重走稀土路
本來稀土并不稀缺，芯片也不應該是美國一家獨大的科技之“芯”。但是如果你自己沒有入局，本應該尋常可得的工業(yè)品就成了稀罕之物。
稀土礦藏并非為中國獨有，美國、印度等國都有不少稀土礦。只是中國在礦藏豐富的基礎上，擁有稀土技術優(yōu)勢、產能優(yōu)勢和成本優(yōu)勢。當中國擁有88%的稀土精煉產能，中國就絕對主導了這個市場。隨著時間的推移，中國的稀土優(yōu)勢日益確立，其它國家的稀土技術和產能日益荒廢。即便有人想恢復稀土產能，但因為沒有規(guī)模優(yōu)勢，在成本上沒有競爭力，在商業(yè)上就無法實現(xiàn)。
這個邏輯在半導體產業(yè)也成立，當美國在這個行業(yè)建立了絕對優(yōu)勢，芯片就成為科技戰(zhàn)的武器。如果這些年中國不知難而上，死磕芯片，芯片就永遠是別人的殺手锏。但是當中國從成熟技術開始，建立自己的產能優(yōu)勢，成本優(yōu)勢，一步步向上攀登，終究會建立自己的半導體產業(yè)優(yōu)勢。
2024?年中國的成熟制程市場占全球份額約34%，而且這個份額還在不斷擴大，規(guī)模效應之后就是成本優(yōu)勢。未來中國半導體成熟產能未必達到稀土產能那么高的比例，但一定會獲取全球最大份額，足以保證中國半導體的產能優(yōu)勢和成本優(yōu)勢。
例如分立器件廣泛應用于消費電子、汽車電子等領域，近幾年國際巨頭雖然占據(jù)領先地位，但是中國半導體企業(yè)在快速成長，呈現(xiàn)彼消此長之勢。2023年前兩大國際巨頭的市場份額出現(xiàn)下滑，中國安世半導體作為分立器件全球第三，增幅達到30%，其它國內企業(yè)如株洲中車實現(xiàn)增長59%。2024年部分國際龍頭企業(yè)分立器件業(yè)務出現(xiàn)20%以上的下滑，安世則持續(xù)增長，繼續(xù)穩(wěn)固全球第三的位置。另外如消費電子的CIS、SOC等，還有部分設備、材料等也具備同樣增長趨勢。假以時日，中國成熟芯片即便無法像稀土一樣絕對主導市場，但是也會具有一邊倒的優(yōu)勢。
此外，在新技術領域只要不涉及先進設備，中國企業(yè)也正在獲得主導能力。例如碳化硅行業(yè)，這是中國企業(yè)與國際企業(yè)基本同步發(fā)展的產業(yè)。雖然國際企業(yè)有更長的發(fā)展歷程，但是該行業(yè)近年來才正式起步。隨著中國企業(yè)奮起急追，目前國際企業(yè)在碳化硅襯底和外延領域幾乎接近整體退出。美國碳化硅芯片制造商Wolfspeed之前是產業(yè)毫無爭議的龍頭，2021年市值一度高達165億美元。但如今該公司深陷債務泥潭，毛利率跌至10%，現(xiàn)金儲備僅能維持5個季度，已經開始申請破產保護。當這家企業(yè)退出之后，碳化硅的襯底與外延幾乎就成了中國企業(yè)的天下。
影響與思考
由于中國制造業(yè)的特點，幾乎所有制造業(yè)都會走同樣的路。中國半導體成熟工藝憑借產能和成本優(yōu)勢，以下克上的趨勢逐漸清晰，展望未來，對半導體成熟技術有以下思考。
一，在這個進程中，中國技術必須謙和忍讓，不能像西方那樣，動輒利用優(yōu)勢產業(yè)地位，將先進技術武器化。按目前進展來看，中國企業(yè)必然一步步在成熟技術領域獲得產業(yè)優(yōu)勢，進而對一些支柱產業(yè)如汽車、消費電子等產生重大影響，必然會引發(fā)猜忌。中國企業(yè)只有以維護全球半導體供應鏈安全和穩(wěn)定為目的，成為維護全球化的主導力量，才能順利獲得產業(yè)優(yōu)勢。從商業(yè)上來看，中國企業(yè)處于仰攻地位，市場占比在不斷擴大，中國芯片需要不斷導入新的市場。如果中國企業(yè)太過于咄咄逼人，將會嚴重影響市場接納中國芯片的信心。
二，當中國芯片在某個細分領域獲得主導地位后，將迫使國際企業(yè)加大在中國布局。因為國際企業(yè)只有在中國、為中國才能獲得與中國企業(yè)一樣的競爭能力，離開中國在任何地方都將處于下風。仍然以碳化硅為例，當國際企業(yè)的售價是800美元，國內售價已經下降500美元，國際芯片企業(yè)只有在國內設廠，才能與中國企業(yè)對等競爭。一旦國際企業(yè)離開中國，或者在中國市場競爭失利，就意味著在全球市場失敗，目前碳化硅領域已經有國際巨頭回流中國。
三，中國芯片產業(yè)從底部向上攀升，是無可隱匿的陽謀，也是不可阻擋的產業(yè)趨勢。相關國家必定會進行反制，但國際企業(yè)不可能形成統(tǒng)一且穩(wěn)固的聯(lián)盟來拒絕中國產品。如果哪一家企業(yè)拒絕更有競爭力的中國芯片，其產品在國際市場就會失去競爭力，在市場競爭的壓力下，任何封鎖都將失效。當然，中國半導體企業(yè)更加會被放在放大鏡下觀察，中國半導體必須更加國際化、市場化才能獲得更多的市場準入。
四，隨著這種以下克上的技術越來越多，必定會改變美國小院高墻的現(xiàn)狀。當中國成熟芯片謙遜平和地、潤物無聲地獲取市場優(yōu)勢，同時高度尊重市場化和全球化。隨著中國半導體的獨門產品越來越多，深深地嵌入全球產業(yè)鏈，美國高墻小院的根基就會被破壞，盟友會越來越少。在此過程中，中國半導體必須要有大智慧，要平緩無痕地實現(xiàn)這一重大變革。
結語
經過這些年的芯片戰(zhàn)、關稅戰(zhàn)證明，美國從不憚于主動使用優(yōu)勢產業(yè)作為制裁武器。全球化只有實現(xiàn)了科技平權之后才能真正實現(xiàn)，半導體作為所有科技產業(yè)的基石，只有中國半導體產業(yè)足夠強大之后才能實現(xiàn)真正的全球化。
隨著中國半導體技術的進步，中國獨家擁有的芯片品種會越來越多。雖然很多芯片的技術不夠領先，商業(yè)回報不夠豐厚，但當此類優(yōu)勢品種足夠多時，此種優(yōu)勢維持的時間足夠長時，縱使達不到中國稀土這般超然的產業(yè)地位，也必然會成為全球供應鏈舉足輕重的一環(huán)，必然產生重大的制衡作用。
