芯耀
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冠軍與冠軍之間的較量開(kāi)啟了。
在儲(chǔ)能行業(yè)加速邁向大電芯時(shí)代的節(jié)點(diǎn)上，兩大龍頭——寧德時(shí)代與陽(yáng)光電源——幾乎同時(shí)亮出了自己的答案。前者以587Ah電芯實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)交付，后者則深度聯(lián)合供應(yīng)商推出684Ah電芯的儲(chǔ)能系統(tǒng)。
這場(chǎng)被外界渲染為"王者對(duì)決"的技術(shù)路線選擇，在實(shí)際的商業(yè)決策中呈現(xiàn)出更為復(fù)雜的樣貌。
在這場(chǎng)較量中，當(dāng)下最焦慮的并非兩位主角。陽(yáng)光電源已經(jīng)完成了技術(shù)路線的押注，寧德時(shí)代也實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)交付的實(shí)質(zhì)性突破。真正面臨抉擇困境的，是電芯制造商和系統(tǒng)集成商們，他們必須評(píng)估：587Ah or 684 Ah？怎么選才能利益最大化？是跟隨電芯巨頭的腳步，還是押注龍頭系統(tǒng)集成商的新標(biāo)準(zhǔn)？這種選擇不僅關(guān)乎短期利益，更可能影響企業(yè)在下一代技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)中的站位。
■ 中長(zhǎng)期下的三種結(jié)局推演
行家說(shuō)儲(chǔ)能認(rèn)為，587Ah與684Ah電池路線的競(jìng)爭(zhēng)短期內(nèi)難分高下，將保持膠著狀態(tài)，而中長(zhǎng)期內(nèi)將可推演出以下三種結(jié)果：
1. 陽(yáng)光電源684Ah路線勝出
若684Ah應(yīng)用規(guī)模上量，技術(shù)趨向成熟穩(wěn)定，可能形成"陽(yáng)光標(biāo)準(zhǔn)"。屆時(shí)系統(tǒng)集成商將紛紛跟進(jìn)，倒逼電芯供應(yīng)商調(diào)整產(chǎn)能。作為電芯龍頭的寧德時(shí)代將面臨抉擇：是跟進(jìn)684Ah，還是另辟蹊徑。但以寧德姿態(tài)，跟進(jìn)的可能性并不高，除非雙方達(dá)成新的合作。
2. 寧德時(shí)代587Ah路線主導(dǎo)
若587Ah獲得市場(chǎng)廣泛認(rèn)可，而684Ah僅限陽(yáng)光自用，則寧德時(shí)代將成功延續(xù)其市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位。陽(yáng)光電源可能需要調(diào)整策略，等待下一代技術(shù)機(jī)會(huì)。
3. 雙軌并行
兩種技術(shù)路線不分伯仲，各自找到適配場(chǎng)景，形成長(zhǎng)期共存格局。這種情況將考驗(yàn)產(chǎn)業(yè)鏈的靈活性和兼容能力。
當(dāng)然，兩者均失敗的可能性也存在，但概率較低。
但最終哪個(gè)結(jié)果的發(fā)生概率最大？
行家說(shuō)儲(chǔ)能認(rèn)為，在商業(yè)世界里，冠軍與冠軍的較量，有時(shí)候更是陣營(yíng)與陣營(yíng)的較量，即不僅體現(xiàn)在單體電池或系統(tǒng)的性能參數(shù)上，更關(guān)鍵的是背后整個(gè)產(chǎn)業(yè)陣營(yíng)的綜合實(shí)力比拼。由此，最終勝負(fù)的關(guān)鍵，不僅取決于技術(shù)、產(chǎn)品或價(jià)格，更在于產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同深度與掌舵者的決心和速度——核心是陣營(yíng)的團(tuán)結(jié)力與結(jié)盟能力。
接下來(lái)，我們先來(lái)分析這兩位主角的戰(zhàn)略考量，再探討電芯與系統(tǒng)集成的選擇。
■ 產(chǎn)業(yè)格局的微妙變化
在儲(chǔ)能行業(yè)的技術(shù)演進(jìn)中，此次寧德時(shí)代與陽(yáng)光電源的路線之爭(zhēng)，絕非簡(jiǎn)單的容量比拼，而是一場(chǎng)關(guān)乎產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)權(quán)的深層博弈。
這場(chǎng)較量的特殊之處在于：寧德時(shí)代既是電芯供應(yīng)商，又通過(guò)系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)與客戶直接競(jìng)爭(zhēng)。這種雙重身份，引發(fā)下游集成商的警惕與反彈，這也正是陽(yáng)光電源出手破局的關(guān)鍵動(dòng)因。
但寧德時(shí)代這種延伸本質(zhì)是產(chǎn)業(yè)規(guī)律使然——在零碳目標(biāo)下，儲(chǔ)能的競(jìng)爭(zhēng)單元已從“電芯性能”升級(jí)為“碳減排系統(tǒng)解決方案能力”。寧德時(shí)代必須掌握系統(tǒng)集成，才能將其TWh級(jí)產(chǎn)能真正轉(zhuǎn)化為零碳時(shí)代的戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)。
而陽(yáng)光電源的684Ah戰(zhàn)略也正是在這種變化下的回應(yīng)。作為系統(tǒng)集成龍頭，陽(yáng)光電源也必須深度綁定核心電芯，聯(lián)合特定供應(yīng)商定義新標(biāo)準(zhǔn)、建立專屬生態(tài)，這既是維持競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵，也是捍衛(wèi)集成商核心利益的必然選擇。
由此可見(jiàn)，在零碳目標(biāo)重構(gòu)的儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)生態(tài)中，頭部企業(yè)正形成“雙向卡位”的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。
■?電芯與集成商的選擇策略
兩個(gè)巨頭牽動(dòng)行業(yè)的神經(jīng)，對(duì)于其它電芯廠和系統(tǒng)集成商來(lái)說(shuō)，這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)意味著戰(zhàn)略方向的選擇，甚至可能影響未來(lái)幾年的生存空間。
作為電芯供應(yīng)商，寧德時(shí)代的產(chǎn)品需要適配不同集成商的需求，587Ah的規(guī)格選擇更傾向于廣泛適用性，所以587Ah也屬于漸進(jìn)式創(chuàng)新，延續(xù)卷繞工藝從280Ah→314Ah→587Ah的路徑，平衡性能與可靠性，以最大化適配多數(shù)集成商需求，降低行業(yè)切換成本。
陽(yáng)光電源的684Ah方案，則展現(xiàn)了另一種邏輯——從系統(tǒng)集成角度出發(fā)，重新定義電芯規(guī)格，在能量密度、熱管理和成本控制上尋求更優(yōu)解，以系統(tǒng)思維、集成優(yōu)勢(shì)反向推動(dòng)電芯迭代，進(jìn)而驅(qū)動(dòng)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的升級(jí)。
作為各自領(lǐng)域的冠軍，它們的選擇既體現(xiàn)了對(duì)行業(yè)長(zhǎng)期價(jià)值的判斷，又始終保持著自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
當(dāng)洞悉兩者的戰(zhàn)略意圖后，其他電芯企業(yè)和系統(tǒng)集成商，則要結(jié)合自身的優(yōu)勢(shì)與產(chǎn)業(yè)利益，在合適的時(shí)機(jī)作出最優(yōu)選擇。畢竟過(guò)早站隊(duì)可能意味著風(fēng)險(xiǎn)，但過(guò)度觀望也可能錯(cuò)失機(jī)遇。
1.電芯企業(yè)的選擇策略
對(duì)于電芯企業(yè)而言，戰(zhàn)略選擇需審慎權(quán)衡競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)與自身定位。
與陽(yáng)光電源深度綁定的電芯廠商：可依托其系統(tǒng)集成優(yōu)勢(shì)，通過(guò)684Ah路線實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，構(gòu)建差異化競(jìng)爭(zhēng)力，這或是更快追趕寧德時(shí)代的潛在機(jī)會(huì)；
而未與陽(yáng)光綁定的電芯企業(yè)：跟隨寧德時(shí)代深耕587Ah路線則更為穩(wěn)妥——不僅能規(guī)避技術(shù)路線風(fēng)險(xiǎn)，還能共享龍頭企業(yè)的供應(yīng)鏈和渠道優(yōu)勢(shì)。
而具備充足資金和技術(shù)儲(chǔ)備的頭部大廠：另一種策略是采取雙線并行布局，既保持587Ah的穩(wěn)定產(chǎn)出，又適時(shí)投入684Ah的研發(fā)，甚至是其它技術(shù)路線，通過(guò)多元化技術(shù)儲(chǔ)備有效分散市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)跟進(jìn)兩種路線，潛在的代價(jià)是成本和投入會(huì)抬升。
2.系統(tǒng)集成企業(yè)的選擇策略
對(duì)于系統(tǒng)集成商而言，技術(shù)路線選擇直接關(guān)系到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與供應(yīng)鏈安全。
保守穩(wěn)健路線：繼續(xù)采用寧德時(shí)代成熟的587Ah方案，充分利用其規(guī)模優(yōu)勢(shì)帶來(lái)的成本效益和供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，特別適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的中小型集成商。
靈活觀望策略：既不想依賴寧德時(shí)代，又無(wú)法復(fù)制陽(yáng)光電源模式的，可暫不明確站隊(duì)，待684Ah與587Ah的市場(chǎng)表現(xiàn)充分驗(yàn)證后，再做出最終決策。但這種策略需要企業(yè)具備快速切換的技術(shù)儲(chǔ)備和供應(yīng)鏈靈活性。
主動(dòng)進(jìn)取選擇：積極支持陽(yáng)光電源的684Ah方案，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新構(gòu)建差異化優(yōu)勢(shì)，但需承擔(dān)前期研發(fā)投入和市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)。這一選擇暗含著在支持陽(yáng)光電源684Ah方案的背后，隱藏著系統(tǒng)集成商對(duì)寧德時(shí)代縱向擴(kuò)張的集體防御——通過(guò)扶持替代性技術(shù)方案，避免電芯龍頭過(guò)度延伸至系統(tǒng)集成領(lǐng)域，從而維持產(chǎn)業(yè)鏈分工的既有平衡，進(jìn)行一場(chǎng)無(wú)聲的產(chǎn)業(yè)邊界保衛(wèi)戰(zhàn)。
自主創(chuàng)新路徑：具備技術(shù)實(shí)力的頭部系統(tǒng)集成商則也有兩種路徑，一是繼續(xù)嘗試定義新規(guī)格（僅適用于少數(shù)有龐大資金實(shí)力和研發(fā)實(shí)力廠商）；二是在技術(shù)路線更迭的關(guān)鍵窗口期，在陽(yáng)光電源的684Ah路線尚未完全驗(yàn)證規(guī)模應(yīng)用前與寧德時(shí)代建立深度戰(zhàn)略聯(lián)盟，率先形成市場(chǎng)主導(dǎo)地位，以實(shí)現(xiàn)獲取更大市場(chǎng)份額。
■?行家說(shuō)儲(chǔ)能總結(jié)：第三代大電芯之爭(zhēng)，正式進(jìn)入收斂時(shí)代
行家說(shuō)儲(chǔ)能認(rèn)為，當(dāng)前儲(chǔ)能行業(yè)的新一代大電芯技術(shù)路線正從多型號(hào)并行向雙主流規(guī)格（587Ah/684Ah）集中演進(jìn)，這一趨勢(shì)標(biāo)志著大電芯發(fā)展正式進(jìn)入收斂階段——寧德時(shí)代代表的587Ah路線體現(xiàn)電芯廠商的縱向整合能力，陽(yáng)光電源主導(dǎo)的684Ah路線展現(xiàn)系統(tǒng)集成商的反向定義能力，其演進(jìn)速度將取決于兩條技術(shù)路線各自的安全性驗(yàn)證進(jìn)度、度電成本下降曲線和兩大企業(yè)的生態(tài)構(gòu)建能力。
這場(chǎng)較量才剛剛開(kāi)始，但已經(jīng)預(yù)示著儲(chǔ)能行業(yè)即將進(jìn)入新的發(fā)展階段——這場(chǎng)看似激烈的競(jìng)爭(zhēng)背后，實(shí)則是中國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)走向成熟的重要標(biāo)志。當(dāng)企業(yè)開(kāi)始基于長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)性而非單純技術(shù)參數(shù)或規(guī)模擴(kuò)張做出選擇時(shí)，這個(gè)行業(yè)才真正步入了高質(zhì)量發(fā)展的軌道。
我們認(rèn)為，陽(yáng)光電源和寧德時(shí)代均作出了領(lǐng)軍者的表率，目前的局面恰恰反映了健康的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)有的模樣：領(lǐng)軍企業(yè)各展所長(zhǎng)，為整個(gè)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)探索更優(yōu)的路徑。而未來(lái)，其他參與者則根據(jù)自身情況做出選擇，共同推動(dòng)產(chǎn)業(yè)向前發(fā)展。無(wú)論最終哪種路線勝出，這種良性的競(jìng)爭(zhēng)都將促使整個(gè)行業(yè)更快進(jìn)步。
行家說(shuō)儲(chǔ)能預(yù)判，接下來(lái)這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)經(jīng)歷三個(gè)階段：首先是并行的技術(shù)驗(yàn)證期，兩種方案在不同應(yīng)用場(chǎng)景中積累運(yùn)行數(shù)據(jù)；接著是成本效益的比拼階段，實(shí)際LCOE（平準(zhǔn)化儲(chǔ)能成本）將成為關(guān)鍵評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)；再者是綜合實(shí)力和所在陣營(yíng)的比拼，最后形成差異化共存格局。
當(dāng)然，最終，市場(chǎng)才能交出正確答案——可能是某一方的勝利，也可能是兩條路線的長(zhǎng)期共存，這都是市場(chǎng)規(guī)律與技術(shù)邏輯共同作用的結(jié)果。
